一、收入循环

1）走访：比例（70%），走访程序的控制（交易对手的信息的分析，有无地址相近、联系方式相近的，走访场所、回函场所、工商登记的场所，产线仓库的核查）；访谈照片要仔细的看（案例注意到了背后货物包装上的logo名称与走访客户名称不一致的情况）；

2）函证：需要独立发函，关注联系人的电话、发函回函路径、回函人身份、签字盖章等细节，回函不符和不配合回函就是异常情况，要进一步分析，得做调节表和替代测试，回函相符比例过高也会引起怀疑；

3）穿行测试：中介机构要的都是好样本，但是督导组是随机和重大量大、时间紧张，要做到真穿行。注意跟ERP的衔接，系统和导出是否一致。交易所会用AI，报告期的第一年不要有瑕疵，近期审核不容许；

4）境外收入：认可电子回函，但关注穿行测试、海关数据的勾稽；

5）毛利率：收入、成本的循环是否经得起考验，主要客户、主要产品销售毛利率的分析，与可比公司的比较，要挖掘清楚哪些部分是可比，哪些是不可比的，要细化。

二、成本循环

1）导出全部账套，是否有更改记录；

2）收发存与成本结转是否勾稽；

3）重点关注投入产出比，主要原材料的投入与产成品入库的勾稽，同时会根据同行业算一个损耗率，然后关注工业垃圾如何处理，看是否匹配产能。关注废料和废品的处理，包括资金流和会计处理，单据的齐全性；

4）产能利用率和存货增长：产能的计算逻辑，和存货变化的勾稽情况，能源消耗匹配勾稽

三、资金循环

1）重点看双向验证，即流水和账务的一致性，并会根据oa审批链条导出自然人流水，对有疑问的客户供应商流水也会导出，遇到有疑问的流水，不接受报告期外不在核查范围内的借口，会一查到底；

2）异常流水，相关人员直接问话，得当事人对自己的流水特别熟悉。前后原因不能不一致，要八九不离十。若有疑问，检查小组可以一直追踪流水的去向，穿透式核查。对于个人流水完整性非常重要，缺少一两笔账户都会写进报告里，并且重要性水平会放得更低，低于5万元的重要流水监管也会关注到。

3）会通过经侦系统，可以短时间内去打通链条。（此处省略20字）。

四、费用循环

1）研发费用：A、要有成文的研发管理制度；B、最好有系统，其次要有成体系的底稿能证明：人员是否专职、设备是否专用、领料与生产可否区分、不认excel汇总表，只认打卡记录来计算工时（参考案例）；C、研发废物的处理要做进销存的账，关注体外循环、小金库，虚构领料等。

2）管理费用：A、关注咨询费是否有业务实质，对手方是否有提供相关服务的能力；B、关注集中报销、大额报销的合理和合规性；

3）销售费用：关注招待费、居间费的合理性、公允性

五、资产循环

1）在建工程：供应商核查、抽凭、公允价、重点关注转固时点，会访谈相关业务人员投入使用的时间，查看验收报告等；

2）存货：督导组一定会盘点，但是不会提前告知时间，当天通知当天盘点，去观察存货管理是否有效。针对中介机构底稿，关注该盘未盘，临时仓库、外购仓库等，外部全部覆盖，内部按比例覆盖。从表到货、从货到表，摆放不整齐、落灰的，关注是否有账外账，账实不符。专业的存货需要引入第三方的介入，检验计量。该签字和测算的过程都留好，没用的话别瞎写。关注仓库名、不良品、委外和受托加工的材料、产品的摆放与区分等；

3）固定资产：必须要有固定资产卡片，关注未投入使用的设备、其他公司的设备；

4）存货、固定资产一定要分门别类摆放整齐、贴好标签、不要落灰，审核印象非常重要。