文丨寄语

AI并没有让企业赚钱，但芯片绝对可以。芯片的彪炳，以市值一度超三千万的英伟达为代表，让人艳羡。

从2022 年10 月到2024 年6 月，英伟达的股价飙升了1014%，不愧为目前AI 竞赛中最大赢家。

有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有利益，英伟达躺着赚钱的日子或许要一去不复返。

巨头们正纷纷布局芯片，原因不外乎是，看好芯片的商业前景！

纷纷入局芯片

除了AMD、Intel等对手想要从英伟达手中分一杯羹，更多企业也都在谋划布局芯片赛道。

比较值得关注的有苹果公司。

苹果自研AI 芯片已不再是秘密，虽然在生成式人工智能的派对上，苹果虽迟，但到。

但是苹果的一举一动，都牵动着产业的目光。彭博社的马克・古尔曼透露，苹果公司并未放弃开发自有蜂窝调制解调器技术，该公司计划继续花费数十亿美元和数百万小时的工作时间来开发相关芯片。通过自己处理更多的任务，甚至使用数据中心的芯片，苹果可以更好地控制其人工智能的命运。

目前的苹果设备使用高通公司提供的调制解调器芯片，自2018年以来，苹果一直希望摆脱这种局面，然而苹果公司自行设计的硬件模块一直无法令人满意，经常在信号强度及发热方面存在问题。

英国芯片巨头Arm 也在发力。

消息称，Arm 已在以色列雇用了约100 名芯片和软件开发工程师，组建全球图形处理小组，用于开发全新的图形处理器单元，与英伟达和英特尔竞争。

据悉，ARM 这支全球图形处理小组现阶段主要研究游戏市场的图形处理，不过后续可能会进军AI 芯片领域。

全球图形处理小组又分为硬件团队和软件团队，其中硬件团队主要负责开发Immortalis GPU 在内的 GPU 研发；而软件团队负责为外部图形引擎开发人员开发软件接口，包括为大公司和初创公司游戏开发 Vulkan 和 OpenGL。

日本科技投资公司软银（SoftBank）正在不断尝试将其皇冠明珠 Arm 的芯片设计与其最新收购的 Graphcore 的生产专业技术知识相结合，创建自家AI 芯片，用以与英伟达市场领先的AI 芯片相抗衡，但近期与英特尔（Intel）的合作谈判失败的消息出来，但并不影响其自造芯片的决心。

还有，SK 电信与Rebellions 合并的消息。

近日，SK 电信的人工智能芯片部门Sapeon Korea 与半导体初创公司Rebellions 正式签署了合并协议，此次合并预计将形成一个企业价值超过7.4亿美元的新实体。

两家公司背后都有韩国科技巨头的支持，其中，前者与三星、KT 和Kakao 结盟，后者由韩国最大电信公司SK 电信分拆而来。合并后的公司将寻求通过NPU 获得强势地位，Rebellions 将负责管理合并后的实体。

手握三星与SK 两大韩国财团，新公司的目标也非常明确：挑战全球AI芯片领导者英伟达，在全球AI芯片市场占据一席之地。早在今年6月，这两家公司就已宣布了合并意向，此次正式协议的签署标志着合并进程的进一步推进。

印度首款AI 芯片则姗姗来迟，印度汽车制造商Ola 近日宣布，将于2026 年推出国内首款自研AI 芯片，采用ARM 架构。

Ola 公司的创始人Bhavish Aggarwal，被誉为印度的“马斯克”，他以其直言不讳的个性和对本地制造业的积极支持，与埃隆·马斯克有着相似的特质。他认为探索AI 领域对印度至关重要，而不是依赖第三方解决方案。

算力短缺，成本高昂，英伟达GPU 的交货时间过长，这将给大量竞争对手制造机会。

芯片产业链复杂且投资巨大，从设计、制造到封装测试，每一环都需要极高的技术积累和资本支持。自研芯片规划除了战略上的审时度势外，真正落地还需要克服很多实操层面的挑战，至于诸多努力后，是否能产出可以落地的芯片，仍需拭目以待。

