炒股并不是一件复杂的事，却是一件困难的事，难在克服人心的弱点，难在理性作出判断。付出总有回报，傻瓜式投资倡导轻松炒股快乐炒股，但并不是说能够坐享其成，有时我们的收获与付出并不成比例，很可能你认真的研究了一家公司，并亲自到公司的厂房去调研，与公司的员工甚至专门的进行了沟通，确认了这是一个好公司，但不可抗力的未知事件依然会使你出错，不要因为自己的付出没有得到市场的回报而自责和感到难过，要正确的面对。

投机市场的“愿力”是赚钱、成为赢家。如果总是亏损看不到希望，又有谁会在市场长期地参与下去呢？能成为赢家的希望，不停地激励着人们乐此不疲地混迹市场，市场本身不断地制造各级别波动、不断制造赢家和输家的互换，以便吸引人们留在市场之中，心甘情愿地继续参与。熊市市场中，除了“次级逆向波”给人们带来赢利的希望外，市场的“日间杂波”更多地担当了制造希望和幻想的重任。

“日间杂波”能给投资人看到赚钱希望，能给投资人诱饵和幻想，甚至给投资人一些偶然赚钱的“甜头”，让投资人最终不停地参与下去，希望、失望、再希望，无休无止……，

另一方面投资人无法抛弃幻想，一味追求完美，试图把握市场所有波动，无法客观地承认自己某些时候无能为力，无法在投机过程中追求“无为”。道氏理论认为日间杂波是最无意义的价格波动，具有最大的随意性、不确定性和人为操纵性，是市场诱惑投资者不断参与的诱饵，与日间杂波对应的投资策略是短线投资策略，如何将投资活动的科学性与艺术性完美地结合是历代投资大师们所追求的梦想，而没有解决好科学性与艺术性完美结合前，在市场实战过程中，如何控制日间杂波干扰和杀伤标明投资人专业功底的高低，最终决定投资成就大小。

识别不同级别市场趋势运动，排除杂波干扰，顺应市场潮流与市场和谐相处，是每个投资人面临的课题。只有谦虚地与市场和谐相处的投资人，才能最终成为市场的真正赢家，试图不断地不知疲倦地战胜市场、超越市场的聪明人，最终都将被市场教训，迄今为止，无人例外。” 我们生活在一个“确定性和不确定性混合的世界”， “对未来不确定性的恐惧、不愿意承担自我行为引致的结果是人性的潜在心理本能”，在投机市场，这种潜在心理本能要么表现为盲目自信，要么表现为权威崇拜(其实是不愿意自我承担责任)。

尽管机构有优势，但历史表明，过分“崇拜”机构、迷信机构，危害大矣！机构对行情判断并不一定准确：投机市场发展过程中，机构投资失败破产案例比比皆是，每次市场大幅波动就能导致一批机构巨亏、重组甚至破产，对市场大势的判断力甚至远远不如一些民间高手。投机市场真正能把握自己命运的只能自己，认真客观观察市场，细致长期地反省自身，放弃任何虚幻的希冀，承担自身行为的责任，远比“机构动向”或“机构崇拜”等更值得关注和重视。

股票、期货市场中的传奇性人物江恩，归纳出了成功投资者所应具备的五点素质，其中的两条：胆识与耐性正是与性格相关的成功因素。下面我们来看看这五点素质。对于新入市的股民朋友们来说，在以后的炒股生涯中应注意提升这五方面的素质。

成功投资者所应具备的这五种素质是：知识、耐性、胆识、健康、资本。

●知识：金融证券市场是一个专业性较强的市场，没有足够的知识储备，我们就难以解读消息面，也难以评估某一消息对价格走势的影响程度。因此，投资者要在实践和书本中不断学习、不断完善自己的知识结构，只有这样，才能更好地适应市场，了解市场。

●耐性：耐性是每一个成功交易者所应必备的素质，没有耐性，即使我们手中握有一只翻倍黑马股，也会因过早的获利卖出而错失翻倍行情；没有足够的耐性，我们就很有可能在没有等到买入时机出现的时候就出手买入，从而错失真正的买股时机。在股票市场中，我们要有足够的耐性。当行情不好时，耐心地持币观望，规避风险；当行情好的时候，耐心地持股待涨，尽享利润的增长。真正做到“静如处子，动如脱兔”，这才是成功投资者所应具备的良好素质。

