在世界上的任何一个资本市场，都脱离不了资金间的博弈。因为，任何股价的上涨或下跌，都绝对是由一些巨额资金在背后暗中有计划、有目的主导着控制和操纵。这些巨额资金的来源，不外乎主要来自上市公司、基金、机构投资者、QFII、社保基金及个人投资者等等。这些巨额资金的控制和操纵行为，就是庄家行为。
有些上市公司的股票，在经济增长率和利率等各种宏观大环境与公司实际业绩均无任何重大变化的情况下，股价却在1~2个月之内突然会涨两三倍，或者跌去一大半，这是什么原因造成的呢？答案非常清楚，这是因为它的股票已经被庄家所控制了，庄家操纵了股价，造成了股价在市场上的大起大落。
庄家一词主要是源于赌博行为，其是指以自身的资金实力调控筹码，利用对自己极为有利的特殊条件操纵、影响赌局的整体过程和结果的团体。在证券市场上所引申的，则是指能主导控制和操纵某一股票行情中股价的大资金投资者，一般他们所持有或控制的股票份额多会占有30%~50%的流通量，有时甚至会更多，这需要看其投资目标品种的性质与其准备投资的时间长短而定。
在一般交易意义上来说，控制了股票流通量30%左右份额的即可控制盘面；控制了股票流通量50%左右份额的即可左右股价；控制了股票流通量80%以上份额的即可任意操纵走势和股价，只要庄家的资金链维持不断即可。而控制了股票流通量10%以下份额的，则是市场上的一些实力炒家，多以游资的成分为主，它们在一定程度上也可以短期内影响股票的价格波动。
庄家操纵股价时的常规手法主要就是对倒。所谓的对倒，就是庄家自己买进自己挂单卖出的股票，也就是大家常说的自买自卖。
在拉抬股价时，庄家常常会采取少卖多买的手法；在打压股价时，庄家则常常会采取多卖少买的手法。当股价涨升到接近庄家事先预定的目标价位之时，由于庄家手中早已拥有了大量股票筹码，一般都会逐步开始卖出股票出货。同样，在股价因为大量的抛压而快速下跌之际，庄家则又会开始逐步买入前期抛售的股票，从中博取价差。庄家就是通过这两种手法的交替使用，从而达到快速赢利的目的。
庄家利用股票市场的运行规律，控制股价是自己获取利益，不同的庄家有不同的坐庄路线，下面分别介绍：
1.短线庄家坐庄路线
短线庄家坐庄是最简单、最原始也最容易理解的一种路线，即高抛低吸，在低位收集筹码，然后把股价拉到高位后出掉。庄家一旦发现一只有上涨潜力的股票，就会想办法在低价位收集筹码，等收集到足够多的筹码后，庄家就会利用手中的筹码拉抬股价，待股价拉抬到一定位置后，再把手里的筹码抛掉，从中间赚取的差价就是庄家的利润。
这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在行情的上升阶段控盘，在行情的下跌过程中不控盘，不能把行情的全过程控制在手里，随着出货的完成，坐庄也即告结束。每次坐庄都是一次性操作，这一次做完后，下一次做什么还得去重新寻找市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。坐庄资金要求很大，总有一种不稳定感，主要原因在于只能被动的等待市场提供机会，而很难主动的创造机会。
2.中线庄家坐庄路线
中线庄家一般是在被市场看好的、有炒作题材的个股中进行轮番炒作，不会像短线庄家那样，在短短几天的时间里大量吸进筹码。
中线庄家一般是在股价处于底部区域时建仓，经过一段时间，建仓完毕之后不一定马上就拉高股价来获利，而是等待大盘向好时，或是有政策性利好消息时，庄家才开始拉高股价来获利。与短线庄家相比，中线庄家则很善于借势，比如利用个股的板块效应以及政策出台对一些行业相关的利好消息时拉高股价，获利后马上出局。因此，中线庄家坐庄的基本路线是在股价处于底部区域或者是相对低位时建仓，建仓完毕之后，等待大盘向好或者个股利好消息出台，然后借助大盘向好，或者是利好消息快速把股价拉高，获利后便迅速出局。
3.长线庄家坐庄路线
