3月以来，科技股行情明显降温，计算机、电子、通信等多个板块回调，部分龙头个股甚至跌超30%。市场开始担忧，AI+产业主线是否已经见顶？
事实上，产业趋势并未发生根本性变化，AI、大数据、云计算、智能汽车等科技方向仍是市场关注的焦点。本轮回调更多是短期市场情绪和估值调整导致的错杀，部分高成长低估值个股或迎来新的布局机会！
1、科技股调整，机构高评级个股遭遇“低估值杀跌”据统计，10家及以上机构评级的科技股中，有29只个股机构一致预测2024年市盈率低于40倍，且较年内高点回撤超过20%。
从行业分布来看，通信、电子、计算机、汽车电子等高景气赛道成为“重灾区”。其中，计算机板块个股最多，达9只。
国元证券表示，科技股前期涨幅较大，市场开始重新评估AI技术的落地速度与盈利兑现能力。然而，从历史经验来看，计算机行业往往与市场流动性呈正相关关系，随着市场资金回流，前期错杀的科技股有望率先反弹。
市场恐慌的一个重要诱因，来自阿里巴巴蔡崇信的言论。
2、阿里蔡崇信：AI算力是否存在泡沫？国内市场仍在扩张阿里巴巴蔡崇信近期表示，他观察到**“某种泡沫的迹象”**，部分企业筹集了数十亿美元投资数据中心，但未能获得微软、谷歌、亚马逊等头部企业的签约，导致市场过热的风险。
这一表态引发了市场对AI产业链的担忧，光模块、算力等相关概念股集体下挫。但业内人士指出，蔡崇信的言论主要针对的是美国市场，国内AI基建仍处于快速扩张阶段。
短期恐慌情绪释放后，市场或将重新关注产业逻辑，部分被错杀的优质科技股可能率先企稳反弹。
3、哪些科技股遭遇错杀？29只高成长低估值个股浮出水面
中际旭创（跌幅24.26%）：机构预测2025年净利润增速72.65%，市盈率仅12.62倍，公司在光模块领域具有全球竞争力。
新易盛（跌幅30%）：机构预测净利润增速80.37%，市盈率15.51倍，受益于AI算力需求激增，光模块市场景气度持续上行。
（2）AI+硬件：高速铜缆、物联网龙头回调瑞可达（跌幅36%）：高速铜缆概念龙头，曾从20元涨至80元，现回调至安全区间。
广和通（跌幅30%）：物联网通信模组龙头，受益于5G与AIoT行业发展。
（3）AI+智能汽车：汽车电子、热管理龙头股低估值回调爱柯迪（跌幅25%）：机构预测2024年净利润增速22.26%，市盈率13.50倍，受益于新能源汽车智能化趋势。
银轮股份（跌幅27.26%）：汽车热管理领域龙头，净利润增速33.17%，市盈率20.25倍。
（4）AI+IT服务：IT基础设施与PCB行业龙头估值回调神州数码（跌幅18%）：市盈率18.30倍，净利润增长20.24%，国内云计算与IT基础设施核心供应商。
沪电股份（跌幅19%）：PCB龙头，市盈率19.15倍，净利润增长31.87%，受益于5G+AI算力需求增长。
天孚通信（跌幅21.50%）：光器件龙头，市盈率21.50倍，净利润增长61.96%。
这些公司既具备较强的业绩成长性，又处于低估值区间，市场短期恐慌带来的回调，可能为中长期资金提供了新的进场机会。
4、市场调整或已进入尾声，科技股迎来左侧布局机会？AI+产业趋势未变，科技板块短期调整更多受市场情绪影响，并未改变长期增长逻辑。
部分优质科技股估值回落至历史较低水平，市场关注的成长股错杀情况明显。
AI、光通信、智能汽车等细分赛道仍是市场重点关注方向，调整后反弹可能性较大。
科技股的震荡调整，并不意味着行情终结。当市场情绪稳定后，高成长低估值的科技股可能率先企稳反弹。
短期市场悲观，或是长期布局的最佳时机！
