昨晚,美国劳工部在全世界的关注下公布了9月美国最新的CPI数据——
美国9月通胀全线超预期。整体CPI同比涨2.4%、环比涨0.2%高于市场预期;核心CPI同比涨3.3%、环比涨0.3%高于市场预期;不过名义CPI同比增幅为三年半最低。
资料来源:CEIC,国盛证券研究所;
美国劳动力市场放缓。美国劳工部报告称,截至10月5日当周,首次申领失业救济人数增加3.3万,总数增至25.8万,飙升至一年多来的最高水平。
数据来源:Bloomberg,国盛证券研究所;
与此同时,美国9月失业率录得4.1%,为2024年6月以来新低;预期为4.2%,前值为4.2%。失业总人数为680万。
数据来源:格隆汇;
华尔街机构警示美国目前已经存在通胀反弹风险。
不过,美联储多位高级官员在CPI数据发布后发表讲话认为,有信心通胀朝着正确的方向前进,并不太担心9月的CPI通胀报告高于预期。
其中,里士满联储主席巴尔金表示,对通胀得到控制越来越有信心。
反观数据发布后市场的表现,美股和美债收益率携手走低,对经济周期更敏感的小盘股指领跌。
数据来源:Bloomberg,国盛证券研究所;
贵金属走高美元大幅震荡。现货黄金短线波幅达17美元,刷新日内高点。美元指数一度向上触及103关口,15分钟振幅近50点。
数据来源:Bloomberg,国盛证券研究所;
CPI公布后,尽管数据高于预期,但市场对美联储降息的预期却小幅升温,原因在于因为同时公布的失业金申领人数明显走高。
目前利率期货隐含的11月和12月降息幅度均为25bp,与美联储9月点阵图一致。
数据来源:Bloomberg,国盛证券研究所;
你认为此次美国9月CPI数据会影响美联储降息进程吗?