主要逻辑：高层频频提及新质生产力，二级市场已有所反应；
驱动因素：政策驱动
2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。推荐：1、智能制造/新材料/核聚变/氢能等未来技术；2、人形机器人/智能终端/脑机接口/无人飞行器等未来产品；3、商业航天/低空经济等未来场景。【国泰君安：《新质生产力有望成为后续投资主线》】2、苹果MR主要逻辑：苹果VisionPro正式发售；
驱动因素：事件驱动
苹果VisionPro正式发售，我们第一时间拿到实机进行拆箱及内容展示，整体体验好。沉浸感：操作背景、immersiveexperience短片等，画面清晰、细节逼真、现场感强，让人感觉完全身处各种环境中，沉浸体验强。交互：手势交互和眼动交互灵活，需要一定时间适应，熟练使用后眼动交互便捷准确，效率高。舒适度：长时间使用（一小时左右）无眩晕感，整体比较重，约600g左右，不加上方头带会影响舒适度。内容：支持600多款原生应用、100多万款兼容应用，原生应用体验好。已在苹果首发内容的公司，汤姆猫（MytalkingTomcat）、佳创视讯（GummyBang），关注恒信东方、丝路视觉。 【中信建投：《VisionPro正式发售，Meta加大AI资本开支 》】3、三农主要逻辑：一号文件；
驱动因素：政策驱动
2月3日，2024年中央一号文件——《中共中央 国务院关于学习运用 " 千村示范、万村整治 " 工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》发布。全文共六个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面领导。生物育种方面，从 2023 年的“加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理”到“推动生物育种产业化扩面提速”，展现出转基因进程不断加速的趋势。过去三年我国转基因试点面积不断增加， 2024 年正式由试点阶段进入示范阶段，转基因玉米种植将扩大至吉林、辽宁、内蒙古、河北、四川、云南、广西等 8 个省份，推广面积约 1000 万亩。【中信建投：《“中央一号文件”关于生物育种提到了哪些内容？》】
4、大消费主要逻辑：春节消费即将来临；
驱动因素：事件驱动
根据携程、同程旅行的春节出行预订情况，春节旅游出行特点有：1）冰雪游热度延续，北方冰雪游/南方温泉游为国内热门目的地；2）体验类旅游产品强劲增长，国风/非遗/美食等活动呈高热度；3）家庭游占比高，亲子家庭订单占比47%，同比增5个百分点，带动定制游/租车订单强劲增长。据灯塔专业版，2024春节档新片预售总票房在开售次日（2月1日）便突破1亿，并于2月3日晚间突破2亿，成为自2022年以来春节档新片预售票房破亿最快的一年。相关主题：影视；
5、光伏主要逻辑：产业链价格涨价；
驱动因素：事件驱动
主链方面，本周P型硅料价格由57元/Kg（0.157元/W）增加1元/kg（0.003元/W）至58元/kg（0.160元/W）；P型182硅片价格2.03元/片（0.274元/W），环比持平；P型182mm电池片价格0.39元/W，环比持平；P型182mm组件价格0.90元/W，环比持平。硅料新增高品质料爬产缓慢，N型用料供应偏紧；硅片及电池片由于P/N产线大规模转换带来短期P型供需失衡，P型库存明显减少，报价出现反弹上行；组件受传统淡季需求减弱影响，价格下滑的同时排产或进一步走低。美国光伏市场景气度高涨。近日，德国太阳能硅片生产商NexWafe表示拟新增美国硅片产能6GW，并将EpiNex直接‘气体-晶圆’制造工艺应用到美国硅片产能中。【国信证券：《N型硅料持续涨价，美国光伏市场景气度高涨》】6、光通信主要逻辑：海外龙头上调资本开支；
驱动因素：事件驱动
Meta近期上调24年资本支出至300-370亿美元，今年计划新版本的定制AI芯片，近期也开源代码大模型CodeLlama70B。1月31日，证监会官网显示，华夏、富国、嘉实等基金公司申报光通信主题基金。光模块是典型的由产品升级驱动的周期成长性行业，云计算时代产品升级周期4-5年，AI驱动800G-1.6T升级周期缩短至两年，大模型军备竞赛持续，板块成长性不断加强。【兴业证券：提前到来的1.6T时代】7、猪价主要逻辑：临近春节 猪价低位反弹；
驱动因素：事件驱动
根据涌益数据，2月1日15kg 仔猪市场销售均价为 506 元/头，周环比7.89%，月环比67%。本周养殖利润有所回升，部分规模场减少仔猪外销，加大自繁自养和外购育肥，以及市场看好2024年下半年行情是仔猪价格上涨的主要原因。当前仔猪补栏情绪虽强，但因为冬季猪病、雨雪天气等因素，多数买方观望情绪强，且当下市场卖方整体出栏较少，市场成交有限，部分高价有价无市，预计短期仔猪价格震荡运行。【国联证券：《如何看待近期仔猪和猪价走势？》】8、智驾主要逻辑：华为智行全国推送；
