作者 | 谢美浴
编辑| 付影
来源 | 独角金融
长安责任保险股份有限公司（以下简称“长安保险”）“瘦身健体”。
2024年9月23日，长安保险所持汇友财产相互保险社（下称“汇友相互”）16.67%股权将在阿里资产拍卖网开始拍卖，起拍价7413.7万元，为评估价七折。一位接近长安保险人士透露，该笔股权拍卖是由于长安保险信保业务的历史遗留问题。
据“财新”了解，在监管协调下，安徽国元金融控股集团（以下简称“国元金控”）确定作为牵头方，主导长安保险的风险处置工作。
2018年，因踩雷P2P履约保证保险业务，造成亏损18.33亿元后，长安保险业绩就“开倒车”。近期，除售卖资产之外，已确认有国资牵头帮助长安保险消化风险，这家险企能否扭转亏损的局面？
17折拍卖资产据法院此前立案执行信息显示，长安保险此番拍卖所持汇友相互股权所得，将用以清偿长安保险的债务。
具体来看，2023年5月，杭州金投行网络小额贷款有限公司（以下简称“金投行小贷”）与长安保险的保证保险合同纠纷案在杭州市中级人民法院开庭。
依据判决书，杭州市中级人民法院对长安保险采取了资产冻结措施，包括2000万元存款、四处不动产以及价值3.7亿元的资产管理计划款项。
今年6月3日，杭州市中级人民法院依法立案执行，执行标的为4.185亿元及债务利息，执行费为48.4万元。由此，法院裁定，查封、冻结、扣押、扣留、划拨、提取长安保险4.19亿元及债务利息或相应价值的其他财产。现金不能履行的部分，则通过拍卖、变卖长安保险名下相应价值的财产以清偿债务。
长安保险所持汇友相互股权即为被冻结的财产之一，该笔股权冻结期为3年，自2023年5月24日起至2026年5月23日止。
从拍卖信息来看，以2024年6月30日为评估基准日，汇友相互16.67%股权评估价为1.06亿元。此次拍卖的起拍价7413.7万元，相当于是评估价的7折。
作为我国首批试点的3家相互保险社之一，汇友相互成立于2017年6月，专注于建筑业保险细分市场，由潍坊峡山中骏创新产业发展有限公司和长安保险分别持股83.33%、16.67%。
汇友相互前任总经理刘昆曾向《国际金融报》表示，汇友相互主营住建及工程领域各类保证保险，属于建设工程履约保证的形式之一，保障建筑业企业根据施工合同约定按期按要求完成工程建设等，涵盖工程招投标、工程建设和使用等环节。
成立之初，汇友相互定下了一个小目标：“用三到五年时间，成为国内住建及工程领域，最具竞争力和影响力的保险企业。”
但由于业务领域偏冷门，汇友相互的保费规模并不大，根据年报，2017年至2023年，汇友相互保险业务收入分别为0.05亿元、0.35亿元、0.95亿元、1.57亿元、2.01亿元、1.4亿元、1.29亿元。
截至2024年上半年，汇友相互资产总额10.73亿元，同比上升8.23%；实现保费收入0.77亿元，同比上升20.14%；同期净利润0.08亿元，同比下滑47.6%。
保证保险仍为汇友相互的第一大险种，2024年上半年该险种签单保费收入6454.36万元，已占公司总签单保费收入的84%。
图源：罐头图库
中国矿业大学(北京)管理学院硕士生企业导师支培元表示，“保证保险，特别是与信贷等金融产品紧密关联的业务，承载着显著的赔付风险，一旦合作方违约，将对保险公司财务造成重大冲击。”
支培元表示，“股权出售有望为长安保险带来显著的财务流入，有助于缓解由信保业务引发的财务压力，进而提升整体财务稳健性；通过股权剥离，长安保险也可能进一步审视并调整其业务组合，集中资源于核心业务领域，以增强运营效率和市场竞争力。”
27年亏35亿，调整业务结构实现扭亏？长安保险成立于2007年9月，由住房和城乡建设部牵头、十部委共同支持组建，注册资本32.5亿元，经营业务范围涵盖责任险、车险、财产损失险、信用与保证保险、短期健康险和意外险及上述业务的再保险等业务。
图源：罐头图库
2015年，长安保险开始涉足P2P信用保证业务，一旦借款人违约，保险公司首先代替借款人偿还债务，赔款垫付后形成代位追偿资产，在没有违约事件发生的前提下，该类产品收益可观。
2018年，众多P2P公司陆续爆雷，长安保险也未能幸免。2018年年报中，长安保险曾称，公司核心、综合偿付能力充足率较上年大幅下降的主要原因之一即为承保亏损，尤其是信保业务亏损严重。这也是导致2018年偿付能力大幅下降的主要原因。
而涉及这类业务的保险公司也并非长安保险一家。据《证券时报》报道，在2017年、2018年涉足P2P业务的保险公司至少有十余家。2018年有超过6家财险公司信保业务出现亏损，其中有险企最高亏损超过3亿元。
长安保险信保业务对净利润的负面影响仍在持续。
