预测表说明：新股预测表的价格，主要是指新股刚上市时可能的运行区间，里面的低，中，高风险也仅仅是根据上市前公司基本面和此阶段新股情绪做出的初步预判，上市后随着资金介入的力度和题材的发酵程度，个人估值也会不断变化，对估值变化感兴趣的可关注本号每天新股复盘。整体看来，大部分的新股上市风光几天后都要大幅回落甚至腰斩。

一 公司基本情况速览

总股本：13350万股 总发行量 :3338万股

发行价格：18.50元 募资总额：6.17亿

发行市盈率:30.20倍 行业市盈率:33.12倍

所属行业：计算机通信的其他电子设备制造业

所属区域：深圳

2024年一季报净利润同比增长36.39%

2023年年报净利润同比增长29.66%

二 公司观察

1.行业竞争格局

2.主营业务收入

3.近三年财务数据

从下表可以看出，报告期内公司营收和利润均维持增长趋势

2023年年报，每股收益0.84元，每股净资产5.53元，净利润同比增长29.66%，扣非净利润8178.67万元。

2024年一季报，每股收益0.25元，每股净资产5.79元，净利润同比增长36.39%，扣非净利润2474.18万元。

4. 同行业对标

5.募资用途

6.2024年1-6月经营业绩预告

预计公司2024年1-6月实现营业收入为12500万元至13000万元，较上年同期增长约21.17%至26.02%。预计归属于母公司所有者的净利润为4800万元至5000万元，较上年同期相比变动幅度为19.41%至24.39%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为4800万元至5000万元，较上年同期增长约21.45%至26.51%

7.主承销商海通证券

8.题材和概念①半导体②芯片

9.发行价格18.50元 流通市值6.17亿 发行市盈率:30.20倍

三 估值及打新申购建议

公司主要产品为掩模版，是集成电路制造过程中的图形转移工具或者母板，承载着图形信息和工艺技术信息，是国内稀缺的独立第三方半导体掩模版厂商，产品广泛应用于功率半导体，MEMS传感器，IC封装，模拟IC等特色工艺半导体领域，终端应用涵盖新能源，光伏发电，汽车电子，工业控制，无线通信，物联网，消费电子等场景，客户包括中芯集成，士兰微，积塔半导体，华虹半导体，新唐科技，比亚迪半导体，立昂薇，燕东微，粤芯半导体，长飞先进，杨杰科技，英集芯，芯朋微，斯达半导体，清华大学，上海交通大学等。公司已经实现了130nm工艺节点半导体掩模版的量产，实现了±20nm的CD精度和套刻精度，这一水平在国内独立第三方半导体掩模版厂商中属于领先水平，但与美国Photronics, 日本Toppan，日本DNP等国际掩模版巨头相比仍有较大差距。国内稀缺的独立第三方半导体掩模版领先厂商，行业技术壁垒高，公司在部分制程节点上成功实现国产替代，报告期内业绩增速也不错，发行价格不高，流通市值不大，可放心申购。给予积极申购建议。

申购等级说明：新股申购建议分为积极申购，一般申购，谨慎申购，放弃申购四种，我只会申购给予了申购和积极申购两种建议的，谨慎申购和放弃申购建议的我基本不会申购。

文章数据主要参考招股说明书，部分内容来源于网络，如有涉及侵权，请联系我删除。