驱动因素：事件驱动
华为鸿蒙智行2日宣布问界车型系统升级，正式在全国范围内推送不依赖高精地图的城区智能辅助驾驶。9、房地产主要逻辑：融资支持迅速落地；
驱动因素：事件驱动
据中国建设报，截至1月底，26个省份170个城市已建立城市房地产融资协调机制，提出了第一批房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及房地产项目3218个。商业银行接到名单后，按规程审查项目，已向27个城市83个项目发放贷款共178.6亿元。值得注意的是，第一批房地产项目名单中，84%的项目属于民营房企和混合所有制房企开发的项目，真正落实了一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。10、降准主要逻辑：2月5日中国央行降准0.5个百分点，释放万亿元长期流动性；
驱动因素：政策驱动
2月5日起，金融机构存款准备金率调降0.5个百分点，将向市场提供长期流动性约1万亿元。分析人士表示，作为传统的重量级货币政策工具，本次降准不仅彰显货币政策前瞻布局、充分发力的姿态，更将以真金白银护航一季度经济开好局、起好步。本次降准在实施力度、落地时点、政策组合等方面超出市场预期。其中，在力度上，“0.5个百分点”是近两年来的最大降幅，政策支持的力度加大，提供的长期资金倍增。从时点看，在市场预期需要再“暖一暖”、经济复苏需要再“推一推”的关键窗口期，向市场传递出年初宏观调控加大力度、货币政策做好逆周期调节的鲜明信号。（上证报）10、证监会部署维护资本市场稳定工作主要逻辑：2月4日，证监会主席易会满主持召开党委会议，部署维护资本市场稳定工作；
驱动因素：政策驱动
会议提出，要加快推进上市公司调研走访工作， 切实 解决具体困难和问题，加大优质上市公司支持力度。严把上市公司入口关，加大退市力度，大力提升上市公司质量。要深入排查违法违规线索，依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局，引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音，及时回应投资者关切，保护投资者合法权益。会议强调，要积极会同有关方面以更大力度统筹抓好稳定市场各项措施的落实落地，稳预期、稳信心，坚决防范市场异常波动。二、其他热点【公告】利好公告：逾50家公司发布回购公告；金科股份超20个项目入围“白名单”【公告】避雷早知道：小市值上海国改概念股遭股东拟减持不超3%；傲农生物被债权人申请预重整【跨境贸易】深圳正式启动跨境贸易投资高水平开放试点【特斯拉】据特斯拉网站，该公司将长航程Model 3提价至46990美元，原价45990美元。【芯片】英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订（界面）【小米汽车】 雷军发布微博称，小米SU7 正在全国范围展开全面路测，我们目前正在紧锣密鼓地为小米SU7上市做最后的准备。【卫星】2月3日，我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将吉利星座02组卫星发射升空，11颗卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。【美国大选】拜登胜选民主党首轮初选 团队“呛声”特朗普三、近期主线1、减肥药主要逻辑：翰宇药业：司美格鲁肽注射液新适应症获得临床试验申请受理；
驱动因素：事件驱动
翰宇药业表示，司美格鲁肽注射液新适应症获得临床试验申请受理；2023年1月31日，诺和诺德发布2023年财报，营收337亿美元，司美格鲁肽3款产品合计销售额211.57亿美元，减重版Wegovy销售额45.48亿美元，同比增长407%。根据前瞻产业研究院数据，2030年我国减重药市场规模将达153亿元。Wegovy在2021年6月获批美国,预计将于2024年2月22日在日本上市，此前已在美国、英国、德国、挪威和丹麦上市。口服剂型（Rybelsus）已于1月26日在中国上市，Wegovy未来有望在中国上市。【方正证券：医药生物行业事件点评报告：Wegovy（司美格鲁肽）销售额大涨，GLP-1 相关产业链将进一步快速放量】2、银行主要逻辑：高股息叠加低仓位 银行板块受青睐；
驱动因素：事件驱动
截至2023年末，机构重仓持有银行板块316.8亿，环比三季度末减少125.1亿。持仓占比为1.93%（位列各行业第14），环比下降0.55pct，减仓幅度较大。2023年全年板块持仓比例在2%左右徘徊，仍处在历史低位。从个股来看，机构加仓较多的有农业银行（+4.65亿）、苏州银行（+3.13亿）、工商银行（+1.68亿）、建设银行（+1.29亿）、苏农银行（+0.53亿）。个股持仓变化反映市场预期依然较弱，风险偏好处在低位，避险情绪占上风，更加青睐低估值、高股息的国有行。本文首发自萝卜投研
