川普反新能源，但不反核电，今年8月份明确了支持核小型化和核聚变的长期投入。驴象两家在能源领域唯一的共识就是核。而欧洲在光伏被干趴下后，也把核列入清洁能源。

咱们今年整体的核电批复是超预期的，预期在川普再次退出巴黎议定书之后，来年的核电投入还会加强。不止是已成熟的技术，钍基和核聚变也将超前投入。

核聚变方面，年初24家核单位成立可控核聚变创新联合体，线性外推的话，未来整合资源成立集团概率也很大。

地方上对这个事情也很积极，上海出台了系列政策，安徽更是下了重注。基本上，只要我们同步点亮小型化，拿下核聚变，那么能源之战就结束了。五分钱一度电，对于制造业大国来说，不是如虎添翼，是如虎添涡喷。

国内核聚变重要事件：

国资委于10月23日发布署名文章：超前布局、梯次培养核聚变等未来产业，国内核聚变领域有加速趋势。政策面，国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。

行业动态：

中核集团：2023年12月18日，中国聚变能源能源有限公司成立，注册资本35亿，法人为西南物理研究院院长刘叶，2024年9月7日，经营范围变更为新兴能源技术研发，昨日已经从北京迁出。

中科院合肥等离子所：2023年5月19日成立聚变新能（安徽）有限公司，A轮融资后注册资本145亿。

江西省：2024年8月16日成立聚变新能源有限责任公司，中核集团曾预计与江西省政府签订全年战略协议，实现技术目标Q大于30，连续发电100MW，总投资200亿的混合堆建设。

概念股：

天力复合：公司目前是核电用复合材料的唯一国产批量化供应商。

国光电气：真空钎焊是公司第一壁、偏滤器等核聚变零部件产品的制造生产工艺之一。

炬光科技：公司的高功率半导体激光产品被应用于有“人造太阳”之称的国家惯性约束可控核聚变试验装置重大项目。

西部超导：公司超导线材产品的应用已经覆盖磁控单晶炉、MRI、质子重离子治疗仪、核聚变等领域,公司中长期产能将根据市场需求进行论证建设。

弘讯科技：公司产品【特殊专案高精度电源系统】应用于核聚变领域电力系统(如人造太阳)粒子加速器,癌症治疗的科学研究和医学领域(尤其是强子疗法)。

合煅智能：公司有布局核聚变项目,并承接了核聚变真空室构件的研制工作,并计划于明年交付。

联创光电：高温超导磁体供应商，联创超导参与建设可控核聚变项目,主要作为该项目主机装置建设中的高温超导磁体系统和低温制冷系统的供应商。

永鼎股份：公司二代高温超导带材在磁感应加热设备中实现产业化供货,随着超导产品应用进一步加深,将进一步推动可控核聚变堆和磁感应加热商业化进程。

上海电气：公司在核电装备制造领域已形成完整的核能装备制造产业链,技术路线涵盖二代及二代加、三代压水堆、四代核电技术,以及核聚变大科学装置,全面覆盖国内主要的核电主流技术路线。

久盛电气：核电领域,公司形成了一定的技术储备,研发了核用矿物绝缘电缆产品,并已形成“一种核电用耐高温耐辐射信号输送电缆及其制作方法”、“耐高温耐辐射无机绝缘中空电缆及其制造方法和模具”等相关发明专利。

科新机电：公司有资格进入核岛内2、3级压力容器制造领域。公司作为东方阿海珐核泵、东方电机、东方汽轮机的合格供应商,参与了核电站的常规岛设备的制造,如核泵试验台装置制造的800KW冷却器等;岭澳核电站二期项目核氢油水系统设备、核蒸汽汽轮机控制油管路系统(GFR)、核泵电机部分常规岛焊接结构件。

融发核电：公司主营业务变更为核电专用设备、其他专用设备的制造和销售及技术服务等,目前主要产品为大型核电站(1000MWe)核岛一回路主管道及泵类铸件、阀类铸件等核电设备部件及其他专用设备铸锻件。

利柏特：公司承接的核电气体分离装置用于核电制氦,是热核聚变实验堆辅助装备之一。

奥特迅：公司作为目前国内唯一通过核1E级电源产品认证的企业,是国内具有核岛级电力电源供应履历的厂商,具有一定的竞争优势。

中核科技：公司是中核集团旗下唯一一家上市公司，公司积极进军核技术民用的高科技领域,获得国家核安全局颁发的压水堆核电阀门设计、制造许可证,具有国家核安全级局批准的国内唯一生产核安全1级、2级铸件资质,其研制的核电站关键阀门技术指标达到国际同类产品水平,具备设计制造百万千瓦级核电阀门的能力。

中广核技：核技术应用产业，收购中广核核技术等持有的高新核材100%股权、中科海维100%股权、中广核达胜100%股权、深圳沃尔100%股权、中广核俊尔49%股权、苏州特威45%股权和湖北拓普35%股权。

中国广核：我国在运装机规模最大的核电开发商与运营商。公司管理的在运、在建核电装机容量份额为国内市场第一。