●胆识：风险投资毕竟充满了不确定性因素，如缺乏胆识，将很难客观地把握住市场给出的买卖机会。若长期处于既怕跌又怕涨的心态，则表示不适宜在投机市场中生存。但是，我们也应了解到，胆识绝不是“匹夫之勇”，胆识是建立在知识、经验与技巧之上的。

●健康：风险投资对投机者的心理承受能力、身体素质等都有较高的要求，健康的身体是学习知识、进行交易的最基本条件。

●资本：资本是入市的筹码。“巧妇难为无米之炊”，缺乏资本，纵有本领，亦不可能在风险投资市场得到丝毫利润。

均线

很多人认为均线是很简单的东西，不值得学习。但是我要告诉你：“你的这种看法是错误的！你并没有了解技术分析的本质”。在技术分析中，往往越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法存在已久，并且在多年的实战中得到了广泛的验证，如果这种方法没用的话，那么它就不会流传至今。你在运用中如果用错了的话，那么只能说明你在运用和理解的深度上存在问题，之所以导致错误是因为你并没有真正理解它，更没有真正掌握它。

均线又叫“移动平均线”，是连续若干天股票的收盘价的算术平均数。比如连续5天的移动平均价格所形成的线，简称为5日均线，连续10天的移动平均线简称为10日均线，20日均线、30日均线、60日均线同理。

根据周期参数的长短，均线还可以被分为短期均线、中期均线、长期均线。

1.短期均线

短期均线中最常用的是以5日均线和10日均线，分别代表一周或两周的平均价。短期均线揭示了市场的短期震荡，投资者可以以此做出短线买卖的依据。

2.中期均线

中期均线中最常用的是以20日、30日和60日为计算周期，20日均线代表一个月（4周）的平均股价，在中短线操作时常会被用到；30日均线和60日均线（季线）的波动更具稳定性，能指出了市场的中期波动方向，是投资者中线操作的重要依据。

3.长期均线

长期均线中最常用到是120日均线和250日均线。250日与股市的一年的开市时间相差不多，因而常被称为年线；而120日一般代表了半年的周期，因而常被称为半年线。长期均线指明了行情的长期趋势，具有相当高的稳定性。

均线5大基本特性

1.追踪趋势。

均线能够表示股价的波动趋势，并追随这个趋势，不轻易改变。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，均线的曲线将保持与趋势线方向一致，消除股价在这个过程中出现的起伏对趋势的影响。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。

2.滞后性。

在股价原有趋势发生反转时，由于均线有追踪趋势的特性，均线的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势，这是均线的一个极大的弱点。等均线发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。

3.稳定性。

从均线的计算方法可知，要比较大地改变均线的数值，无论是向上还是向下都比较困难，当天股价必然有很大变动。因为均线的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一平均，变动就会变小而显示不出来。这种稳定性有优点也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。

4.助涨助跌性。

当股价突破了均线时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方向再走一程的愿望，这就是均线的助涨助跌性。

5.支撑线和压力线的特性。

股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。

压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的关卡就是压力线所在的位置。

由于移动平均线的上述几个特性，使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破，实际上是支撑线和压力线的被突破。移动平均线所选用的周期越长，对股价的支撑和压力就越大。如30日线就比5日线所起的支撑和压力的力度大得多。

移动平均线的用途

1、揭示股价平均成本

将一定期间的价格加起来平均,则知道目前价格的平均成本,再与当日价格做比较,并且从过去价格的变动可以看出平均成本增加或降低。

若移动平均线保持上行状态,对价格有不断上推的助涨作用；相反,若移动平均线保持下滑状态,则使市场买方的人气逐渐消散,对价格有助跌的作用。

将一段期间内购买股票者的平均成本公开,在知已知彼的情况下,买卖双方进而可以从未来成本变动中做出明智决定。

2、显示股价变动的基本趋势

移动平均线是一条趋势线,移动平均的周期天数越长,平均线就越平滑,就越能反映市场价格趋势。短期移动平均线代表短期趋势,中长期移动平均线则代表中长期趋势。在欧美市场,投资机构较看重200日的长期移动平均线,并以此作为长期投资的依据。一般而言：行情价格在长期移动平均线下,属空头市场；行情价格在长期移动平均线之上,则为多头市场。

