上周五美股三大指数集体收涨，道指涨1.65%，纳指涨2.25%，标普500指数涨1.85%。大型科技股普涨，特斯拉涨超5%，苹果、英伟达涨超4%。

美国4月非农就业人数增加25.3万人，为2022年12月以来最小增幅，预估为增加18.5万人，前值为增加23.6万人。直接提振了市场的信心，美股大涨对今日A股有积极的正面反馈，今日A股大概上涨为主。

在节后第一个交易日大涨之后，周五指数和个股呈现了集体调整。沪指虽然有银行和券商等权重的稳盘，但是依旧走低，可见资金调整的决心；题材总体是轮动为主，但是基本上依旧是AI分支的轮动，在传媒高标走低的影响下，资金明显有很大分歧，一部分资金明显转移至教育领域，一部分转移至医药等避险行业。这两个方向，我更加看好教育的机会，毕竟教育应用AI，其实逻辑上和游戏利用AI的逻辑较为相似。游戏前期炒作是因为游戏版号的发放，但是后面炒作明显是减本增效的逻辑。针对于医药，只能看后期AI对医疗，养老方面的延伸力度，短期就观望为主。

虽然题材资金有分歧，但是大部分资金依旧在AI领域，短期较为明显依旧是传媒和游戏，叠加周五吸睛的教育。其实总体看Ai的板块指数前期的调整还算充分，当前止跌后，大概会继续向上延伸空间，但是个股明显分化严重，导致指数反弹的力度和强度不及第一轮的炒作，不过总体的方向还是较为明显，只是选择个股炒作时候，需要多点时间，精选个股依旧是盈利的良好策略。与此同时，中特估节后走势较为明显，特别是金融股和建筑的异动走强，明显受到资金的青睐，对于中特估，我们依旧减持前期的“中字头+一带一路”的机会。中特估在接下来一段时间，大概会有不错的机会，可以择机把握。

节后两个交易日，一天KTV，一天ICU，反差还是较为明显。不过周五市场总体的下跌，我认为一方面是兑现节前潜伏资金的获利盘，另一方面主要是对假期国内外的利空进行补跌。从技术上看，周五的 沪指虽然收出了穿头破脚的中阴线，但是依旧是良性调整，并未有任何的破位迹象，叠加周末外部的利好，今日沪指大概还有反弹向上。值得一提，当期市场的不利因素，还是沪深指数之间的协调性较差，今日关注方向依旧是创业板，创业板当前再次面临新低的风险，如果今日反弹能够守住前期低点，那么大盘大概继续反弹；如果创业板再创新高，那么将会拖累大盘进一步反弹。因此短期操作上依旧不建议满仓，注意高低位切换，把握趋势股为主，仓位保持5-6层即可。