朋友们，今天是不是觉得有些意外，因为一大早央行就宣布下调了7天期逆回购利率，同时7月LPR一年期和5年期也都是下调了10个基点，央行还宣布对卖出中长期债券的MLF参与机构，阶段性减免MLF质押品；

在央行“三箭齐发”的情况下，大盘指数竟然全天下跌调整，虽然尾盘跌幅有所收窄，但是这样的走势明显和利好消息所背离，这是什么原因？

都在说降息对于股市是利好，但为什么大盘指数却回调了？关键还是因为银行板块等权重股调整对于市场影响比较大。

央行下调LPR利率，目的就是降低企业的贷款融资成本，促进实体经济复苏，但是对于银行来说，降息是明显的利空消息。

所以，银行股今天本身就是受到利空冲击更多一些，从息差的角度来看，贷款利率出现下调的话，如果存款利率不下调的话，那对于银行的整体收益也有影响。

而今天盘中有消息称国有大行可能会下调存款挂牌利率，其他中小银行也会跟进，这样的话存贷款利率都下调，那么息差就会保持稳定，银行整体收益受到影响尽量最小化。

所以，下一步如果国有大行存款挂牌利率也跟着下调的话，那么银行板块可能也会跟着情绪修复，到时候银行股可能在调整之后再次反弹，对于上证50指数和大盘指数才会是正面的作用。

大盘指数分时图

从今天大盘指数的分时图也可以看出，黄线代表的小盘题材整体还是上涨为主，而白线代表的权重蓝筹明显弱势，这才是大盘指数下跌调整的关键。

既然央行释放了那么多的利好，市场真的就没有任何反应吗？结合市场表现，说出自己几点看法：

1、调整并不可怕，神秘资金尾盘再次抢筹了：

图片来源于财联社

今天下午两点之后，沪深两市各大指数出现了明显的拉升， 这一切还是因为有神秘资金尾盘抢筹，主要是买了多只沪深300ETF为主。

最后一个小时，多只沪深300ETF成交额大幅放大，超过了今天前三个小时总和，是什么资金能够短时间内集体流入？

如此一致且规模较大的集体买入，必然是某队为了护盘而买入为主，这个现象在上周几乎每天都会出现。

根据数据显示，上周5个交易日，股票ETF合计吸金约861亿元，进入7月份以来，股票ETF的净流入规模已经超过了一千亿元。

虽然说市场没有出现太大的涨幅，但是股票ETF却有大规模的资金流入，个股虽然涨得不多，但是资金都涌入ETF市场了，这意味着资金在通过ETF锁定更多的筹码份额，除了能够稳定市场情绪作用，还可以在关键时刻发动行情。

谨防高股息拉高出货

至少，对于3000点下方的A股市场来说，调整并不可怕，仍有资金在越跌越买，这个时候散户只要不轻易再底部割肉，不轻易追涨拉高出货的红利板块，就有盈利的希望。

2、A股调整是倒车接人吗？央行又有最新动作出现：

今天央行是比较忙，一天发布了多条重磅消息，除了盘前公布的一些利好，下午盘中还有最新消息发布：

图片来源于财联社

今天下午两点之后，央行决定下调常备借贷便利利率10个基点，今天看到央行最多的消息就是下调10个基点利率。

这说明央行要动真格了，为了保持市场的流动性，保持货币宽松政策的稳定性和延续性，不断的向市场释放出积极的信号和意义。

常备借贷利率可以理解为是央行提供给商业银行的“救急钱”，该利率的下调也是为了缓解商业银行的压力，增加银行的放贷能力，银行的流动性更加充裕了，对外提供贷款的额度可能就会增加，市场上的钱多了，也许就有一些资金开始流入股市了，所以这也是向市场投放流动性的一种方式。

这条消息出现之后，配合央行的“三箭齐发”，股市也是有所反应的，下午配合神秘资金抄底，指数有一定的拉升。

对于今天的A股市场来讲，调整是否是为了“倒车接人”？

一是大盘两连阳后今天收阴线，创业板四连阳后今天收阴线，整体调整的幅度均不大，市场也没有出现恐慌大跌，说明只是正常回调（这个回调主要是高股息资产涨多了之后，开始有资金兑现收益，影响了指数调整）；