除前述金投行小贷与长安保险的纠纷外，根据长安保险年报，2022年，长安保险因诉讼纠纷向苏州安融车业股份有限公司（以下简称“苏州安融”）合计支付1.46亿元；2023年，长安保险又向苏州安融合计支付5855.51万元。
2023年4月，安徽兴泰融资租赁有限责任公司将长安保险诉至法庭，涉案金额6830.42万元；2023年6月，长安保险被金华银行起诉，原因也是贷款履约保证保险纠纷，诉讼标的总额5120.47万元。
此外，年报数据显示，近年来长安保险一直处于亏损状态。2017年至2022年，长安保险分别亏损1.95亿元、18.33亿元、0.58亿元、1.31亿元、1.13亿元、4.68亿元。另据长安保险第一大股东国厚资产管理股份有限公司（以下简称“国厚资产”）公告披露，2023年长安保险净亏损7.66亿元，净资产为-8.63亿元。
换言之，长安保险7年时间累计亏损35.64亿元。
在此之际，此前在汇友相互担任总经理的刘昆表示，2023年7月已回到长安保险出任临时负责人。据《北京商报》旗下“保险秘闻”报道，刘昆有丰富的保险业务拓展及企业管理经验。长安保险做出相关调整，是由于提升经营管理效率，综合考虑年龄等原因。
从业务上看，作为长安保险的前三大险种，车险、责任险和意外伤害保险长期未能摆脱承保亏损的困境。2020年至2022年，其车险业务分别亏损1.14亿元、1.45亿元、2.11亿元；责任险分别亏损4653万元、5891万元、1.02亿元；意外伤害保险分别亏损4045万元、290万元、839万元。
不过，一位接近长安保险人士透露，目前长安保险的主要业务仍为车险，业务品质在严格把控中。当前，长安保险进行了业务结构优化调整，经营状况正在逐步好转，已经连续几个月实现盈利。
3国资牵头消化风险作为保险公司的重要指标之一，长安保险的偿付能力状况也常年“亮红灯”。
自2018年3季度，长安保险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-41.5%，偿付能力不达标，风险综合评级为D类。长安保险就走上了增资补血之路。
2019年6月，国厚资产以每股1元的价格认购10.3亿股长安保险股份，增资后股权占比31.68%，成为第一大股东；蚌埠高新投资集团有限公司认购6亿股长安保险股份，增资后股权占比18.45%，成为第二大股东。
国厚资产的董事长李厚文，目前担任长安保险的副董事长，并暂时代理董事长职务。国厚资产成立于2014年4月，注册资本27.92亿元，是安徽首家地方AMC。官网显示，截至2021年12月末，累计收购不良资产超1500亿元，涉及工农中建等数十家银行和近千家企业；参与管理各类基金100余只，规模达1000亿元。
不过，国厚资产2023年亏损了6.67亿元，亏损金额达到上年末净资产的13.46%。对于亏损原因，国厚资产解释称，由于联营企业长安责任保险股份有限公司2023年度净利润亏损7.65亿元，致使国厚资产计提其他资产减值损失4亿元。
此外，今年以来，国厚资产还接连出现债务违约、重大诉讼及资产冻结、被证监会处罚、被降级等一系列负面事件。
目前，长安保险最新偿付能力报告停留在2023年三季度末，公司实现保费收入25.21亿元，综合成本率118.48%，核心偿付能力充足率-58%，综合偿付能力充足率-132.48%。
而2023年三季度偿付能力报告显示，长安保险共有16家股东，主要是民营企业。其中，6家股东的股权已被质押或冻结。此外，公司与泰山金建公司、中方荣信公司的股权纠纷至今仍悬而未决。
2022年，长安保险就在其偿付能力报告中表示正在积极推进增资扩股。如今，前述接近长安保险人士透露，长安保险增资扩股已取得实质性进展。
此外，据“金融我闻”报道，在监管协调下，国元金控已确定作为牵头方，主导长安保险的风险处置工作。
图源：罐头图库
国元金控集团是以金融业为主体的安徽省属国有独资大型投资控股类企业，官网披露，截至2022年底，国元金控合并总资产1657.29亿元，其中金融资产占比95.62%；净资产518.58亿元，较成立之初分别增长15.57倍和16.28倍。
据介绍，国元金控金融版图庞大，旗下拥有证券、信托、保险、期货、股权托管交易、公募基金、私募股权投资基金、保险经纪、保理、小额贷款、融资租赁、典当、互联网金融等金融资产。
中国民协新质生产力工委常务副会长及秘书长吴高斌表示，“在政府支持和监管协调下，长安保险有望度过难关。但关键在于公司能否抓住机遇，切实调整业务结构，实现盈利。”
你认为，长安保险即将拍卖的股权能否成功找到买家，除此以外，险企的偿债方式还有哪些？评论区聊聊吧。
