天天财经讯，近日招商局集团金融反腐动作频频。

8月21日傍晚，中央纪委国家监委官网通报，据招商局集团纪委、青海省纪委监委消息：招商银行股份有限公司（下称招商银行/招行）原党委委员、副行长丁伟涉嫌严重违纪违法，目前正接受招商局集团纪委和青海省海东市监委纪律审查和监察调查。

公开资料显示，丁伟于1996年12月加入招商银行，2008年4月起任招商银行副行长，2017年5月因工作原因辞任。辞任副行长之后，丁伟在多家金融机构担任独立董事和监事，按照公开资料，2021年6月起丁伟任恒丰银行外部监事。他还曾兼任中银国际证券独立董事、尚正基金独立董事、复星保德信人寿保险公司独立董事、吉林银行独立董事等职务。

丁伟资料图 图源：人民网

丁伟此次被查距离其辞职已经过去了7年。值得注意的是，丁伟在担任招商银行副行长期间曾做过田惠宇的下级多年。2013年5月，田惠宇开始担任招商银行党委书记、行长，直至2022年4月被查。而丁伟的这位“老领导”，已经在今年2月一审被判死缓。

作为招商银行“二次转型”期间主管零售的副行长，丁伟经历过招商银行零售业务的高光时刻。曾喊出“不做零售就没饭吃”口号的招商银行，2009年之后其零售业务利润贡献度占比以每年增加10个百分点的速度猛增。究其原因是招行在2009年喊出“二次转型”大战略，重点就是如何通过更为精细化的管理既确保必需的业务增长规模，又要将运营成本压到最低。

2012年时，丁伟曾对媒体开玩笑谈及“当初选我去管零售银行，马蔚华（招行第二任行长）开了个玩笑，说你是江浙人会算账，选你去管零售银行就是要给招行把钱赚回来。”其在接受媒体专访时曾预计，中国的银行市场未来将面临三大挑战。首先是资本监管要求会提高。在这种情况下，发展零售业务肯定有利；其次是利率市场化。实现利率市场化之后，给零售业务带来的影响肯定比批发业务小；最后就是融资脱媒。融资脱媒主要是大企业脱媒，小微企业是离不开银行融资服务的。

在这三大趋势之下，丁伟认为发展零售银行未来一定有利。

长期以来，招行作为“零售之王”吸收了大量活期存款的同时又放出大量的零售贷款，净利差远高于其他大行。此外招行通过发力零售业务积累了大量忠诚客户，从而在大财富管理业务上打造了很深的护城河。

上个月，招行在上海举办“2024财富合作伙伴论坛”。招行宣布其零售客户总资产（AUM）已突破14万亿元大关，服务个人客户超过2亿。可对比的数据是，2023年末招行零售AUM约为13.32万亿元，零售客户数达到1.97亿。

而在招商银行的“零售之王”成王之路上，信用卡业务是不可忽视的存在。信用卡的数量多少及消费情况，关系着银行相关收入变化，这一点在招行身上体现得淋漓尽致。

上个月，央行公布的《2024年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至一季度末，全国共开立信用卡和借贷合一卡7.6亿张，环比下降0.85%。和2023年末7.67亿张的总量相比，减少约700万张，这也是该指标连续第6个季度环比负增长。

2022年，招行信用卡流通卡为1.02亿张，信用卡业务收入为920.5亿元，包含利息收入639.74亿元和非利息收入280.76亿元。到了2023年底，该行信用卡流通卡数量为9711.81万张，相比2022年一年减少了560万张，下降5.44%。这也是招商银行信用卡流通卡自2021年攀上1亿张之后，首次跌破亿张的规模。

截至2023年末，该行银行卡手续费收入195.25亿元，同比下降8.76%，主要是信用卡线下交易手续费收入下降。截至2024年一季度，招商银行信用卡不良贷款率较年初上升0.03个百分点至1.78%，逾期贷款率较年初上升0.33个百分点至3.53%。

拉长时间看，2017年-2023年，招商银行信用卡贷款不良率分别为1.11%、1.11%、1.35%、1.66%、1.65%、1.77%和1.75%。

为了处置不良资产，招商银行在2023年累计发行了8期基础资产为“信用卡不良债权”的ABS（资产证券化），总发行量29.61亿元。是同样发行了8期信用卡贷款不良ABS的广发银行13.41亿元的两倍有余。招商银行由此成为2023年信用卡不良ABS发行总额最高的银行。

