来源 | 镭射财经（leishecaijing）

消金线下市场激烈角逐，有人收缩有人扩张，晋商消金正是后者。

经从业内了解，晋商消金的线下展业区域进一步扩大，近期上海区域已经开始进件。晋商消金在上海或采用代理模式，产品额度相对较高，目标客群以A类和B类为主，主要是优质单位客群。（具体产品大纲可联系后台获取）

消金线下业务参与者众，而晋商消金选择的又是线下主流客群，在业内人士看来，如果产品亮点不突出，想要做大突围并不容易。

线下再进一城

晋商消金进军上海市场并不意外，此前其就在上海周边城市活跃，比如杭州、苏州。加上上海，目前晋商消金的展业区域有15个左右，包括太原、晋中、临汾、吕梁、运城、长治、晋城、大同、深圳、杭州、金华、北京、苏州、上海等城市。

从城市分布来看，晋商消金在山西本土覆盖城市较多，这与其本地化战略一致。近年来，晋商消金加大了山西本土的投放，2023 年与本土股东联动开发消费场景，搭建线下拓展团队。

除了本土区域，晋商消金线下业务也在持续开拓外地市场，据了解不只是上海，晋商消金还计划开拓天津等城市线下业务。

根据代理渠道反馈，晋商消金的线下产品主要覆盖工薪族等优质单位客群，以上海展业区域为例，其客群涵盖A、B、C三类，产品额度5万-20万元。

其中，A类客群为政府机关、事业单位的正式员工，要求个税、社保、公积金连续缴纳满6个月；B类客群为国有企业及国有控股企业的正式员工，要求个税+公积金/社保连续缴纳满6个月。

除了A类和B类，其余则是C类普通单位员工，要求个税8000元，社保公积金连续缴纳满12个月，以及大专以上学历，本地有房产。

征信要求方面，晋商消金对线下进件设置一定门槛，尤其是比较看重逾期。如征信白户不准入，征信查询一个月少于5次，两个月少于10次，当前无M1逾期，一年内无M2逾期。

不过对于资质背书更好的优质单位客群，准入条件宽松许多。比如对于A类和B类客群，没有收入下限要求，也没有房产要求，同时总负债上限达到500万元。

对于普通单位的优质企业客群，比如世界500强、外企、上市公司、独角兽企业、高新技术企业，则可以添加白名单免下户，其他普通单位客户基本上都要下户。

晋商消金线下业务流程为线上审批线下签约，由于采用代理模式，中间会涉及放款可控的环节。具体流程为通过代理渠道扫码进件、线上测额度、面签、终审、通知业务经理、回复晋商放款。

另外，根据代理反馈，晋商消金线下预审额度5万元起批，如果预审低于5万元，系统会拒绝。这说明了，晋商消金的线下模式准入客群比较明确，就是更加优质的单位客群，以此为风控定价条件匹配更高的贷款额度。

有接近晋商消金的人士透露，晋商消金在上海找了几家代理，进行线下业务拓展。代理模式虽然能快速触达客群、降低展业成本，但对于各类玩家混战、供给比较充分的线下市场，晋商消金的业务探索可能未必容易。

探索易，做大难

近年来，出于对自营业务和资产焦虑的考量，越来越多的消金公司开始布局线下业务，或通过直营团队或代理渠道，都把线下视为业务增量的练兵场。甚至一些互联网基因的消金公司，也进军线下。

消金公司线下赛道看似热闹，业绩效率和真实产出却难以言表。真实情况是，目前线下较为活跃的几家消金公司，线下业务占比均大幅下滑，与占比逐渐攀升的线上（助贷）业务形成明显反差。

部分老牌的线下消金公司，甚至撕掉了线下标签，变身线上消金公司，也有些将直营模式慢慢向代理模式转变，以求降本增效。只有少部分线下业务基因突出的银行系消金公司，仍采取人海战术猛攻线下，但规模增长与逾期风险的赛跑，也一直处于紧张且焦灼的状态。

从消金公司的线下业务模式来看，主要涉及两个重要环节，一个是获客一个是审批决策。

获客环节通常采用直销团队获客或者代理渠道获客，前者的合规风险更加可控，但人员成本较高；后者虽然成本低、起量快，但渠道风险不容忽视。事实上，受存量竞争的影响，这些年消金公司线下获客很大程度上依赖中介渠道甩单，只是闭口不提而已。

审批决策环节普遍采取系统与人工相结合的方式，其中人工主要针对客户提供信息资料的真实性、完整性和有效性进行核查，风控系统主要针对人工核验后的数据信息进行自动决策，亦会结合专家系统以及各类外部三方数据、评分卡模型进行授信决策。

由于线下产品额度较高，客群资质要素不像线上那么标准统一，消金公司往往在展业过程中会加强人工的介入，比如贷前的下户亲访亲核，与借款人在单位门前合影佐证，贷后则将客户经理作为风控第一防线，给客户经理或者代理渠道增设贷后责任。

即便线下模式相当成熟，各家机构对业务的成本点和风险点熟稔于心，但想要在风险可控的前提下真正做出规模，相当不易。

这其中有几个因素共同决定：

第一、中介渠道的进件风险无法完全消除。中介渠道看重通过率，看重产品是否好批，为了获得更多佣金和点位费，往往协助借款人逃避机构风控盲点。

除此之外，当前代理渠道的客户共债风险突出。有消金从业者称，现在消金线下业务进入集体代理时代，一个公司往往代理好几家消金公司，客户来回倒，有点像击鼓传花。

第二、线下机构扎堆，产品同质化严重。当前消金线下市场从3%-24%的定价产品都不缺，不同定价区间的客群虽然不同，但同一定价区间的产品同质化趋势加重，这就导致产品卖点不够突出，没有亮点的话甚至连卷的机会都没有。

“从线下实际展业情况来看，产品定价倒不是关键竞争力，毕竟风险客群不同，最核心的竞争力还是产品亮点，产品不给力的话，再强的团队和渠道也无能为力。”

第三、线下业务的边际成本效应更突出，必须有规模才能留存利润，而很多消金公司的真正战略重点并不在线下，导致线下业务雷声大雨点小，规模停滞成为常态。

在行业人士看来，当下消金公司试水线下业务，必须要快速起量，把控好进件渠道，防住人为风险，只有这样才能跑通规模与风险的模式循环，才有利润存活下去。