众淼控股(01471.HK)发布公告，公司拟全球发售股份3530万股，中国香港发售股份353万股，国际发售股份3177万股；2024年7月29日至8月1日招股，预期定价日为8月2日；发售价将为每股7.0-10.2港元，中信证券及中国平安资本(香港)为联席保荐人；预期股份将于2024年8月6日开始在联交所主板买卖。

公司已与基石投资者洪泰国际三号有限合伙基金(“洪泰”)及The Reynold Lemkins Group (Asia) Limited(“Reynold Lemkins”)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意于若干条件下，分别认购3623.4万港元及1000万港元。

综合 | 公司公告 招股书 编辑 | Echo

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众淼创新是中国山东省保险代理服务提供商，致力于为企业及家庭保险用户分销各种保险产品，涵盖财产保险产品；人寿及健康保险产品；意外保险产品；及汽车保险产品。

公司于2017年自海尔集团收购海尔保险代理，并成为其指定保险代理服务提供商，为海尔集团处理并管理于中国所有与保险相关事宜。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度以及截至2023年及2024年4月30日止四个月，归属于海尔集团或与之相关的收入分别约占公司总收入的25.3%、32.0%、25.5%、18.8%及23.1%。

根据弗若斯特沙利文，中国保险中介行业持续增长并将保持稳定增长趋势，预期该行业的承保规模于2024年至2028年期间将以12.8%的复合年增长率增长，于2028年将达致人民币15,055亿元。

众淼创新的总收入由2021财年的人民币1.20亿元增至2023财年的人民币1.74亿元，复合年增长率为20.4%，并由2023年首四个月的人民币5340万元增至2024年首四个月的人民币5860万元。

众淼创新与不同行业参与者（包括保险公司合作伙伴（为公司的客户）、保险代理人及战略渠道合作伙伴）合作，向企业及家庭保险用户推广及分销保险公司合作伙伴的保险产品。凭借公司的销售渠道，公司向保险用户推广及分销由保险公司承保的保险产品，并自保险用户成功购买保险公司保险产品后从保险公司收取佣金。

公司的服务涵盖保险业务的主要阶段，包括协助风险评估及产品选择、确认保单、保费付款、保单管理及保险理赔。

众淼创新的销售渠道主要为线下，包括通过保险代理人销售（公司聘请彼等以主要向公司家庭保险用户推广及分销保险产品，保险用户成功购买保险产品后，公司将支付佣金）；自战略渠道合作伙伴转介（公司通过其转介大量企业及家庭保险用户，保险用户成功购买保险产品后，公司将支付转介费）；及直接销售。公司于上游为保险公司合作伙伴提供保险代理服务，拓展其保险用户群；而于下游，公司向企业及家庭保险用户分销保险产品，并提升彼等的用户体验。

于往绩记录期间，公司已连接包括中国前三大保险集团（就市值而言）在内的超过70家保险公司作为公司的客户；已连接覆盖山东、河北、河南及吉林四个省内的保险代理人；已连接20家战略渠道合作伙伴；及公司已向逾20,000名企业保险用户及368,000名家庭保险用户分销保险产品。

众淼创新自2017年成立起便开发在线平台，包括“企业保险交互服务平台”、公司的“全掌柜”APP、公司的微信公众号及微信小程序“全掌柜理赔中心”，以提升保险用户的使用体验，并为保险代理人提供全面的服务支持。于2021财年、2022财年、2023财年及2024年首四个月，保险代理业务应占的收入分别达人民币1.16亿元、人民币1.31亿元、人民币1.56亿元及人民币5480万元。

鉴于公司为保险代理业务开发的数字化解决方案与客户需求的数字化解决方案固有共通点，公司利用多年来积累的IT技术及专业知识，扩展及发展公司的IT服务业务。公司根据客户的需求设计及开发数字化解决方案，向包括保险行业公司以及来自不同行业的公司在内的各参与者提供IT服务。于2021财年、2022财年、2023财年及2024年首四个月，IT服务应占收入分别达人民币130万元、人民币1500万元、人民币1580万元及人民币320万元。

鉴于公司自保险代理业务获得的保险用户群，衍生的交叉销售机会促使公司提供咨询服务，包括逐步成为公司的业务分部之一的人力资源咨询服务以及营销及推广服务。具体而言，公司为客户提供人力资源管理及招聘策略的建议，并直接提供招聘服务，为客户寻找、吸引及识别合适的人才。基于公司在保险代理业务沉淀的营销推广能力和接触到的保险用户群，公司亦为客户提供营销及推广服务，包括设计宣传材料及广告等。于2021财年、2022财年、2023财年及2024年首四个月，咨询服务应占的收入分别为人民币270万元、人民币270万元、人民币250万元及人民币60万元。

中国保险中介行业持续增长。根据弗若斯特沙利文，中国保险中介行业将保持稳定增长趋势，预期该行业的承保规模于2024年至2028年期间将以12.8%的复合年增长率增长，于2028年将达致人民币15,055亿元。

如2022年年底的数据及见解（来源于2023年12月出版的最新《中国保险年鉴》）所描述，中国保险中介行业呈现出竞争激烈且高度分散的市场格局。截至2022年年底，中国有2,215家保险中介公司。同时，由于保险中介牌照在国家层面获得认可，不受地域限制，位于其他省份的竞争对手也纷至沓来，争夺市场份额。

本次众淼创新香港IPO募资金额将于未来三年用于发展公司的保险代理业务；未来五年用于提升公司的IT服务产品及研发能力；在保险中介及金融科技行业寻求审慎投资及收购能与公司现有业务互补或产生协同效应的两至三家目标公司，以进一步加快公司的业务发展及增强公司的竞争力。公司亦拟动用公司的内部资源（包括手头现金及定期存款到期时的支取）约人民币1亿元为上述投资及收购提供资金，以进一步使公司有更多选择；及用于一般营运资金及一般企业用途。