图源：消费日报网

不光是卡量在降，信用卡交易金额也在降。据不完全统计，2023年，16家银行中14家的信用卡交易金额同比下降，4家同比下降超10%。报告期内，招商银行实现信用卡交易额4.81万亿元，同比下降0.44%；实现信用卡利息收入635.15亿元，同比下降0.72%，实现信用卡非利息收入272.28亿元，同比下降3.02%。

在2023年度业绩发布会上，招商银行副行长彭家文指出，在贷款结构方面，该行具有定价优势的信用卡、住房按揭贷款的增长均有所下降，也给招商银行的利息收入增长带来了不利因素。行长王良则表示，在资产结构上，由于零售信贷的整体资产定价水平高于公司贷款，因此该行还将持续配置零售信贷资产，并将在信用卡、小微贷款及消费贷款等方面持续发力。

2023年，招商银行营收首现近14年来负增长，净利息收入同比下降1.63%。这也是近年来招商银行净利息收入首次同比下降。而2022年年报显示，净利息收入同比增长7.02%。

从资产端来看，2023年招商银行实现利息收入3756.10亿元，同比增长6.29%，较往年增速略有放缓。实现非利息净收入1244.54亿元，同比下降1.65%。 其中净手续费及佣金收入841.08亿元，同比下降10.78%。 而在手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入284.66亿元，同比下降7.89%；资产管理手续费及佣金收入114.74亿元，同比下降7.89%。

副行长彭家文在回应非息收入下降时表示，去年招商银行手续费及佣金收入面临比较大的压力，受到了多重因素影响。

今年一季度末，该行实现营业收入864亿元，同比下降4.65%；实现归母净利润381亿元，同比下降1.96%，这是招行净利润时隔十多年出现的首次负增长。一同下滑的还有净息差，截至一季度末仅有2.02%，同比下降27个基点。

众所周知，净息差作为衡量银行盈利能力的重要指标，持续的下降表明银行在获取利息收入方面的难度加大。此外，净利差和净利息收益率的同步下降反映出银行在利率市场化背景下的适应性和盈利稳定性正在经受考验。

报告期内，招商银行实现净利息收入为520亿元，同比下降6.15%，在营业收入中占比为60.17%。实现非利息收入344.17亿元，同比下降2.30%，在营业收入中占比为39.83%。

行长王良在2023年度业绩发布会上直言，“今年一季度，整体呈现出经营压力进一步加大的态势并没有明显好转。”

截至一季度末，招商银行曾引以为傲的大财富管理业务也出现了大幅滑坡，显示出了市场环境和客户需求的变化对银行非利息收入的冲击。财富管理业务的疲软，不仅影响了银行的整体收入结构，也可能对其品牌和市场地位带来挑战。

上个月底，花旗发表报告表示，将招商银行纳入30天负面观察负面催化观察，指出招商银行今年以来股价已累计上升32%，表现优于国有四大商业银行同期介于20%至27%的升幅。花旗认为，部分原因是受惠于内地房地产支持政策，招商银行被视为内银股中涉内房地产业的最优质代表。

花旗预计招商银行中期纯利按年下跌1.5%，估计今年第二季纯利或逊预期，主要由于房贷收益率压力、内地家庭去杠杆化、零售资产品质恶化，以及银行保险费用风险高于同业。由于预计招商银行今年上半年利润增长不会比四大银行明显加快，花旗认为将难证明招商银行H股溢价估值是合理的，其预测市账率0.81倍，对比四大银行的预测市账率仅介于0.39倍至0.42倍。

作为“零售之王”，招行的烦恼不止于此。

2024上半年，9家A股上市的股份制行均有超百万元的罚单。其中招商银行郑州分行因：“房地产开发贷款被挪用形成大额不良”等多项违规，被国家金融监督管理总局河南监管局处以罚款490万元。

今年上半年，招商银行以14张罚单，共计1589.27万元的处罚金额位列股份行罚单第三名。短短一个月内，该行更是先后被黑龙江监管局和四川监管局开出超过一千万元的罚单。涉及的违法违规行为包括虚构财务顾问费、贷款资金被挪用、未能穿透识别底层资产等多项问题，甚至有信用卡中心员工遭终身禁业。

“零售之王”不应该成“罚单常客”。这些处罚不仅暴露了招商银行在合规管理方面存在的漏洞，也对其声誉和运营稳定性构成了严峻考验。