二是目前大盘在3000点下方，就连中信证券就可以走出底部9连阳的走势，成为了股市里的热搜，说明当前很多个股在底部是跌出了价值的。

这就告诉我们很多个股已经进入严重超跌的位置了，已经不需要那么的恐慌担忧了，只要不去追涨上半年大涨的那些个股，基本上就不必担心接下来没有机会；

三是目前只是有资金借道股票ETF来抄底，并没有直接下场买股票，这个时候大概率还是在等待一些重磅利好逐步落地。

今天融券新规正式落地了，央行也终于降息了，接下来多部门利好可能会持续跟上，对于股市来讲上去是早晚的事情。

所以，现在的任何回调，只要不是出现系统性的风险，大家可以不用那么担忧。

更何况，这段时间很多小盘题材股确实是在反弹，最近很多权重股表现比较一般，那些机构抱团的大票正想着拉高出货呢。

但是观望资金也很谨慎，不会轻易进场，于是场内资金就慢慢切换风格，逐步往题材成长股转移，这对于股民来说并非完全是坏事。

接下来，看好市场上的个股机会，市场风格正在慢慢切换，从高股息红利逐步往成长题材，多关注超跌反弹的机会，以科技，医药医疗，消费，军工，新能源汽车等为代表。

一，微软蓝屏”引发全球“大宕机”，完全修复仍需时日

7月19日，CrowdStrike Falcon的Sensor更新之后，内核驱动文件csagent.sys导致全球大面积用户的Windows系统出现蓝屏。除系统蓝屏外，Microsoft 365应用程序和服务也出现中断现象，影响了全球的企业和用户。值得注意的是，本次崩溃事件并未影响GNU / Linux 发行版和苹果 macOS 系统设备。Crowdstrike是美国同名软件开发商开发的面向企业和机构的终端安全软件，主要提供端点安全防护、情报威胁和网络攻击防御等服务。

二，三中全会多次强调安全，自主可控有望加速推进

喜大普奔的是，微软全球蓝屏丝毫没有影响到我国公共服务！相关国产PC操作系统表现出色，航班、高铁、银行服务等依旧如常。

中美博弈加剧，国产信创替代加速，这个微软蓝屏事件，对整个国产操作系统、麒麟鸿蒙系统、也就是国产信创，都是利好！这个不是情绪提振，而是产业方面的利好。国内要大面积普及，加速中央机构全方面的配置，这3年会是增速最快的时期。

三、国产软件的自主可控和全方位替代相关公司：

1、直接受益的是国产操作系统及相关软件提供商：

国产操作系统的基础公司：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、润和软件、中科创达、太极股份。

鸿蒙操作系统：软通动力、润和软件、常山北明、拓维信息。

2、IT服务与支持提供商：

由于大量的Windows系统用户面临问题，IT服务与支持提供商可能会接到大量的维修和升级请求，从而提升业务量和利润。这包括提供远程技术支持、系统恢复数据备份和恢复等服务的公司。

可供参考的公司：达梦数据、科蓝软件、太极股份、亚信安全、创意信息、海量数据、航天软件、星环科技。

3、网络安全产品和服务提供商：

可参考的公司：奇安信、启明星辰、深信服、天融信、电科网安、中孚信息、迪普科技、北信源等。

半导体产业链企业：1.中芯国际：国内芯片代工龙头。2.士兰微：国内氮化镓集成电路芯片设计、封装等全产业链优质企业。3.华润微：国内第一家集芯片设计、晶圆制造、封测等于一体的优质代工企业。4.通富微电：集成电路封测三大龙头之一。5.华天科技：集成电路封测三大龙头之一。6.长电科技：集成电路封测三大龙头之一。7.扬杰科技：国内稀缺的集芯片设计、制造及封装测试等全产业链优质企业。龙头股：闻泰科技：最大功率半导体企业（安世半导体）。长电科技：国内第一、全球第三的半导体封测企业。三安光电：LED芯片国内第一，第三大半导体材料国内第一。卓胜微：国内第一、全球第五的射频芯片龙头。兆易创新：存储芯片、MCU芯片龙头。韦尔股份：国内第一、全球第三的CIS芯片龙头。汇顶科技：指纹芯片全球第一。斯达半岛：国内IGBT龙头。中芯国际：晶圆代工绝对龙头。圣邦股份：国内模拟芯片龙头。北方华创：半导体高端装备龙头。中微公司：半导体刻蚀机龙头。士兰微：功率半导体龙头。景嘉微：国内GPU领军企业

投资有风险，入市需谨慎！不作为买卖依据，不构成任何投资建议！