原创 刘晓博
今天一大早，美国对中国再加征10%关税的消息落地了。对此，中方有如下表态：
这意味着：
第一，美国对中国输美商品的关税水平，将达到“19.3%+10%+10%”。
其中19.3%，是特朗普第二次上台前的水平，也是第一轮贸易战的遗产。两个10%，是他第二次上台之后，分两次加征的。
第二，中方将宣布反制措施。
看到这里会有读者问：你之前不是预判，中美这一轮谈判进展会比较快，能较快达成协议吗？怎么又加税了？
如果中方反制，美方会不会继续提高关税，让中美贸易处于更加动荡、不确定之中？会影响中国的股市、楼市和经济复苏吗？
我仍然维持之前的看法，中美会比第一轮（2018年4月-2019年12月）更快达成协议。
再次加征10%关税，是谈判过程中必然出现的局面。未来不排除还有一个10%。
最近泽连斯基在白宫的遭遇，让全世界更加清醒地认识到：特朗普+万斯团队，已经抛弃了国际交往中的基本礼仪，也抛弃了美国上百年来精心维持的理念和人设，重回丛林法则。
就像李宗盛“凡人歌”写的那样：既然不是仙，难免有杂念；道义放两旁、利字摆中间。
今天早上传来新消息，美国副总统万斯喊话说：如果泽连斯基想要安全保障，最好的办法就是在乌克兰的未来中给美国带来经济利益。
特朗普+万斯对泽连斯基的霸凌，让很多人的“美国梦”有了幻灭感，也深深地意识到：弱国无外交；跟美国谈判，适度的强硬、耐心是必不可少的。
否则，你分分钟被老特割韭菜。
美国从3月4日开始的这一轮加征关税，菜单上不仅有中国，还有加拿大和墨西哥。
加拿大已经宣布了反制措施，对部分美国商品加征25%的关税。墨西哥还没有出手，但也表示了反制的可能性。从强硬程度、反应速度看，加拿大第一，中国第二，墨西哥第三。
大家心里都明白：太早让步跟老特达成协议，不仅国内舆论很难接受，老特也会看轻你，弄不好很快就反悔。
加拿大和墨西哥跟美国是有特殊关系的，早早就签署了北美自由贸易区协定。老特第一次上台，对这个协定不满，要求修订，加拿大、墨西哥基本没有抵抗，满足了他的要求。
但到了第二次上台，老特还是反悔了，要求加拿大、墨西哥再次让步，修订条款。还想合并加拿大，修改了墨西哥湾的地名为“美国湾”。
鉴于这种情况，中方在跟美国谈判的时候“持重”一些，是必须的。否则，只能让老特生出更多想法，提出更多要求。
即便如此，我还是认为中美会比较快达成协议，至少不需要像第一轮那样耗时20个月。
能不能半年内解决问题，还说不好。谈判中，你越急，对方要价越高。
有那么几个月的僵持、对耗，是必须经历的过程。
但这会有一些代价，主要体现在两个方面：
第一，出口会受到影响，并拖累GDP增速和就业；第二，资产价格会波动，尤其是股市和汇率。
其实美国、加拿大和墨西哥股市，昨夜今晨已有所表示了：
今天上午亚洲股市也有所反应，跟美国贸易联系多的国家（地区），股市都跌了，包括A股、港股，日本股市跌幅更大一些。
最近，日本、印度股市跌幅都不小，尤其是印度：
主要原因是，此前印度、日本股市涨幅比较显著，回调压力更大。
中国股市此前一直在跌，所以进入2025年反而变得坚挺了。
这跟DeepSeek带来的中国科技股价值重估有很大关系。DeepSeek横空出世后，全球都意识到，中美科技差距没有那么大。此前对美国科技股估值太高，对中国科技股的估值太低了。
虽然这个估值修正已经进行了一大波，但对有真材实料的公司来说，仍未到位。
最近，中国各地政府连续公布了对人工智能、机器人的扶持政策，比如深圳。这让大家对中国抢抓这个风口信心大增。
如果没有科技股的支撑，特朗普这种钝刀子割肉式的加征关税，一定会让大A和H大幅回撤。
目前看起来，A和H还比较抗跌。
今年的两会，今天下午开幕。会有什么利好吗？肯定会有，但想要有让市场惊艳，难度极大。市场的胃口越来越大了，很难满足。
政府工作报告里的关键数量，大家也都猜的七七八八了，无论是GDP增速、赤字率、增发国债地方债的规模等，应该都在预料之内，差异不大。
降准和降息，估计还是会推迟，除非市场大跌。
未来3到6个月都可能是中美僵持期。中间会有谈判、高峰会，但9月之前签署协议估计有难度。
这中间股市一定有反复，汇率也会有所波动，对此要做好心理准备。
当前的股市只有结构性机会，主线仍然围绕科技股，尤其是人工智能进行，但中间一定会有回撤。中特估、券商合并、地产等概念会有脉冲式行情，但很难持续几天。
对于稳健的投资者来说，未来一段时间半仓参与或许更合适。至于一线和强二线城市楼市来说，好片区、好片套的房子，现在是买入时机。北上深合适进一步放松限购，是最大的看点。
值得关注的是，虽然今天第二个10%落地了，但人民币对美元离岸汇率依然坚挺。
另外，值得关注的是，今天新华社等媒体报道说，马斯克近日在社交媒体平台X上表达了对美国退出北约和联合国的支持，他在转发一个写着“是时候退出北约和联合国了”的帖子时写道：“我同意”。
这件事的背景是：一批共和党议员认为，北约是“冷战遗物”，是对美国“不公平的交易”，应该废约。几名共和党议员还提交了一份关于美国退出联合国的议案，声称联合国不符合特朗普政府的“美国优先”议程。
如果美国退出北约和联合国，绝对是二战以来最大的变局，未来世界将面临更多的变数。它可能倒逼欧洲进一步团结，诞生欧洲军，形成我之前说的G2+2的全球新格局。所谓G2，就是中美，后面的+2，是欧洲和俄罗斯。
有人说应该考虑印度。的确，未来印度影响力会超过俄罗斯，但现在还没有，俄罗斯摧毁地球的能力，依然排名第二。
特朗普新的超级大招，对中国有利还是不利？我的看法是，更有利。中国将扩大自己的缓冲区和影响范围。
