沪指跌0.93%，深证成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。沪深两市成交额5820亿，较上个交易日放量72亿，连续4个交易日低于6000亿。下跌股票超4800只。
-事件聚焦-
7月5日，上海证券交易所搞了个“科创板八条”集成电路公司专题培训会。
大概有50家做芯片的公司的老板们，比如董事长、总经理，一共80多人参加了这个会。这个会主要是讲“科创板八条”是啥，为什么要全力推广，想让这些政策能真正落地，让那些能做示范的案例快点见效。
同时，上交所还特意和5家做芯片的公司的老大们开了个小会怎么更好地利用“科创板八条”来发展，大家提了不少好建议。
目前来看，芯片行业对我们国家来说特别重要，是带动科技和产业发展的关键。现在在科创板上市的芯片公司已经有100多家了，市值加起来已经突破万亿。
这里面有我们国家前三的芯片制造大公司，比如中芯国际、华虹公司、晶合集成，还有做大硅片的沪硅产业，刻芯片的中微公司，搞半导体知识产权的芯原股份，做内存接口芯片的澜起科技等等。这些公司都是行业里的领头羊，大家一起带动整个行业向前发展。
（提及个股，仅举例，非推荐）
作为我国“硬科技”企业的聚集地，科创板已形成了集成电路产业集群。
今年以来，半导体获得政策+资金双支持——5月24号，集成电路大基金三期成立，注册资金有3440亿，比之前的一期和二期加起来还要多。这个基金的目的是想让我们国家在关键的技术领域，比如人工智能芯片、先进的半导体设备和材料这些地方能自己做得更好，不再受制于人。
开源证券认为，有了这个大基金，再加上市场的需求慢慢恢复，国内的存储晶圆厂（就是做芯片的地方）会更有信心扩大生产。同时，我们国家自己制造的半导体核心设备和零部件，也会更快地在市场上流行起来。
除了政策和资金利好，现在半导体设备指数估值也很吸引人。
如下图所示，wind半导体设备PE估值自2023年4月的最高点掉下来了快一半，现在是32.92倍，行业的市净率（就是股价和公司实际价值的比例）也掉到了4.02倍。
有机构做了个预测，到7月7日，有几家做芯片的公司，比如芯源微、盛美上海、晶升股份、华海清科、耐科装备，预计他们到2025年的估值（就是市场认为他们值多少钱）分别是25.08倍、24.83倍、20.08倍、22.26倍、16.3倍。这个估值倍数，就是拿公司现在的股价除以他们每年能挣的钱，倍数越低，可能说明这家公司性价比越高。
还有一个指标叫PEG（市盈率相对盈利增长比率），是看公司股价和它盈利增长的比例。如果这个比率小于1，可能说明公司股价相对于它的盈利增长来说比较便宜。中科飞测、拓荆科技、芯源微、盛美上海、晶升股份、华海清科这些公司2025年的PEG都小于1。
周一大盘整体表现较弱，但直至收盘，半导体板块尤其是半导体设备分支都有超额表现。各位后续不妨可以继续给予中长期关注。
-行业涨跌-
行业板块全线下跌，软件开发、教育、医疗服务、游戏、互联网服务、光伏设备、工程咨询服务、汽车服务、多元金融板块跌幅居前。
热点归因：
1、周一，半导体芯片逆势上涨。麦格理证券在最新发布的报告中指出，根据供应链访查，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，这将带动台积电的毛利率进一步攀升。据分析师测算，台积电的毛利率将于2025年攀升至55.1%；2026年将逼近六成，达到59.3%。
值得注意的是，目前半导体产业链的涨价消息愈发密集，其中包括，高通、台积电、华虹等厂商，覆盖IC设计、芯片代工等环节，而受益于AI浪潮，DRAM（内存）和SSD（固态硬盘）报价上涨也较为明显。
2、电力在当日行情中同样有突出表现，消息面来看，国家电网7月4日发布2024年输变电设项目第四十一批采购（输变电项目第三次变电设备（含电缆）招标采购）推荐的中标候选人公示，根据公示本次总中标金额153.5亿元，同比23年第三次招标中标额上升30.7%。
3、有机硅板块中，周一，龙头新亚强三连板。有机硅在新能源汽车、太阳能电池等多个领域展现出广阔的应用前景，随着“碳中和”目标的推进和环保标准的日益严格，有机硅正逐步取代传统橡胶类产品，成为市场的新宠儿。就需求而言，华泰期货表示，下半年多晶硅、硅片、电池片及组件供应均充足，预计新能源领域有机硅消费仍将保持增长。
-行业主力资金流向-
从最近一个月的持股变动来看，主力资金增持比例最大的三个行业是电子，综合和美容护理；减持比例最大的是电力设备，医药生物和计算机。
周一，仅环保和综合两个行业有主力资金净流入；
周一，主力资金净流出的行业中，计算机、基础化工跌幅较大，电子板块盘中形成了较为集中的流出，行情呈冲高回落态势。
-ETF主力资金流向-
主力资金净流入ETF:分别为纳指科技、红利、黄金、电力类ETF，均为周一表现较好的行业类以及QDII类ETF；
主力资金流出的ETF：分别是科创芯片、沪深300、证券、恒生科技、中证500，科创芯片在刚刚结束的一周表现突出，或部分资金在周一选择获利了结；恒生科技经几日盘整回调，咱们再蹲蹲看有无短期机会。
（以上提及个股，非推荐仅举例，市场有风险，投资需谨慎）
