股市不景气，楼市不景气，银行理财也一度出现亏损，一系列的打击接踵而至，人们花钱不得不变得保守起来。

近期发布的8月经济数据，恰好印证了这个事实。

1，内需依然偏弱。

社零，同比2.1%、预期2.7%、前值2.7%。

这个就是赤裸裸的消费数据了，具体变化走势图展示的很清楚，进一步看对应的CPI和PPI数据，会发现消费是真不足。

CPI同比增长0.6%，看似比上个月好转，实则是受季节气候影响，猪肉和蔬菜价格上涨所致，其余非食品CPI分项普遍性回落。

而PPI数据则继续下跌，8月同比-1.8%，连续23个月收缩。

消费下行与CPI、PPI收缩背后，说明东西没人买了，大家的不消费行为，已经影响到企业生产者的经营投资。

2，资金需求不强。

8月末，M2同比增长6.3%，持平前值，M1下降7.3%，前值-6.6%。随着M1继续下探，M1与M2之间负剪刀差进一步扩大。而社会融资规模同比少增981亿元，月末增速8.1%。

M2是货币供应量，其增速普遍认为是印钞速度。

M1反映的是账户里的活期存款+现金，它代表了经济活跃度，增速越高经济越好，但最近几个月都是负数，说明大家放在活期的钱拿来存了定期。

至于社融的变化，对应着货币的需求量，简单理解就是，整个社会（企业+居民+政府）向金融体系借了多少钱。

也就是说，从供应角度看，市场的水很稳定，但却没有多少人来接水，企业和民众的贷款和消费需求都不高，钱大部分流向了地方部门和央国企等。

3，手里的钱少了。

8月城镇调查失业率为5.3%，预期5.2%，前值5.2%。

失业率上升，且不及预期。

与此同时，大家疯狂储蓄的现象有所缓解，1-8月，住户存款增加9.65万亿，而2023年全年住户存款增加16.67万亿。照这个趋势，不仅今年存款增量不如去年，随着就业率和收入的变化，人们每月的结余变少了，能存的钱也就变少了。

总之，无论是消费、贷款还是存款，这都揭示了一个清醒的现实——老百姓不是不消费，是真没钱了。

毕竟，有钱谁不会花啊，消费从来不是刺激出来的。

讲到这里，可能会有人问，给居民发钱是不是就能解决问题？NONONO！

发钱是一方面，有没有信心花才是重点。

从目前来看，大家压力都挺大的。尤其是将近38万亿的房贷，压得很多家庭喘不过气来。

这是因为过去20年国人的主力消费就是买房，造成了老百姓大量的贷款也好、资产也好，都配置在房子上。债务增加，也就意味着降低了生活所能承受的波动，当债务达到较高水平时，整个家庭都会变得极为脆弱，且不堪一击。

加上这几年经济形势、就业环境都发生了变化，很多人可能在一夜之间发现，房贷还清的那天已经遥不可及。

更可悲的是，新旧房贷之间的利差不断扩大，受新增房贷定向降息的影响，早期购房的人，贷款利率比新增房贷高出至少70个基点。在此背景下，老百姓纷纷用脚投票，想尽办法提前还贷。

上半年，19家上市银行，有14家的个人住房贷款余额较2023年末在减少。

其中，国有六大行受到的冲击明显，个人房贷余额减少最多的是工行，达1000多亿，仅有邮储银行小幅增长。

再看全国数据，央行数据显示，二季度末个人住房贷款余额37.79万亿元，同比下降2.1%。2023年2季度以来，个人房贷款余额已连续5个季度负增长，这也意味着，提前还贷的动作越来越快！

有钱的提前还，没钱的只有断贷了。

据克而瑞监测，截至8月31日，典型城市法拍房挂牌套数达28万套，与2023年同期相比增加了12%。在郑州、厦门、福州、苏州等城市，法拍房规模同比增幅均超过四成。

平心而论，不到万不得已，人们是不会轻易断贷的，毕竟后果严重，可能房子没了，首付也没了，还有高额的罚息，上黑名单，甚至影响三代人等等。但没办法，随着行情的变化，首付跌没了不说，现金流早已撑不住，房子的贷款也就还不起了。

这也是为什么，市场上一直不断有呼吁降低存量房贷利率的声音，因为跟老百姓的切身利益相关，将大大减轻很多家庭的负担。

所以在美联储降息后，国内没有立马跟的情况下，不少人纳闷：不是降息空间打开了嘛，现在不跟着降，到底要怎样？

但事实证明，央妈不是保持定力，而是憋了个大招。

近期的国新办发布会上，央行一口气宣布几个大利好！

1，降准+降息，LPR也将下调。

降准了0.5个百分点，放水1万亿；

7天逆回购操作利率下调0.2个百分点，它降了，LPR接下来预计也会降。

2，存量房贷利率要降了。

具体是：引导银行把存量房贷降到新发房贷利率的附近，预计平均会降0.5个百分点左右。注意啊，平均降0.5%，不代表所有人都降。

比如有的人利率跟新房贷差距不大，估计会少降点；有的人利率4.4%甚至更高，那估计会降得多一点。但具体每个人降多少，怎么降？现在还不知道，央行只是先交个底儿，给大家吃个定心丸。具体执行方案，还要再等等。

总之，这次官方也坦诚，不仅把降息、降准、降存量房贷利率一次性安排到位，更直白的说，降存量房贷，就是想让大家多消费、多投资、减少提前还贷。

房说君有话说，其实就政策本身而言，没一点毛病，只有一个字：好！

但是，在房子赔，股市亏，公司还喊着“裁员广进”的当下，就算告诉我真不会跌了，真要涨了，恐怕也没多少人有钱能往外掏了。

耐心等待吧，对于当前的环境，可能不是让子弹飞一会那么简单，还需要后续更多、更汹涌的子弹才行。但还是那句，都到谷底了，怎么走都是向上。

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