长线庄家在坐庄过程中更加积极，其坐庄思路是主动地创造市场机会，不仅要做多，而且要做空。按照这种思路，长线庄家一轮完整的坐庄过程实际上是从打压股价开始的。
第一阶段，庄家利用大盘下跌和个般利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二阶段是吸货，吸的都是散户们的割肉盘，又叫轧空；最后阶段是拉抬和出货。出货以后寻找时机再开始打压，进行新一轮坐庄，如此循环往复，不断的获利，这是长线庄家的思路。
庄家洗盘及主要方式和方法
庄家入驻一只股票后，必须在中途让低价买进、意志不坚的散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行做庄的手段，从而牟取暴利。这种洗盘动作可以出现在任何一个区域内，其基本目的就是清理市场的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。见图4-4具体来说，庄家洗盘的目的有以下几个方面：
1，促使先期持股者的筹码换手
庄家通过洗盘，把先期持股者赶下马，防止其获利太多，中途抛货砸盘，最终威胁庄家的拉升和派发，从而使庄家付出太多拉升成本。这种操作从吸货、拉升至出货初期一直在进行，主要表现在回调波段中。
2，在不同阶段不断更换持币者入场
这样做的目的是垫高投资者的持股成本，进一步减少庄家后市拉升股价的压力，以便日后在高位从容派发，最终将最后跟进的人套牢在阶段性的高点上。
3，用虚假信息迷惑散户
所有散户都希望能低吸高抛，但很多散户却往往低抛高追。这是因为庄家在相对高位做出很有规律的波动，当散户以为把握了规律时庄家再反常运行，让散户踏空。许多人在低位踏空后，便到高位追涨，成了庄家的抬轿夫。
4，提高散户持仓成本
通过洗盘，提高平均持仓成本，有助于庄家在高位抛货离场，防止庄家刚一出现抛货迹象就把散户投资者吓跑的情况。
5，赚取高抛低吸的差价
在震仓过程中高抛底吸，庄家可以收取一部分差价，以弥补其在拉升阶段所付出的较高交易成本。这样既增加了其日后拉股价的勇气和信心，拉开获利空间，又可让市场弄不清庄家的成本，辨不清以后庄家出货的位置。
6，调整资金比例
如果庄家在底部吃进筹码比例比较大，即没有留下足够的拉升力量，可利用洗盘之始的较高价位出货，还原出拉升力量（有时既达到减仓的目的，又达到洗盘的效果）。
7，等待有利时机
当大盘不太好时，庄家会等时机进一步成熟，利用洗盡继续吸货；或者等待大势或板块的配合，猎大盘赶出一些不坚定的分子。
8，调整仓位结构
如果庄家持有多只股票的筹码，可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例，分出主次，使其更能显示板块效应。有时超级庄家在波段操作中，在几只股的波段高位出局，让市场自然洗盘，而把出来的资金杀进另几只完成洗盘的股票进行拉升，到相对高位时又回撒到原来出局的洗盘快结束的股票中，充分利用资金的使用效率。
庄家在操作中，往往会恰当地利用大势或者个股利空、传闻控制股价，破坏原来的走势，使之进入箱体震荡或平台整理。或向下打压股价，通过股价走势上的不确定性，破坏小资金持有者对市场正确的感知能力，放大资金持有者的恐慌情绪，通过洗盘让散户按庄家的意图进出，从而达到庄家操盘成功的目的。在这场角力中，庄家是在暗处，而散户是在明处，散户只有充分了解市场，熟知股票的冷暖，才能破解庄家的意图。
庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。洗盘的主要方式分为三类，即：低位持仓洗盘术、中位加仓洗盘术和反向操作洗盘术。
1，低位持仓洗盘术
庄家看好一只股票后，在已有相当筹码的情况下，使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋势洗盘，其特点是股价运行有规律且无量，日微观波动有逆盘特征（否则达不到建仓的目的）。见图4-5.
