各位新基民,基金投资的风险你都知道吗?

胡瑞的创富 2024-10-09 18:29:01

最近股票市场大涨,有很多新朋友跑步入场。应该很多人对于基金投资的风险认识是不够的,这里和大家分享我在《基金实战投资指南》这本书中的部分内容。希望对于大家做好基金投资能够有所帮助。

投资是有风险的,现在即便是把钱存在银行,也有银行倒闭的风险。虽然有银行存款保险制度,但是超过50万的资金,也是不受保障的。同样买银行理财产品也是有风险的,新的资管新规出台之后,明确说明银行理财是不保本的。所以,大家要改变思维,投资都是有风险的。当然风险并不可怕,而是需要我们多学习知识,学会识别风险,并且用一定的方法来降低风险。

那么投资基金有什么风险呢?可能大家首先想到的就是,基金公司会倒闭跑路吗?先给大家吃个定心丸,这是不可能发生的。而且退一万步讲,即便是基金公司倒闭跑路了,那么我们的钱也是安全的。因为公募基金都是有银行托管的,即便是基金公司跑路了,我们钱也是在银行托管着的。

更何况,公募基金公司是不可能跑路的。我为什么说基金公司不可能跑路呢?(这里所说的是公募基金,私募基金监管不如公募基金严格,是有倒闭跑路的可能的)。首先基金公司的设立是需要有牌照的,不是说你想去开一家基金公司就可以。而公募基金的牌照就是很有价值的,所以即便是基金公司运营不下去了,也会有其他的资本来接盘。因为有很多的机构,都还在排队等着拿公募基金公司的牌照呢。

其次公募基金公司的成立,运营都有严格的监管。比如按照监管要求,成立公募基金注册资金不少于1亿元,且必须是实缴。并且对于基金公司的股东,管理人员都有对应的要求。不满足要求,都是不允许开立基金公司的。所以基金公司跑路的风险,我们是不用担心的。

既然不用害怕基金公司跑路的风险,那有没有可能基金公司挪用我们基金里面的资金呢?这也是不可能的,因为基金的资金是有银行托管的,也就是我们投资基金的钱,并不是直接给到基金公司,而是托管在银行,基金公司可以在托管的账户里面进行各种投资操作,但是却不能把钱给转出来。所以,我们也不用担心资金被挪用的风险。

公募基金的产品设计是非常完善和成熟的。但是即便是再完善,还是有一些不可控的风险,比如说基金经理的道德风险。到现在都还偶尔有报道出基金经理的“老鼠仓”新闻。也就是基金经理运用基金里面的资金,为自己或者家人朋友牟利。对于基金经理的“老鼠仓”的操作手法有很多,感兴趣的朋友可以网上搜索一下关键词,查看相关的新闻报道,就知道到底是怎么回事了,这里我就不展开讲了。

只不过,基金经理的“老鼠仓”只是少部分基金经理的个人行为,大部分的基金经理还是不会出现这样的道德风险的。而且有的基金,比如说指数基金,基金经理买入的标的,都是跟着指数走,我们也就不用担心指数基金的“老鼠仓”问题。

总的来说,基金经理的“老鼠仓”确实是投资基金的一种风险,但是这种风险我们也是可以通过优选基金经理的方法来说避免,并且即便是基金经理有“老鼠仓”行为,基金的表现也不一定是亏损的。再加上基金经理的“老鼠仓”行为,毕竟只是极少数,因此大家也不用太担心。而随着监管越来越严格,基金经理就算是想要做“老鼠仓”也会越来越难了。这样的情况,应该会越来越少。所以基金经理的“老鼠仓”并不是投资基金主要风险。

投资基金,最大的风险,还是来自于投资标的的下跌。比如买的股票,股票跌了,基金的净值也会跟着跌。买的债券,债券价格跌了,或者出现了违约,那么基金,同样也是会亏钱的。

那么各种类型的基金,最多可能会出现多少的亏损呢?我们先来看看债券基金,根据我的查询到的数据,曾经有债券基金,一天的时间基金的净值下跌了23%多。(这只基金是华商回报1号混合,代码是002596,在2020年4月9日的时候,基金净值下跌了23.97%。)之所以会出现这么大幅度的亏损,是因为基金重仓的债券踩了雷。

这是债券基金的情况,我们再来看看股票基金。目前有的股票指数,比如创业板指数,科创板指数,都是20%的涨跌幅度。也就是说在极端的情况之下,股票基金一天的跌幅可能也有20%,甚至从涨停到跌停还可能是40%。不仅仅如此,真的遇到股市行情不好的时候,往往会是几天、十多天,几个月甚至更长的时间连续下跌。在这样的情况之下,最多可能70%多的跌幅。(2007年A股最高有6124点,然后一直跌,到2008年的1664点,下跌幅度有73%。)这还是股票指数的表现,有的基金可能跌幅会更大。

刚刚给大家分享的都算是短期(一年以内)下跌的情况。另外,再给大家介绍一只基金:华宝油气,代码162411,这只基金从2014年的1.887的净值,到2020年11月2日,净值已经跌倒了0.215。也就是6年的时间,下跌了88.6%。

另外还有分级B基金,因为带有杠杠,短期跌个几十个点,也都是很正常的情况,不过现在分级基金都转型或者清盘了,我也就可以不用去考虑这类基金了。

以上是我所整理出来的,基金最大的亏损情况了。虽然可能并不全面,有可能有的基金的亏损幅度还要大。但是我觉得用这些数据来说明基金投资风险已经完全足够了。我们投资基金,遇到最极端的情况,长期可能会亏损88%的本金,这是6年的时间。当然短一点,也有一年左右亏73%的。

大家也不要被这些数据给吓着了。觉得基金投资会亏钱,其实我列出来的这些都是非常极端的情况。我们投资基金,掌握一定方法,是可以避免这些风险,降低投资损失的可能性的。后面我也会给大家讲,怎么挑选好的基金,如何配置降低这些风险。但是大家要注意,风险不能消除,只能是尽量避免和降低。不可能做到零风险,任何投资都是有风险的。

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胡瑞的创富

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