芝能汽车出品

根据2025年2月国内上险数据显示，中国汽车终端市场呈现明显分化态势。当月总销量达131万辆，同比增长20%，但1-2月累计销量314万辆，同比下滑5%。

随着购置政策刺激边际效应减退的情况下，中国汽车市场消费复苏比较慢。

Part 1

传统车企格局重塑

● 终端数据：

◎ 比亚迪以18.92万辆的领跑市场，吉利汽车以13.97万辆紧随其后，传统车企转型已见成效。

◎ 奇瑞（8.06万辆）与长安（7.80万辆）的贴身竞争，印证头部阵营的激烈争夺。

◎ 上汽通用五菱（6.61万辆）在微型车市场保持稳定，而长城汽车（3.64万辆）正面临产品结构调整压力。

● 批售数据：

◎ 比亚迪2月销售汽车322,846辆，

◎ 长城汽车2月份销售新车77,883辆，

◎ 吉利集团：204,910辆 ，

◎ 奇瑞集团发布2月销量180932辆，

◎ 长安汽车2月销量为16.14万辆。

● 在这里传统汽车企业出口的这部分是需要合在一起做比较的

◎ 奇瑞：8.6 万辆，比亚迪：7.1 万辆， 长安：4.8 万辆，吉利：3.1 万辆；

◎ 上汽：6.0 万辆，长城：3.1 万辆。

国内和国外的双线竞争是这些车企能持续迭代的核心。

Part 2

新势力汽车批售和终端的比较

● 终端的数据，

◎ 理想汽车以2.60万辆险胜小鹏汽车（2.55万辆）。

◎ 零跑汽车凭借1.84万辆的成绩跻身第二梯队，展现性价比优势。

◎ 蔚来（1.24万辆）与赛力斯（1.11万辆）则面临产品迭代压力，赛力斯即将推出的问界M8/M9车型预计将在4月带来销量提振。

● 之前车企公布批售的数据，可以做参考，新势力车企主要有出口的差异。

◎ 小鹏汽车：30,453 辆;

◎ 理想汽车：26,263 辆;

◎ 小米汽车：SU7 交付量超 20,000 辆;

◎ 零跑汽车：25,287 辆;

◎ 鸿蒙智行：21,517 辆;

◎ 蔚来：13,192 辆，蔚来品牌交付9,143台，乐道品牌交付4,049台。

Part 3

合资品牌承压

● 合资品牌中

◎ 一汽大众以8.37万辆（含奥迪）保持领先，上汽大众（6.12万辆）加速电动化转型。

◎ 日系双雄丰田（4.08万辆/4.02万辆）维持稳定表现。

◎ 豪华品牌竞争白热化，奔驰（3.14万辆）与宝马（3.12万辆）仅差200辆，雷克萨斯（2.70万辆）稳居第三阵营。

备注：大部分国内合资车企出口的量比较少，主要是在国内竞争，当然也有专门出口的起亚这样的企业。

小结

2月数据亮眼，但1-2月累计销量下滑反映出消费信心不足，中国汽车产业正经历深度变革。新能源技术迭代、智能驾驶普及、供应链重构等因素，将持续塑造市场新格局。

如何在红海竞争中找到差异化路径，将成为车企未来发展的关键。