当然，在大盘形势很好时，庄家无法压低建仓，就先将股价拉起一些，激活股性，然后长时间横盘震荡吸筹。这时的特点是明显的箱形走势，股价宽幅震荡，成交量明显放大。箱形走势是一种既可以放大成交量，又不让股价变化太大的特殊走势，是庄家吸货阶段和出货阶段最经常采用的方法之一。对于这类走势的成交量放大情况，从日K线图上成交量对比中并不能明显看出，但从周K线图上则可以看到成交量与箱体走势之前的时期相比有明显放大。
2，中位加仓洗盘术
庄家为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的，在正式拉升前期，利用消息配合或者日交易时间的最后一个小时的放量下挫，使股价短线快速下跌。这种洗盘方式，称为清洗浮筹式洗盘术。
3，反向操作洗盘术
在大盘没有上涨空间或者市场背景明显给出作空提示的背景下，庄家在没有明显盈利点时会大举作空，为后市腾出盈利空间，其作空洗盘的主要目的是打出恐慌盘（此时会抢反弹）并把指数打到低位（无恐慌盘出现，大盘需要较长时间的横盘整理或弱反弹）。
下面结合实例介绍庄家洗盘的几种手法，让投资者避免“卖完就涨、追强势股导致高位站岗”的悲剧。
一、横盘震荡洗盘
庄家洗盘的目的就是要让成本低的投资者离场，让成本高的投资者进场，只要达到高位换手的目的就好，不一定要使股价下跌，横盘整理就是消耗投资者耐心的洗盘手法。在股价上涨到庄家的目标价位前，庄家是不会轻易出货的。为了防止低成本的投资者给日后的出货造成阻力，庄家利用投资者普遍没有耐心的投资心理，让股价在一定区间内反复震荡，让投资者终于忍不住离场，刚卖了就涨，投资者气得直跺脚，庄家则乐呵呵达到了洗盘的目的。采用横盘震荡方式洗盘的，通常是持股成本较高的庄家，他们既想把低成本的普通投资者清理出去，又要远离自己的成本区。事实证明，频繁交易是导致散户亏损的主要原因，只要选定了股票，就应坚定持股，不要轻易被庄家逼退。
由图6-1可见，天源迪科（300047）的股价下跌至底部以后，并没有在底部停留，庄家直接进场开始了一边拉升一边建仓的行情，股价短时间内涨了20%，于是便进入了调整期。由于庄家的建仓成本较高，在调整洗盘的时候要脱离自己的成本区，又不给投资者以逢低买入的机会，所以不能过于打压股价，就采取横盘的方式，折磨缺乏耐心的投资者，使他们离场后，再开始新一轮的拉升。在股价横盘震荡的过程中，投资者可以根据小平线来找出股价下跌的支撑位，进行逢低补仓的操作。
二、短线暴跌洗盘
庄家进行洗盘的目的就是为了将低位买入的投资者给吓出去，让他们在相对的高位卖给场外介入的投资者，从而使得普通投资者的持仓成本大幅提升。比如，庄家的建仓区间在5元一带，在这个区间内必然会有大量的投资者与庄家的持仓成本保持一致，而当股价上涨到7元钱时庄家开始洗盘，这时5元处买入的投资者就会抛出手中的股票与场外的投资者进行换手。经过换手以后，庄家的持仓成本依然在5元处，但是普通投资者的持仓成本却提升到了7元钱，此时如果市场有什么风险，庄家已经实现了盈利，但是新入场的投资者却没有任何盈利，庄家的主动地位也就突显了出来。
由图6-5可见，深纺织A（000045）的股价在下跌到底部以后，庄家开始急速拉升建仓。短时间内股价的涨幅已经超过20%，由前后成交量对比可以看出来，此时跟进的投资者已经很多，不利于庄家后面的拉升操作。于是庄家开始横盘震荡洗盘。在横盘震荡4个交易日之后，庄家发现被清理出局的投资者仍然很少，于是利用手里的股票，做出了一根5%的大阴线对股价进行杀跌。但此时的成交量并没有明显放大，所以这并不是庄家出货的迹象，投资者完全可以不用害怕，并且可以逢低补仓，以更好地抓住后面的上升行情。此外，利用支撑线来判断补仓位会更加准确。投资者应当养成勤画线、勤调整的好习惯。
三、滞涨洗盘
