一些中国观察家最近敲响了警钟：中国央行数字货币--数字人民币即将挑战美元在全球金融体系中的主导地位。

中国的新数字货币会不会很快取代美元，成为商品定价、全球商务和外汇储备的首选货币？也许有一天，美国人的智能手机里很快就会装满数字人民币？

虽然央行数字货币（CBDC）的前景颇为实在，但美元作为全球储备货币的地位不可能很快被取代。对美元霸主地位的最大威胁，是那些自取灭亡的政策。正是这些政策才会破坏世界对美国致力于开放金融架构和可持续财政政策的信心。

数字人民币，又称电子人民币，是由中国人民银行发行的一种数字货币。它是实物现金的数字等价物，可以进行数字取现、电子交易和点对点转账。与现有的电子支付系统相比，它可以创建一个政府数字跟踪，无论CBDC走到哪里，它都会跟到哪里。

中国政府一直在国内大力推广数字人民币，目前已在17个省和26个城市推出，用户超过2.6亿。为了推动数字人民币的应用，地方政府和国有企业已经开始用数字人民币支付工资，甚至在节假日前后赠送少量人民币，以刺激消费者试用。

据中国央行行长称，数字人民币交易额从2022年前8个月的1000亿元跃升至2023年前6个月的1.8万亿元，约合2500亿美元。虽然这在中国3.6万亿美元的数字支付市场中仍然是很小的一部分，但这表明这种货币可能正在获得国内消费者的青睐。

争夺钱包份额的最主要竞争对手，不是实体现金或信用卡，而是中国根深蒂固的数字支付双雄，支付宝和微信支付。它们共同控制了90%的数字支付份额。截至2021年，支付宝拥有13亿用户，微信支付拥有9亿用户。这些支付平台嵌入了中国消费者用于日常生活几乎方方面面的应用程序。

但是，与中国央行的竞争，可能会带来严峻的挑战。中国政府计划引入通用二维码、智能合约和其他功能，使竞争环境向数字人民币倾斜。中国已经禁止使用加密货币，似乎准备对货币供应强行行使主权。

德意志银行最近的一份研究报告指出："地缘政治促使人们重新评估当前的国际金融体系，一些国家可能会将CBDCs定位为一种软实力工具。它甚至有可能颠覆美元和环球银行间金融电信协会（SWIFT）的主导地位”。

中国在数字人民币方面的成功，引起了其他国家的注意，这些国家都在寻求实现金融基础设施的现代化，并将自己定位为数字经济的参与者。根据国际清算银行的数据，到2030年，预计将有24家中央银行推出某种形式的数字货币。欧洲中央银行、瑞士国家银行以及印度和巴西都计划在未来几年内推出试点项目。

2022年10月，中国与阿联酋中央银行、香港金融管理局和泰国银行一道，举行了名为"m-Bridge"的跨境支付平台小规模试点。据媒体报道，m-Bridge的工作版本可能会在今年年底发布，这将为环球银行间金融电信协会（SWIFT）和代理行提供一个可行的替代方案。

与实物现金相比，CBDC有几个潜在的优势，包括降低商家和消费者的交易成本、提高安全性、防止伪造以及为那些银行账户有限的人提高金融包容性。但是，CBDC取代美元作为全球贸易支柱的潜力，也引起了华盛顿的担忧。

美国作为全球储备货币，一直乐于向全世界提供自己的货币。2022年，88%的外汇交易使用美元，尽管美国只占全球贸易的11%。美元占全球外汇储备的60%。所有这些美元和以美元计价的证券使美国能够为其政府债务融资，并在不引发失控通胀的情况下实现持续的贸易赤字。美元的主导地位为美国提供了实施制裁和监控洗钱的独特能力，因为它的影响力遍及SWIFT转账系统的代理银行。

要想挑战美元作为全球储备货币的地位，中国就必须接受金融自由化，包括取消资本管制、实现人民币完全可兑换以及报告更加透明的经济数据。尽管中国在全球贸易中占有很大份额，但中国政府似乎不太可能采取必要的措施，使其数字人民币成为功能性全球储备货币。

在主要经济体中，美国是最不愿意接受CBDC的国家之一。

美联储去年发布了一份白皮书，并与麻省理工学院数字货币计划共同启动了一个研究项目。但是，美联储主席杰罗姆-鲍威尔已经澄清，推出美国数字美元需要国会授权。包括罗恩-德桑蒂斯和小罗伯特-肯尼迪在内的总统候选人誓言，如果当选，将禁止数字美元。

美国政府最好继续探索CBDC的潜力，以提高跨境货币交易和全球贸易的效率。目前的环球银行间金融电信协会（SWIFT）信息传递系统是20世纪70年代的产物，其功能老旧，交易清算需要数天时间。新的FedNOW系统提高了交易速度，但缺乏CBDC的一些关键功能。如果其他大型经济体的数字货币（m-Bridge或其他系统）能在几秒钟内完成清算，美元的地位就可能受到威胁。

目前，基于美国资本市场的深度、对其政府证券的信任以及对开放金融架构的承诺，美元在全球经济中的作用仍然不可替代。然而，过度频繁地使用金融制裁作为政策工具，或者在美国是否会履行其债务的问题上反复使用预算边缘政策，都可能会削弱这种信任地位。

对万能美元的最大威胁不是中国的数字人民币，而是想当然地认为美国货币的力量来源。

福布斯8月23日德鲁-伯恩斯坦