近日不少上市公司因回购事项披露前十大流通股东，谢治宇、傅鹏博、张坤、胡昕炜、杨锐文、林英睿等知名基金经理调仓动作浮出水面。

基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选加仓伊利股份，谢治宇管理的兴全合润混合新进千味央厨。杨锐文管理的景顺长城电子信息产业新进睿创微纳，而他管理的景顺长城新能源产业、景顺长城成长龙头一年持有还持仓该公司约1170万股，他多个季度买入该股票。

傅鹏博管理的睿远成长价值减持通威股份，除了对通威股份的减持之外，电池公司新宙邦也被傅鹏博大手笔减仓。陈皓管理的易方达科翔、易方达新经济均退出汽车连接器概念股徕木股份的前十大流通股东。

从顶流公募基金的持仓变化看，大消费和人工智能等方向更受欢迎，而新能源赛道则成为减持重点。

消费复苏，加仓消费股可以理解；人工智能热门赛道，加仓人工智能也可以理解，只是为什么之前低位的时候不加？涨起来了又追。减仓新能源不好理解，在高位的时候都高喊坚定持有，结果现在很多新能源股票都跌到了历史低位的地方，反而割肉减仓了......

与此同时，再看社保基金的持仓变化，对比强烈！

一季度社保基金积极调整投资组合，增持上市公司216家，新进上市公司232家，减持上市公司147家。社保基金一季度继续重仓金融股，其调仓大方向是，增配公用事业、石油、有色金属、医药和机械行业，减持电力设备、计算机、军工、电子、食品饮料、通信和家电等行业。

数据显示，从重仓股持仓市值来看，社保基金持仓的前十大个股是：农业银行、工商银行、中国人保、交通银行、京沪高铁、方正证券、国信证券、华鲁恒升、中兴通讯、三一重工。

加仓公用事业、石油、有色金属、医药和机械行业，设备基金一季度看样子赚了不少。减持电力设备、计算机、军工、电子、食品饮料、通信和家电等行业，似乎和顶流公募的基金经理操作相反。

总结下来，公募基金更喜欢追涨杀跌，社保基金更喜欢高抛低吸。

最后看看高盛的最新策略，也很有意思。高盛表示，看好人工智能，在“AI热潮”下，主推四只股票，分别是：卓越能源公司（Xcel Energy），可再生能源公司NextEra Energy，南方电力公司（Southern Company）和Sempra。

看好人工智能，强推四只电力能源股票......

原来，高盛的逻辑是：AI的尽头是能源！

人家国外大投行都开始强烈看好电力能源股了，而国内的顶流公募却在减持新能源股票......

朋友们，究竟谁对谁错呢？

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