庄家在洗盘的时候，还有一种节约成本的方法可以轻易达到洗盘的目的，就是在大盘上涨的时候，与大盘同期相比让涨速放慢滞涨，把迫切想获得高利的投资者清理出去。通过与指数的对比，使股价的上涨显得非常弱，从而迫使投资者卖出这种“弱势股”，而去追涨那些“强势股”。这些投资者往往没有坚定的持股信念，同时在大牛市形成时具有急躁获利的心态，庄家正是利用这种不正确的心态，从而故意放稳股价的上涨速度，来达到洗盘的目的。庄家的洗盘目的就是为了使那些低成本的获利盘全部在相应的高位抛出去，从而减少上涨时的抛盘，至于是让股价横盘、下跌抑或滞涨都只是为了达到目的而已。
由图6-10可见，我们将深证成指的走势与国际医学（000516）的股价进行叠加。在圈出的部分同期，深圳成指上涨了10%，而国际医学的股价只上涨了3%，很多投资者看着其他强势股天天拉出长阳线，再看看自己手里的股票，无论如何就是不涨，恨得咬牙切齿，终于实在按捺不住，纷纷选择离场，追高买入了“强势股”。幕后的庄家看着低成本的投资者离场，高成本的投资者进来，感到非常满意。等换手率差不多达到庄家预期的时候，加速上涨便开始了。在滞涨洗盘结束之后，国际医学的股价上涨了逾50%，而深证成指只上涨了9%，跑赢指数5倍有余。没有耐心的投资者追到了“强势股”，却发现自己接了主力的最后一棒，高高在山顶站起了岗，回头看看被自己唾弃的“弱势股”，已经拔地而起，冲上云霄了。悔不当初，却已于事无补。庄家正是利用投资者的贪婪心理，成功地达到了洗盘的目的，且股价并没有下跌，庄家节约了成本。
四、放量下跌洗盘
投资者在分析庄家是否在洗盘的时候，除了要对K线形态进行分析以外，成交量的变化也一定要重视。从成交量上来讲，庄家在洗盘的时候会分为放量下跌洗盘和无量下跌洗盘。虽然洗盘的性质都是一样的，但成交量的变化却有着极大的差别。放量下跌洗盘形成时，由于某种利空因素或使股价大幅下跌，引起低成本获利盘的集中抛售，因而造成了放量的现象。放量下跌洗盘走势时常会干扰投资者的正确分析，因为成交量在相应的高位出现放大迹象，往往会给投资者造成一种顶部的错觉，从而进行了错误的操作，虽然此时大阴线的出现、成交量的急剧放大与顶部的走势很接近，但是却有很多技术特征与顶部的特征是完全不同的。
由图6-14可见，九鼎新材（002201）的股价在上升趋势中，突然出现了一根跌幅6.44%的大阴线，并且还伴随着成交量的放大。但我们可以发现前几天的成交量并不是很大，可见庄家没有出货的痕迹。一般的真顶部，庄家总会做出连续几根放大量的阳线以吸引投资者在高位追涨，成交量会有一个阶段呈密集放大的态势。但如果凭空出现一根放量的大阴线，投资者都吓跑了，庄家还怎么能找到买盘来出货呢。经过分析我们就可以看出来，这一天的放量只是投资者的恐慌性抛盘引起的，是庄家的洗盘行为，并不是真的要出货，投资者完全不必担心，因为庄家只要不出货，涨势就会继续，用不了几个交易日股价便又会创出新高了。庄家因为持股量巨大，想要在价格上操纵股价是非常容易的事情，但若想在成交量上藏住却是不可能的，所以判断庄家是出货还是洗盘，一定要根据成交量来分析，单日的放量下跌不足以出货完毕，投资者大可不必紧张庄家的普通洗盘，因为没有洗盘，就没有后市的上涨。
庄家洗盘时的盘口表现
庄家想通过洗盏来洗掉信心不足的散户，就必须制造出一种疲软的盘面假象，甚至是凶狠的跳水打压现象。但是在关键的技术位，庄家往往都会护盘，这是为什么呢？其实答案很简单，庄家为了能够顺利地出货，在洗掉一部分散户的同时，也要让看好后市的人介人这只股票中，垫高平均持股成本。
通常庄家洗盘时，盘口都会出现以下几种现象：
（1）股价一般维持在10日平均线以上，即使有时好像要破位，也会及时获得支持；
（2）股价大幅震荡，阴线阳线交杂出现，市场行情非常不稳定，成交量也没有什么运行规则可言，但是总体趋势向着萎缩发展；
（3）在整个洗盘的过程中不会出现利好消息或者能坚定股民信心的消息；