3、股价支撑线和阻挡线

行情价格走在平均线之上,移动平均线具有对股价的支撑作用。价格即使下跌,只要多头市场尚未结束,跌到特定的移动平均线时,一定会获得相当的支撑。这是因为此时的移动平均线代表的是买入股票的平均成本。

行情价格走在平均线之下,移动平均线则可视为股价的阻挡线。价格即使回升,只要空头市场尚未结束,遇到特定的移动平均线时,一定会遇到压力。这是因为此时的移动平均线代表的是卖出股票的平均成本。

4、自动发出买卖讯号

自动发出买卖讯号,不需要主观判断。葛兰维将其概括为八大买卖法则,要点是：

平均线从下降转为水平且有向上波动趋势,价格从平均线下方向上突破平均线回跌中不跌破移动平均线,是运用短期移动平均线操作最佳买入时机。

平均线从上升转为水平且有向下波动趋势,价格从平均线上方向下突破平均线,回升时无力穿过平均线,是运用短期移动平均线操作最佳卖出时机。

如下图：

5、预测一项交易的利润与风险

当股价在趋势线上呈锯齿状来回游动时,可以在主要的移动平均线上下,定出一个轨道。在价位向上突破逸出轨道时,即可买进做多头。此时该轨道的纵深,即是可能的风险损失,反之亦然。

移动平均线的上下轨道如何决定,一般由使用者根据各种证券的特性而定。有人喜欢用10日移动平均线,上下各乘以102%与98%来作轨道。

6、组合长、短期移动平均线,使投资者把握买卖时机

短期移动平均线（10日左右）,所代表的是短期内多空价位平衡点,变动较为快速。

长期移动平均线（25日左右）所代表的是长时间内的平衡点,变动较慢、较稳定。

投资者可以利用快、慢不同的移动平均线来决定买进与卖出的时机。

短线高手制胜的王牌一阴下穿三角压

●图形特征：

一根长阴线由上而下穿过价压。

●市场意义：

（1）一根长阴线下穿三根均线为断头铡刀走势，具有扭转长期涨势的效果。

（2）价压也具有扭转涨势的效果。

（3）当两图形同时出现时更具有顶部特征。

●操作方法：

（1）在出现一阴下穿三角压后应及时逢高卖出。

（2）一般情况下，在一阴下穿三角压后第二天股价跳空低开。因此卖出点应选在第一天收盘前或第二天开盘后的反弹时。

●举例说明：

600138青旅控股（见图1）正在形成季价压，这是一轮涨势的末端和一轮跌势的开端。这时庄家采用超高价开盘，以便吸引买盘跟进。然后一路出货跌幅较大，形成一根长阴线且位置正好在压三角的中央，形成典型的【断头铡刀＋季价压】头部图形（U圆圈中央箭头所示），从此该股从18.50元一路下跌到12.70元。

图1

一阳上穿三角托

●图形特征：

一根长阳线由下而上穿过价托。

●市场意义：

（1）一根长阳线上穿三根均线为芙蓉出水走势，具有扭转长期跌势的效果。

（2）价托也具有扭转跌势的效果。

（3）当两图形同时出现时更具有底部特征。

●操作方法：

（1）在出现一阳上穿三角托后应及时逢低买入。

（2）一般情况下，在一阳上穿三角托后第二天股价跳空高开。因此买入点应选在第一天收盘前或第二天开盘后的回档。

●举例说明：

（1）600870厦华电子突然放巨量收长阳线（见图2中Q箭头所示），正好上穿三角季价托。这种典型的图形往往是庄家强行收集筹码，一轮涨势即将展开，此时应及时跟进。

图2

（2）600832东方明珠突然放巨量收长阳线（见图3中K箭头所示），正好上穿三角季价托。至此东方明珠庄家基本上完成筹码收集，一轮涨势即将展开，可在股价震荡上升中逢低买入。

