欧美股市继续新高的行情，说明目前仍然处于牛市行情中，这里仍然还是要以多头思维来看待A股市场。随着政治局会议的定调，稳经济、稳地产、活跃资本市场的态势已经明确，政策端呈现经济不达标，政策不止的迹象。周末有20多家公司发布回购增持贷款计划，涉及资金总额超110亿元，且未来有近200多家企业可能获批。整体看新政对市场的影响逐渐显现，目前仍然可以考虑调整后买入的思路，现阶段震荡行情进场机会很多。

骑牛看熊发现半导体产业具备较强的科创属性，是新质生产力的重要一环。当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，半导体产业具备长期投资机遇。当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，国产替代仍有较大空间，近期多家半导体上市公司公布并购重组事件，产业链整合节奏加快，半导体产业作为是新质生产力的重要一环，在政策支持和产业链向好趋势下仍有较强投资属性。半导体是牛市的重要投资方向，目前或仍有较大上涨空间。

三大指数集体高开，随后纷纷翻绿，两市个股跌多涨少，题材板块方面专项贷款、EDA、BC电池等板块表现较强，证券、银行、钢铁等板块表现较差。增持回购贷款概念股集体高开，福赛科技20CM涨停，东芯股份涨超10%，广电计量、山鹰国际等多股涨超5%，有23家上市公司先后发布相关公告，按披露上限计，涉及贷款金额累计已超百亿规模。低空经济概念股开盘拉升，新晨科技20CM2连板，北交所恒拓开源30CM2连板，一博科技、奥迪威涨超10%，全球低空经济论坛2024年年会于10月27日至29日在北京举行。

半导体板块反复活跃，上海贝岭、晶华微等超10股涨停，台基股份、晶丰明源等都股涨超10%，已有15家A股半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告，业绩普遍预喜。另外全球芯片代工巨头台积电透露2024年全年增长预期上调至30%，此前预期为24%-26%，资本支出将略高于300亿美元。风电板块震荡拉升，通裕重工20CM涨停，电气风电、双一科技等纷纷跟涨，从需求来看，国内陆上风电受益于经济性新增装机有望保持增长，国内海上风电受益于限制因素的解除有望开工建设，海外新增装机在降息周期下有望恢复增长，风电行业景气度有望持续提升。

上证指数周一高开后一度翻绿，随后再度拉升反攻，出现了明显的反弹迹象。A 股市场的波动正逐渐趋于平缓，市场也正由情绪推动的资金博弈阶段，进入到平稳配置阶段。未来，上市公司能否有业绩预期，将是行情发展的重要推动力，市场也将在对预期的验证过程中，面临基本面的夯实过程，预计行情将呈现一定结构特征，配置能力的强弱将决定收益的差异。午后注意上证指数能否在3280点之上稳住。

创业板指数周一早盘一度涨逾2%，两市个股出现了涨多跌少的迹象，这是比较好的反攻走势。随着一揽子增量政策陆续落地，未来政策效果有望逐渐显现。超预期政策为股市带来增量资金，并带动投资者信心提升，促进A股市场估值修复；随着经济基本面改善，有望带动A股上市公司盈利增长，进一步促进股市上涨。午后注意创业板指数能否在2250点之上稳住。

午间要闻：

1.市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间；政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间，届时，绩优成长和内需板块预计将持续占优。

2.截至10月18日，上交所融资余额报8362.47亿元，较前一交易日增加77.57亿元；深交所融资余额报7634.78亿元，较前一交易日增加81.74亿元；两市合计15997.25亿元，较前一交易日增加159.31亿元。