（4）股价下跌的时候成交量没有维持持续放大的特性，在重要的支撑位会缩量企稳，上升的过程中才会逐渐放大；
（5）洗盘前期阶段的涨幅不大，洗盘中途跌幅也不大，并且盘面常常出现带上影线或者下影线的十字星，股价也维持在庄家的持股成本之上的区域；
（6）股价下跌的时候，庄家一般会与大势或者技术面配合，比如跌破重要支撑位、空头陷阱等，但是破位后的股价并不会延续跌势。
（7）当盘面的漂浮筹码越来越少，最终向上突破放出量的现象发生时，说明庄家已经完成了洗盘，即将开始新的抬升阶段；
（8）洗盘前期都会做出顶部的假象；
（9）洗盘末期都会出现缩量和庄家惜售的动作；
（10）有控盘要求的庄家一般都会将几种洗盘手法糅合使用，或者有诱空吃货的动作，这样洗盘的盘口现象也就变得多样化。如果庄家控盘时间长，就能在K线图上产生不同的形态；如果庄家控盘时间较短，就能在分时走势图上产生不同的形态。
股民朋友平时要提防庄家在盘口上制造假象，有时庄家也会利用股民不自信的心理去诱使股民向错误的方向前行。因此，股民朋友要相信自己的判断，不要因为片面因素而轻易改变自己的主意。
规避庄家的空头陷阱
股谚云：“空头陷阱，多头馅饼。”能够正确判断和识破个股拉升前的空头陷阱，是股市制胜的关键技巧。股价在低位区域，突然出现向下突破的假象，比如突破长期均线等的支撑，并伴随着各种利空消息。由于担心市场再度大跌，许多投资者在恐慌中卖出手中股票。随后，市场却不跌反涨，一波牛市行情重新开始。随着股价上涨，成交量也不断放大，股指突破重要的阻力线。这时，就可以将前面出现的向下突破的走势看成是引诱空头做空（诱空）的陷阱，即空头陷阱。那些在低点清仓或者不敢补仓的投资者，就成了空头陷阱受骗者，从而踏空一轮行情（图9-2）。
对于空头陷阱的识别，投资者应从以下几个方面分析。
一、从宏观基本面分析
需要了解从根本上影响大盘的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性利空。如果政策背景没有特别的实质性做空因素，或者是利空已基本出尽，由于市场跌幅过大，政策面已不断吹暖风，股价却继续暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。
二、从消息面分析
庄家的必备利器就是利用利空消息的宣扬而达到设置“空头陷阱”的目的。当某只股票接连不断地出现利空，投资者在不明就里的情况下，反而要更加小心，因为庄家营造做空的氛围在此时是最佳时机，庄家的资金能够很方便地建仓。这个时候投资者要特别关注官方消息，是不是有实质性的利空出现，千万不要轻信小道消息。如果没有实质性利空而股价不断下跌，就要当心庄家的“空头陷阱”了。
三、从成交量方面分析
伴随着股价的不断下跌，量能没有有效放大，而是一直处于没有规律的萎缩中，成交平淡，盘面上有时甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象。此种阴云密布的气氛也是庄家制造“空头陷阱”的最好时机。
四、从技术形态方面分析
空头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应，让投资者误以为后市下跌空间巨大，而纷纷抛出手中股票，从而使主力可以在低位承接大量的廉价股票。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离现象，往往是多种指标的多重周期的同步背离。
五、从市场心理方面分析
由于股市长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，众多投资者出现怨叹，人气也在不断被套中被消耗殆尽。然而往往是在市场人气极度低迷的时刻，恰恰预示着股市离真正的底部已经为时不远。
