芳姐周末去深圳出差，参加了两家机构的会，给公募基金的投研和机构销售培训了一天，这会刚到家，赶紧整理一下文字稿。
深圳人才公园
这周末消息面居多，高层、国常会、证监会、央行和金融监管总局都有发声，重要会议之后的落实政策会逐步落地，但下周真空期对市场仍然会有扰动，芳姐谨慎看好。
本周盘面回顾。这周是会议周，指数维稳横盘震荡，周涨幅0.37%，上证50沪深300双双九连阳，但并未对指数形成带动，周五沪指收盘2982点。
成交量依然低迷，持续维持在6500亿左右，交易性仍然不够。综合来看，权重在抱团维稳，科技等小市值品种表现不佳，市场方向性并不明确，但情绪有所回暖。
板块方面来看本周受消息影响的半导体表现活跃、明显强于市场，前期长时间在低位区域运行的酿酒、光伏、医疗都出现了底部修复回升迹象；军工稳健向上，主要表现在航海、航空装备上；大金融方面，银行高位震荡努力维稳，证券明显复苏、但个股未见好转，保险持续向好，稳健理财优势尽显；电力方面依然坚挺，仍高位震荡中。
总结一下本周会议期间，维稳主基调成就了抱团板块及低估值洼地板块。市场对于政策预期还保持谨慎，传统行业及有业绩预期的行业明显占优；近期公布的数据都不及预期，实体经济后续仍要持续发力，也存在复苏预期，所以能看到，生产资料及配套设施存在修复的迹象。
仔细看一下逻辑，表现好的板块都是和这次会议息息相关的，包括会议坚定不移支持新能源建设，让新能源成为我们的增长动力；进一步降低医疗费减轻大家负担；金融体制改革中就会涉及银行、保险、券商的改革，以及利用金融工具支持民企发展；国防建设和军队建设就更离不开上市的军工企业。
下周，随着会议的结束，月底前应该有更明确的政策推出，但期间政策真空期，仍然会对市场及指数形成干扰及波动，所以芳姐下周还是给出谨慎看好的观点。
深圳地标性建筑：华润大厦
这个像子弹头的大楼，就是深圳很有名的地标性建筑，中国华润大厦（China Resources Tower），别名“春笋”。芳姐今天就是在这栋楼的十层给公募基金公司的投研大佬和机构销售上课。
公募二季度数据本周公募基金二季度数据出炉，截止二季度末，公募总规模历史上首次突破30万亿元，相比一季度末增加1.87万亿元。主动权益基金二季度规模继续缩水，而债券型基金规模大幅增长，成为二季度公募规模增长的主力。
从公募权益仓位来看，二季度平均仓位为78.62%，较一季度末降低了1.04个百分点。但仍有个别权益基金逆势提升了股票仓位，诺安积极回报混合A，二季度末权益他们为93.86%，提升了24个百分点。
从公募配置的权重来看，最高的三个行业是电子、医药以及食品饮料，权重分别为15.4%、11.16%以及9.5%。电子、有色金属、机械、通信的配置权重相对处在历史高位，超过了90%分位数，建材、房地产的配置权重相对处在历史低点。公募基金主动加仓最多的三个行业为电子、通信以及机械行业，食品饮料、电力设备及新能源和医药行业主动减仓最多，分别减仓了2.65%、0.5%以及0.33%。宁德时代超越茅台，再次成公募基金第一重仓股。
总结一下，积极配债，多数公募仍是以稳健为主，减少权益类，说明对于股多策略保持一定谨慎，整体方向性未见好转，仍是修复为主，追求稳定收益，减少市场下跌带来的风险。但同时，有部分基金开始有布局动作，说明策略方面开始出现分歧，这是一个比较好的现象，说明市场开始有回暖的预期。
周末的重要消息汇总1、高层发布《全面深化改革推进中国式现代化的决定》，提到健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件 、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用。
2、19号召开国常会，这是重要会议后的第一次国常会，研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的支持力度。将支持范围扩大到能源电力和老旧电梯上，提到了要降低申报门槛，简化审批流程。
3、某会召开党委扩大会议，强调进一步增强资本市场对科技创新的包容性、适配性，引导更多资源要素向新质生产力聚集。
4、央行和金融监管总局发声，健全货币政策沟通机制，有效稳定和引导市场预期。牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
5、中国石化正式启动“万站沐光”行动，规划到2027年，在油气矿区、石油石化工业园区及加油站新等建设光伏站点约10000座，从布局集中式光伏发电等多方面支持培育光伏发电新技术、新模式、新业态，拓展光伏发电应用场景，推动新能源与传统油气产业深度融合发展，助力实现“双碳”目标。7月以来，A股多家光伏上市公司发布公告，将投资目的地转向中东。刚结束的重要会议也给出了坚定不移的支持新能源建设的长远发展思路，其中就包括光伏和新能源汽车，致力于让这两个行业成为拉动经济的增长动力；另外，对面老美，今年已有多家光伏企业宣告破产，其中不乏有美国光伏巨头。单是2023年，美国就有100多家户用光伏公司和经销商破产，是前3年总数的6倍，这个也变相利好国内的光伏和储能，短线可以多留意。
6、微软因为安全软件更新，导致全球大范围的 Windows系统崩溃，成为有史以来最严重的IT故障。导致包括航空、港口、银行、汽车制造等多个行业公司的运转都受到了影响。安全软件股价下跌11%，微软股价下跌不到1%，这个事件会对安全软件是利好，可以留意下下周鸿蒙系统及国内杀毒软件公司的市场反应。
好了，内容就这么多了，顺便发几张我拍的照片。眼皮已经打架了，赶紧睡，明早还要晨会。晚安啦！
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