孙曹联合抵御刘备，吕蒙白衣渡江偷袭，关羽最终败走麦城。孙权将关羽首级送给曹操以表臣服。刘备全然不顾诸葛亮的反对，把恢复汉室的大业抛诸脑后，亲自率领七十五万大军为弟报仇。

孙权即刻派诸葛瑾去拜见刘备求和，说吕蒙夺取荆州、杀害关公这一行为致使两家兵戎相见，而如今吕蒙已死。东吴愿意送还孙夫人，遣返蜀汉的叛臣逃犯，并且把荆州归还给刘备。

孙权一边向刘备示弱，一边向魏帝曹丕称臣，从而得到吴王的王位，享受皇帝“九锡”的待遇。

刘备兴兵进犯东吴，连连得胜，孙权赶忙求和，还把杀害张飞的范疆、张达遣返给刘备。马良提议刘备跟孙权何谈，讨回孙夫人与荆州，继续施行孙刘联盟的战略，共同灭魏兴汉。

刘备拒绝了马良的建议，执意要消灭东吴以报弟仇。面对刘备大军压境，孙权大胆起用青年统帅陆逊，并授予他先斩后奏之权。

马良告诫刘备，陆逊的军事谋略不在周瑜之下，应当高度重视他。刘备却说自己一生征战，就连天下第一猛将吕布都曾败于自己之手。曹操攻无不克、战无不胜，却也在汉中被自己击败，自己怎会惧怕陆逊小儿？

陆逊应对刘备的战略战术，便是坚守不战，避开其锋芒，以逸待劳，寻觅战机。天气炎热之时，刘备将军营扎于山林之中，陆逊一把大火把刘备的家底烧得一干二净。

刘备败走白帝城而驾崩，刘禅称帝后，诸葛亮总揽全局，派邓芝赴吴主动向孙权求和。

在“夷陵之战”的三国博弈之中，孙权才是真正的赢家。他在魏蜀之间纵横捭阖，从曹魏那里获取了称王立国的名分。凭借自身实力打败关羽、刘备，夺得战略要地荆州，最终让蜀汉不得不与自己联盟。

刘备一改一生胸怀若谷的态度，在战略上不听诸葛亮的建议而执意伐吴，在军事上不纳马良的建议而轻视陆逊。陆逊火烧连营，刘备损兵折将，自己也落得个晚节不保，兵败身死，蜀汉自此在三国鼎立的格局中沦为垫底的存在。刘备伐吴败尽自己一生的基业，诸葛亮只能苦苦支撑残局，鞠躬尽瘁，最终活活累死。

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