芯片业绩亮眼

这么多巨头蜂拥芯片行业，不外乎看好芯片产业的巨大商业价值，单纯的芯片是无法真正体现出价值的。只有当芯片和产品之间有机地融合，才能释放产业整合的最大魅力，无论是用于自家产品还是向市场输出。

尽管英伟达是 AI 的最大受益者，但值得注意的是市场上仍有其他公司把握了 AI 的这波芯片红利。

随着AI 的发展高带宽内存 (HBM) 与图形处理器 (GPU) 集成在一起使用的需求殷切，其中SK 海力士在这一领域居于领先。

根据 SK 海力士近日发布的半年报告，今年上半年，该公司在中国和美国的销售额增长了一倍多，为公司整体收入的增长做出了贡献。

这家全球第二大内存芯片制造商表示，今年 1 月至 6 月其总销售额为 28.8 万亿韩元（212.6 亿美元），较去年同期的 12.3 万亿韩元大幅回升。

业内人士表示，内存芯片价格的回升，加上高附加值人工智能芯片的需求不断增长，支撑了该芯片制造商的增长。

今年的销售额中有 55.4% 来自美国，销售额为 15.9 万亿韩元，比去年的 5.4 万亿韩元增长了近三倍；29.8% 来自中国，在中国，该公司今年上半年的收入从去年的 3.8 万亿韩元增长了一倍多，达到 8.6 万亿韩元；在韩国国内销售额从8650亿韩元小幅上涨至9670亿韩元。

HBM 是一种被认为对加速 AI 应用至关重要的 DRAM 芯片。凭借在昂贵的 HBM 芯片市场的主导地位，SK 海力士还成为今年 4 月至 6 月期间唯一一家在全球 DRAM 市场份额增加的公司。

据市场研究公司 TrendForce 称，今年第二季度全球 DRAM 市场总销售额为 229 亿美元，同比增长 24.8%。SK 海力士继续保持市场第二的位置，销售额为 79 亿美元，占据 34.5% 的市场份额。该公司的市场份额比上一季度增加了 3.4 个百分点。

SK 海力士的盈利能力可见一斑。

近期，IC 设计大厂联发科今年上半年员工分红估计8月底发放的消息也受到大家关注。

外界从联发科最近出炉的2023永续报告书推估，此次分红总金额近130 亿元，不仅比去年同期大增逾七成，也是两年来最多。全球约2万名员工中，可参与这次分红员工数约1.2万人，换算每位符合领取资格的员工，有机会领到平均约105万元分红。

联发科这次将于8月底发放的上半年员工分红，依照今年上半年税前盈余约648.66亿元估算，分红总金额落在近130亿元。联发科先前半年度分红总金额高点是2022上半年，当时推算发放约超过150亿元。

依照联发科申报的2023年非主管职全时员工薪资，全年薪资平均数为375.4万元，在上市柜公司中居冠。

实际上，半导体行业的盈利状况并非一成不变。随着技术的快速迭代、市场环境的不断变化以及全球供应链的重构，企业的盈利能力也会随之波动。

但无论如何，那些能够持续创新、灵活应对市场变化、不断优化成本结构并提升产品竞争力的公司，无疑将在激烈的市场竞争中脱颖而出，成为行业中最挣钱的佼佼者。

目前，没有吃上AI芯片市场红利，可能只有国内企业。国内初创公司的机会与竞争力实在有限，与巨头差距明显，想要从产品上追上巨头仍需要更多时间和投入，也可能努力也追赶不上。

英伟达的CUDA生态确实是最难突破的壁垒，全球现在也没人能建一个类似的生态，这需要投入极大的时间和资源，看似无法逾越。

好在，现在还不是AI 芯片的终局，行业一直有开源和闭源之争，比如Windows和Linux，安卓和iOS，AI 行业也会是闭源和开源之争，开源或许是更优解，芯片公司服务好开源生态，未来或许有突破的机会，能在商业市场和英伟达分一杯羹。

不过，人工智能本质上是一种软件，但迄今为止尚未提供“与炒作相称的价值”。若AI 不能让企业赚钱，英伟达的商业模式必将“崩溃”，未来芯片行业能否维持，要看人工智能的商业化落地进展如何。