在市场低位静候机遇，笑看机构抬轿

人们常言，别人的媳妇好，别人的老公佳，别人的孩子乖，乃至别人家的饭菜也更诱人。

这种心理，往往源于对“他者”的片面认知与对自来熟，容易以他人之长比己之短，正如初到异国他乡，仅以一城之景概全国之貌。

股市

股市中，亦存在类似的误解。数据显示，自2008年以来，美国股市中，90%股票或跌或平，唯有一成多股票斩获正收益。

美股指数的编制，精选行业翘楚，剔除颓势之股，如去年中小银行危机时，银行股即被迅速移出指数。

这种“择优弃劣”的策略，让一些人误以为美股总能盈利，实则不然。美股散户的艰难境遇，便是明证。

反观A股，散户受保护较好，如坚持价值投资，亦能安稳获利。若A股也采取类似美股的指数调控，大盘点位或许早已高耸入云。

透过现象，我们看到，当前A股与更为低估的港股，才是投资的沃土。年末将至，机构多趋于保守，落袋为安，以备分红。

这种普遍性心理，导致市场波动加剧。但这也预示着，空头力量已近枯竭，中长期内，多头或将蓄势待发。资金博弈之下，跨年度行情或可期待。

展望2025，元旦后的盈亏，将决定新一年的分红与收益。而我，手握茅台的半年利息，计划将卖出的银行股再买回，并加仓破净银行股。

大金融、大消费、大医药，辅以互联网，构成了我未来十年、二十年的持仓蓝图。除非市场泡沫膨胀，否则，我将坚守此道，静待花开。

大消费

市场低位，静观其变，是普通投资者的智慧。想到众多机构，或将成为我投资的助力，心中便涌起一股暖流。这便是普通投资者的快乐，更是做聪明投资者的幸福。

半导体与大消费领涨

周五，A股市场整体呈现低开高走态势，上证指数微跌0.06%，深证成指与创业板指也分别小幅下滑。然而，超过3400只股票上涨，市场交投活跃，全天交易额达到1.53万亿。

半导体板块表现抢眼，多只芯片股大涨，港股半导体股同样走强。国际半导体产业协会上调2024年全球芯片设备销售额预测，我国在AI领域的投资超乎预期，为半导体行业注入强劲动力。

芯片

同时，AI眼镜概念股也表现活跃，科技巨头纷纷加速布局AI眼镜市场，未来有望为产业链带来新的发展机遇。

大消费板块集体上涨，食品饮料领涨。近期政策频出，提振消费、扩大国内需求成为主旋律。

食品饮料等顺周期细分板块受到关注，政策催化带动板块情绪向好。此外，国家扩大国内需求，餐饮行业复苏进程加速，利好上游餐饮供应链公司。

微信小店推出送礼功能，相关概念股大涨。该功能正值节日临近，有望借助节日送礼需求快速裂变，为微信电商体系打开新流量入口。

具备礼品属性的品类及代运营板块有望受益，微信电商有望迎来较大催化。

展望2025年，半导体，AI产品正在兴起。大消费板块在政策催化下有望迎来恢复行情，关注食品饮料、餐饮供应链及头部白酒等细分领域。

微信电商体系也有望在送礼功能的推动下实现快速增长。

消息面;

1,券商落实融券业务优化要求，避免变相T+0，融券余量急降，对市场影响有限.

2，ASIC芯片需求激增，博通财报显示AI营收大增，多家A股公司布局ASIC。

汽车芯片需求增，国产芯片加速发展，技术成攻关点。

3，豆包大模型数据亮眼，A股相关概念股遭爆炒，字节提醒勿信传言。

4，寒武J股价飙升，算力硬件受关注，AI市场增长驱动多领域投资机遇。

5，2025年春节假期将至，旅游需求大增，冰雪游成热点，相关概念股受关注。

冰雪经济

6，禾赛K技将推迷你型高性能3D激光雷达，机器人行业成激光雷达市场增长引擎。