01

闲聊

仓位变动：100%  →  100%

市值变动：63.5w→ 62.0w

模拟操作：无

大家晚上好，我是小师妹，一个陪你慢慢变富的贴心小伙伴

最近几天，股市出现了一些调整，说实话，其实也没有多意外。

因为，每次长假前，都有投资者，特别是机构投资者，会减仓避险，大家在假期前交易会更为谨慎一些，实在是太正常了。

更何况，最近不少股票其实涨幅巨大，获利较多的情况下，防范假期内可能会出现黑天鹅的风险，不算什么新鲜事。

更何况基金经理、交易员们也是人，赚到钱以后，很多人的心思都在如何度假上，这也会导致市场比较低迷。

这个规律适用于每个长假，五一，国庆，春节，都是如此。

但从成交量来看，其实现在的市场，其实并不算冷清。

我自己给市场的冷热区间定性，就是以市场成交额1万亿为分界线，成交额在1万亿以上时，市场往往处于较热的区间，成交额在1万亿以下时，市场则相对冷清。

这个指标，有较强的参考价值，特别是长假之后。

我们这些股民，相对其他人，会多一层悲欢，因为在别人的世界里，我们经常会有利润的惊喜和损失的难过。

但没关系，对于我们来说，保持平常心，看淡眼前的喜与忧，就没什么可担心和焦虑的。

至少这几年，小师妹从没有在长假，进行任何预测和调仓及买卖，账户也从20多万来到了今天。

更难得的是，这样踏踏实实地赚钱，一点不影响我们安心和快乐的生活。

从这个角度来说，我们已经赢过股市里绝大多数人了。

一切不着急，慢慢来就好……

02

这个周末，出现了一些复阳的消息。张文宏表示，根据国际数据经验，如果新冠病毒发生变异，6个月后可能会慢慢出现二次感染，所以，要做好应对新冠二次感染准备：关注脆弱人群，不断地监测、预警，做好药物储备，对任何变异株的到来做出快速反应。其实，第一波高峰的时候，就有人根据香港和日本的数据推算，有40-50%的概率会二次复阳。这等于，有一半的人会再体验一遍之前的症状，不过，因为有了抗体，痛苦程度应该会下降，死亡率也会比第一波低80-90%，因为体质太差的，第一波就没抗过来。虽然以上的数据不一定准，未来到底会更好还是更坏，谁也不知道，但我清楚，不管是政策，还是危害，都不可能再回到以前了。所以，那些还指望着炒药，炒物资的，最好趁早打消这个念头。其实以前我就和大家聊过，国外有许多神奇的案例，一个特效药对某个病症有效后，会暴发出惊人的利润，然后突然就断崖式的归0了，因为把病治好了，这个药也就没市场了。所以，投资医药这个行业，其实门槛挺高的，谁也不知道，哪个药能够根治好什么病。就算过去许多需要长期依赖药物控制病程发展的，说不定哪天出来一个特效药，逻辑就彻底变了。看看药王恒瑞医药，周末同时公布的2022年全年以及2023年一季度业绩。

医药我过去谈集采谈得比较多，但今天，我想和大家聊一个不一样的角度。由于仿制药集采已经成为大趋势，大量的医药公司，开始发力创新药。但对于创新药来说，仍然有两大风险：一是研发失败的风险，这很好理解，创新药本来就是赛马，最终有几个品种跑出来就能够赚到钱，但对于小公司来说，风险仍然很大。三是现金流很差，创新药公司的研发，需要大量的投入，不排除，将来会有大量转型的医药公司，需要到市场进行融资，而决定投资回报的关键因素，就是自由现金流。二是毛利过高，这导致医药行业都在谋求转型，而不舍得放弃，这样一来，又可能导致，创新药领域竞争加剧。创新药过去是我非常关注的行业，但去年初表示对其的谨慎态度后，到目前为止，仍然没有新的看法。市场波动是常态，重要的是在市场的风起云涌中，先保护好自己，立于不败之地，再去获取可以把握的收益。还是我以前常说的，大多数朋友过去往往只看到了我投资了哪些行业与公司，没有看到无数个我深度学习之后又放弃的行业与公司。好了，今天就聊到这