随着2024年军工产业链企业订单逐步恢复，军工电子、军工通信等相关领域有望充分受益。国防军工行业有望迎来武器装备现代化建设与数字化升级的加速期。

参考“十三五”前低后高的装备采购节奏，“十四五”最后两年，尤其是2025年军工行业将迎确定性高景气。短期看，预计24Q2军工板块业绩将延续下滑态势，基本面拐点尚未显现。“预期订单”有望于Q3迎来拐点，表端利润拐点最早出现于Q4，但情绪端拐点一般早于“预期订单”拐点。因此，随着市场对Q2业绩预期逐步向真实收敛，利空出尽后,Q3上旬有望再迎投资窗口。下半年边际变化重于业绩兑现，“重订单，轻业绩”将成投资主线，建议Q3上旬逢低积极布局。

近年来我国在船舶、航空航天、卫星导航等领域的全球竞争力持续提升，国防军工行业是新质生产力发展突破的重要方向，行业前景广阔。在全球冲突多发和地缘局势并不平静的背景下，国防安全重要性提升，行业估值有望获得支撑。

军工产业链

按横向划分，军工产业链主要涵盖核工业、航天、航空、船舶、兵器、电子信息六大业务领域。

按纵向划分，产业链可分为上、中、下游三个环节。

上游包含新材料及电子元器件，如碳纤维、连接器等，中游包含分系统及配套设备，如模锻件、雷达、航空发动机等，下游主要为主机厂，负责生产航空主机、地面兵装、卫星等装备。

《“十四五”规划和 2035 远景目标建议》中提出，“十四五”我国要加快武器装备升级换代，同时加快关键技术的突破，提出三化融合向智能化武器发展，加速战略性、颠覆性装备和技术的发展，同时2027年实现建军百年奋斗目标，加快武器装备现代化。

中长期以 2027 年为目标节点，短期内装备升级和国产替代成为行业发展主要目标，相关需求持续释放，军工产业链或将持续受益。

基于以上逻辑，未来的空间也比较大，我整理了《几只国防军工概念潜力龙头股》记得保存收藏，新来的伙伴点点关注！

北方长龙：公司专注于军事装备领域，主要从事以非金属复合材料的性能研究、工艺结构设计和应用技术为核心的军用车辆配套装备的研发、设计、生产和销售业务，产品广泛应用于电子信息、 装甲战斗、 装甲保障等轮式、履带车辆主战装备。公司产品已应用在 67 个陆军车型、 1 个火箭军车型、 3 个海军车型、 14 个外贸车型、 1 个警用车型。

中国船舶：子公司江南造船是国家特大型骨干企业和国家重点军工企业，公司为国内最大造船企业,大股东中船集团研制的产品几乎涵盖了我国海军所有主战舰艇和军辅船装备;公司是央企,实控人中国船舶工业集团。

中航重机：央企,实控人中国航空工业集团,公司是中国实力最强、规模最大的高压柱塞液压泵/马达科研、制造基地,涉及航母用液压装置。

航天智装：公司全面拓展宇航系统和军用装备所需的全系列微系统产品，重点开发更高性能和更高集成度的SiP和SoC等微系统产品，优化和提高智能装备的微小型化、智能化、标准化、模块化和网络化的水平，实现智能装备微系统的国产化替代。

中兵红箭：公司是中国兵器工业集团有限公司所属豫西工业集团有限公司 的控股上市公司， 是以生产军用、民用产品为主的大型军民融合性企业，兵器工业集团将豫西工业集团旗下红阳机电、北方向东、北方红宇、红宇专汽、山东工业集团旗下北方滨海、江北机械集团旗下江机特种六家企业注入中兵红箭。交易完成后，豫西工业集团仍为公司的控股股东，兵器工业集团仍为公司的最终控股股东，公司实控人仍为国务院国资委。

最后一家，也是最看好的！

第一、公司主要从事防务装备及相关业务、船舶与海洋工程业务、清洁能源业务;公司防务装备及相关业务覆盖六大高新技术领域,包括防务船艇、蛙人两栖装备、特种抛投发射装备、救生救助装备、溢油回收环保装备、高分子材料及制品等;全资子公司金海运军工相关资质齐全,产品主要包括高性能高分子材料制品和海空装备产品,广泛应用于海上救生救助和军事特种用途。

第二、股价目前不到5元，估值严重被低估，底部横盘4年，业绩非常好，一季报净利润大幅增长288%，底部放量明显，主力吸筹进场！

第三、从技术面看：近期已经进入到上升趋势，后续成长空间巨大！