作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

第一种：K快线与D慢线回测不破

K快线在D慢线上方，快线带动慢线上行突破50线，快线回调接近或碰到慢线时，受到支撑，导致K快线还没跌破D慢线就再次反弹回升，于是重新开始新一波的上涨，这就是所谓的“回测不破”。

如图1-1显示的是兴业证券（601377）在50线附近的K线回测不破D线。该股由上涨转为调整时，KD线在低位形成了黄金交叉。随后K快线带动D慢线向上移动，突破50线之后，K快线出现了一次回调。但得到了50线和D慢线的支撑，没有跌破支撑便再次上涨。回测不破通常比交叉之后的上涨更加迅速。通常是在短暂小幅调整之后便开始新一波上涨。

我们再来看一个KD线回测不破的例子。如图1-2所示，个股交通银行（601328）的KD指标从高档区间回落到低档区间之后，形成了一次黄金交叉，这是初次开仓点，然后开始上涨。

当K快线突破50线之后，回测D慢线，但获得支撑并没能跌破，在拐头向上时可以加仓一次。当K快线到80线附近时，再次回测D慢线，同样没有跌破，开始了新一轮的上涨。

从图上可以看到，D慢线对K快线有支撑作用，K快线两次得到D慢线的支撑。在低位发生回测不破，当K快线向上拐头时，可以适量加仓。在高位发生回测不破时，应该减少加仓量或者持股待涨。

第二种：K快线与D慢线穿越不过

K快线在D慢线下方，快线带动慢线下行跌破50线，快线回调接近或碰到慢线时，受到压力作用，导致K快线还没突破D慢线就再度向下回落，于是开始新一轮的下跌，这就是所谓的“穿越不过”。

如图2-1显示的是中国铝业（601600）在50线附近的K线穿越不过D线。该股处于下跌趋势之中，KD线在高位形成了死亡交叉。随后K快线带动D慢线向下移动，跌破50线之后，K快线出现了一次小幅反弹。但受到了D慢线的压力作用，没能突破D慢线便再次向下加速赶底。穿越不过通常比交叉之后的下跌更加迅速。通常是在短暂止跌或小幅反弹之后便开始新一波下跌。

我们再来看一个KD线穿越不过的例子。如图2-2所示，个股北京银行（601169）的KD指标在高档区间形成了一次死亡交叉，这里是一波上涨之后的卖点。相反，可以作为双向交易市场中做空的开仓点。

当K快线跌破50线之后，试图向上突破D慢线，但受到压力作用并没能突破，在拐头向下时如果还持有多仓应该马上清仓。如果是做空则可以在这里加仓。此后，该股迅速下跌，连续走出多个阴线。

从图上可以看到，在死亡交叉之中，D慢线对K快线有压力作用，K快线受到D慢线的压力作用，穿越不过则会加速下跌。在50线以下空头市场的穿越不过，很可能是多头最后的出逃机会。做多的交易者在D慢线方向向下时都应该减少操作，等待K快线在低档区间带动D慢线向上移动并形成黄金交叉时再进场做多。

最后，还是要提醒一下，目前系统化交易观念正在被国内广大交易者逐渐接受，这说明交易者水平在不断提高。但我在与其他交易者的交流过程中发现，还是有很多人对交易系统不够了解或在理解上存在偏差，这里希望希望更多交易者少走一些弯路，加入系统交易当中来，利用概率优势，实现资金的复利增长，最终实现财务自由。

因为，不管是股票交易还是期货交易，其中的道理是相通的，交易放大了人性中的贪婪和恐惧，人们容易受到情绪的影响而做出不理智的决策，这是每个交易者都要走的路。所以有人说，股票市场是上天根据人性的弱点而设计的一个陷阱。如何克服人性的弱点就成了每个人都需要面对的问题。我在开始交易之初也曾经遇到同样的问题，直到通过不断的学习和实战，认识到系统化交易的重要性，并且开发完成了交易系统之后，才走上了稳定盈利的道路。

不过，制定一个适合自己的，精细地考虑到所有细节的交易系统是个费时费力的工作，需要下苦功，多翻盘，多思考，多记录，多总结。没有任何人能替自己设计一套适合自身的交易系统，一切都要靠自己去认真仔细思考，脚踏实地践行。

现在回想起来感慨颇多，阳光下没有新鲜事，我们走过的路，别人还会走。交易只能指引和启发，不能照本宣科，这有点禅的味道了，不可说，一说就错，只能靠自己去悟。如同技术分析中的关键点一样，过犹不及。交易者能体会到市场中各周期趋势的关键点的变幻时就算入门了，通过合理地解读股价波动，随波逐流，做一个漂流者。

从学习系统化交易，到实现复利增长的过程，是一个“作茧自缚”到“破茧成蝶”的过程。一只在二维世界的毛毛虫，在交易系统中蜕变，最后飞到三维世界中，你会发现原来天空如此高远。