经过长达近一个月的震荡，市场终于迎来了突破，并且还在昨天开始加速上涨，再次步入疯狂，今天市场将迎来关键节点，至于是继续上涨还是变盘调整，很快就能揭晓。

如果从事间线上来看市场，我觉得是可以看得比较清晰的，11月4号之前，我们的市场都是处于一个震荡的格局，而之后市场则选择了反弹，并以向上突破的方式来打破震荡的格局，那是什么原因驱使的呢？

首先我们得知道最近发生的几件大事，一个是人大会议，一个是美国大选，还有一个是是否降息。按照以往的情况来看，通常人大会议都在10月底召开，这一次推迟到11月初，主要还是因为后两件大事都在这个时间段发生。

而我们的会议正好就在这两件大事发生后结束，其实也是为了更好的稳定了市场的预期，能让我们更好的去应对大选和是否降息带来的冲击。

正因为如此，市场才对我们的会议即将公布的财政政策产生了非常高的预期，之前市场普遍预期是10万亿的规模，而昨天的强势暴涨，主要还是因为市场小作文传出规模会远超10万亿的规模，导致大家预期一提再提继而才会出现这样的暴涨。

甚至成交量方面也是达到了惊人的2.56万亿，不仅成交量放大，截至到11月5日A股市场的两融余额已经高达1.74万亿，创下了历史新高，要知道15年牛市两融余额是1.05万亿，21年融资余额1.73万亿，现在已经是超越21年的峰值，你能说市场不疯狂吗？

现在市场预期这么高涨，如果今天会议传达的内容是超出市场预期的，那么市场必然还要继续创新高的，肯定是还要走一波行情的。

但是如果传达的内容是符合预期或者是低于预期呢？那么市场会不会利好预期兑现冲高回落，或者是不及预期而调整呢？

我觉得这都是我们应该要极度重视的问题，此前也说过我们的市场接下来大概率是两种走势，一种是走势abc浪的调整，另外一种就是走ABC浪的反弹。

如果是走第一种，那么目前这里就是b反弹的过程中，尤其是这里还在加速，市场普遍还那么疯狂，会议不能超预期就很容易见b反弹的高点的，自然而然就会展开c浪的下跌；如果是走第二种，那也就意味着接下来会议传达的内容一定是非常超预期的才行。

这样细细分析来看，其实也就很简单了，明天重点关注盘面的变化和会议传达的内容即可做一个判断，然后及时做出应对的方案即可。

大金融、大消费强势崛起，大金融里面最突出的就是券商，这个行业我们也讲过，它其实也是一个困境反转的行业，除了本身就具有带人气的属性外，另外也和三季报业绩好于预期分布开的，所以这里情绪上来它们打头阵完全也是可以理解的。

其次大消费的强势，也是来源于会议可能传达出的消费刺激所带动的，其实大消费也是属于一个困境反转的方向，之前大家盼星星盼月亮始终都没有盼来复苏，而现在随着各大宏观数据的好转以及三季报很多公司都开始好转，自然消费复苏也是会慢慢展开的。

通过这些强势行业的变化，其实都有一个比较顺的逻辑，那就是困境反转，后续往这个方向去做投资，大概率赢面是非常大的，由于这些方向本身都在低位，也不需要担心涨还是跌，无非就是多付出点时间而已，拿的安心持的放心。

短期方向：困境反转的行业（光伏/养殖/业绩扭亏为盈/消费当中的食品）、各类指数ETF基金、环保市政工程（回调低吸，不追）

长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性 （不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入）

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