图3

对于我们中国股民而言大多数还是比较喜欢短线，但是短线对于盘面的切换和技术分析要求特别高，很多投资者很难做到这点，但是为什么那么多人喜欢做短线呢，具体的优势是什么，下面我们具体说说短线的优势：

崛起快，资金曲线好看：

这一点，其实是最吸引人的。短线交易者，追求的可能是周度的正向收益，就是每一周，都要追求盈利。这跟交易追求的“长期，持续，稳定”盈利不谋而合。可以说，只要你能够真正的“做好”短期，那么，你可以在一个较短的周期实现财务自由。

风险相对于长线更容易掌控：

长线交易，需要隔夜。有的时候，受到某些不可控的事件影响，可能行情会出现大的跳空。如果这样，那么止损就很难设置。比如，前一天收盘是10000。你止损是9800。但是第二天一开盘，价格直接低开在了9600。已经错过了你的止损点。这就让交易者感觉很难受。所以，有些人为了避免这种情况，去选择了短线交易。

提高资金利用率：

短线最大的优势可以提高资金利用率，根据盘面的变化把握热点题材进行股票切换买入，而中长线看好一只股票一直持有，很有可能错误一段时间的热点题材，比如最近芯片表现不错，很多中长线投资者错过了这波行情，也有可能自己的股票还没被套亏损。

但是，短线交易也并非最佳选择，因为，它也有它的劣势。大家可以思考一下，如果短线真的能够稳定，那么交易者会立即化身为提款机。而且，如果短线能够做复利的话，那么即使周周都盈利1%，那么积累一段时间也是一个天文数字。但是在期货交易领域，这种情况明显极难发生。

所以，短线的优势是崛起快，资金曲线好看，但是，资金容量和稳定性，其实是它的短板。短线交易无法驾驭大资金，因为交易量大的话，大多数期货品种没有足够多的流动性，滑点情况影响会加大。其次，稳定性方面也是问题，如果交易的品种短期失去了波动，手续费成本提高，都会影响交易者的交易成绩。因此，它的稳定性其实是不如长线的。

比如拿不到一只股票大利润，如果没有严重的止损纪律也有可能深套，特别市场在大涨的时候一直换来换去也赚不到钱，在牛市中往往短线很难赚到钱。任何投资方法都有它的的优缺点，看我们自己怎么取舍吧，而且每个人性格不一样确定了操作风格。

股市如战场，资金就是你的士兵。孤注一掷不可取，尽量保持系统的正常运转。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。永远不要满仓，在不知道电梯是向上还是向下时，最好先踏上一只脚试试。

资金管理是战略，技术分析是战术。在每3次交易中，即使有1次交易亏损了，但只要把这次亏损控制在本金的10%以内，用另外2次交易的其中1饮小赚去弥补这次亏损，用1次大赚去扩大利润，长此以往可以画出漂亮的资金曲线。

市场具有分形的特性，同一品种在不同周期内可以出现相似的价格形态。市场的博弈又导致不同品种的价格波动具有一定的共性，他们可能在一些位置出现相似的价格形态。由于主力资金的博弈手法的不同以及价格波动性的不同，同一交易系统在不同品种上的应用效果会有差别。符合交易品种的波动秩序的系统更具有盈利能力。

胜率与盈亏比决定了你的成绩。进场的准确率并不是最重要的，重要的是当你正确时，你盈利了多少，当你错误时，你亏损了多少。开始交易之前，想想你凭什么赚钱，是否有占优势的系统方法，是否有强大的自控能力，是否有足够的资金支撑你在实现盈利前的试错。最大的风险来自于那些未知数，海底的沉船都有一堆航海图。

阳光下没有新鲜事。你现在所遇到的各种市场行情以及操盘心理，自从有交易市场以来就一直存在。成功的秘诀是明显而难以遵守的纪律。清晰地知道哪些行情该回避，哪些行情该抓住，你的利润主要来源于哪些行情。面对诱惑产生的贪心是所有错误的根源。合理的预期能让你更加客观。

交易比的不是谁活的惊心动魄，而是比谁活的更长久。要知道，稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星。在错误的方向上跑的再快也是徒劳，在错误的方向停止就是前进。知止而有得，一个成熟的方法足以让你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中还有更美好的事情！