昨天大家都在吐槽A股像电风扇，一天恨不得轮动十几个板块，追高就被套。今天好了，追高的机会都没了，直接关门收割，电力、有色、金融、石油等前期强势板块全线杀跌，不少热门股票昨天涨停今天直接跌停，沪指再次失守3100点。

我们昨天给大家提示了资源股、高股息的风险以及低位科技板块的机会，近期英伟达、戴尔科技的强势也是受AIPC推动。

具体来看今天的重磅消息：

周二美国财政部先后拍卖的690亿美元两年期国债和700亿美元五年期国债结果不佳，令美债市场在周初伊始遭遇了抛售压力，而周三进行的7月期美债标售，需求也同样平平。

本周一系列美债拍卖的结果非常糟糕，因此债券收益率的大幅走高也并不令人意外，这反映出市场对利率更长时间处于高位的担忧仍未消散。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二曾表示，他认为加息概率很低，但目前不应排除任何可能性；还需要数月积极的通胀数据，才能让他相信降息是合适的；今年降息肯定不会超过两次。

美债需求疲软以及美联储官员放鹰，美十债收益率连续大涨，昨晚升破4.6%，压制全球市场风险偏好。昨晚欧洲股市全线下跌，美股道指连续下挫，纳指收跌0.58%，但英伟达继续小幅上涨，戴尔科技大涨近8%。

今天亚太股市表现也很糟糕，恒生指数、日经225、韩国综合指数跌幅均超过1%。

由于美联储预期的不确定性，再加上近期黄金、白银、铜等有色金属快速上涨透支了做多动能，昨晚COMEX黄金大跌0.8%，COMEX铜跌超2.3%。虽然国内出了《2024—2025年节能降碳行动方案》，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，但资金实际上借着政策兑现了。

我们昨天提到，虽然大基金第三期只管了一天，但通富微电等半导体核心票走势并不弱，今天盘中更是传出“华为3nm”的消息，A股半导体板块盘中爆拉，我们认为这个消息只是个催化剂，半导体板块走强更多是因为位置低、逻辑也有改善。

其实TMT板块不少环节一季报就出现了改善，但近两个月被高股息、周期股的风格压制，周期股和科技成长股是一山不容二虎，更何况是A股这种喜欢走极端、搞抱团的市场，一边涨一边就要下去。

6月TMT还有不少催化：6月4日至7日将举办台北国际电脑展(COMPUTEX2024)，这是亚洲第一、全球第二大的IT盛会，众多科技巨头如英伟达、AMD、高通、英特尔等将展示其最新的AI PC产品和技术；苹果公布WWDC 2024日北京时间6月11-15日举办，市场的期待是如何融合AI；微软计划从6月18日起陆续上市搭载Copilot的Windows 11 AI PC。此外，微软还计划在Windows键盘上增加一个按钮以激活AI Copilot服务，首批配备新按键的设备将于本月上市。

今天存储、HBM等细分板块强势，国科微、万润科技、上海贝岭等多股涨停。

青岛啤酒大跌超4%，可能是因为5月销量同比下降6.4%，1-5月销量同比下降6-7%。5月销量下滑主因需求相对疲软，以及公司董事会即将换届的背景下，销售口压货力度相比往年有所减弱。

长春高新今日在盘中一度出现快速跳水。截至午间收盘，长春高新报于104.58元，下跌6.64元，跌幅为5.97%。长春高新证券部工作人员表示，对于投资者近期关注的公司应收长春高新区管委会相关其他应收款事宜，公司重申：不属于大股东非法占用上市公司资金的情况，相关款项不存在坏账风险，更不存在所谓的ST风险。

中国船舶涨超5%。本周扬子江+中船系新接多批订单，其中广船国际罕见出现插单，船价加速上涨13%至18%，下半年新船市场景气度超预期的可能性也在加大。

最后来看下盘面，截止收盘，上证指数跌幅为0.62%，创业板指涨幅为0.12%，港股恒生指数跌幅为1.30%，恒生科技指数跌幅为0.24%。两市成交额小幅放量至0.72万亿，本来早盘是缩量的，午盘由于下砸反拉放了点量，否则可能连7000亿都不到，

有段时间没关注人民币了，离岸人民币汇率居然跌破7.27，这对A股、港股来说也是压制，毕竟之前港股大涨的叙事之一就是人民币汇率比日元强。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考