美国失算了,美联储巨亏2000亿,大量美元流入中国,鲍威尔喊停也没用。美联储为什么会陷入大规模亏损?为了防止美元流入中国,美国又做了哪些应对?
在9月19日美联储宣布降息后,国际市场就普遍认为,美元将大量出逃,而出逃的方向,很有可能就会选择市场更加优质的中国。不过就连美国自己也没想到,这一波美元出逃会来得如此之快。
实际上,在宣布降息之前,美国就做了一系列应对,试图加强资本投资美国本土的信心。
例如美联储主席鲍威尔当时就发出提醒,称虽然美国联邦储备委员会将利率下调了50个基点,但投资者不应认为未来会继续按照这个幅度降息。鲍威尔暗示,未来美联储可能不会继续降息,即便是降息也不会再有如此大的幅度。
但是鲍威尔很快就被“打脸”,在10月4日,美联储发布了最新的财务报告,显示美联储向财政部上缴的收益已经达到了负的2012亿美元,为该数据有统计以来的新低。
美联储之所以会巨亏2000亿,其背后最主要的原因,就是在本轮加息周期过程中,美联储不得不向各大金融机构支付的利息。这也充分证明,美联储已经无力继续加息,鲍威尔的提醒只是一厢情愿。
与此同时,美国还大幅修正了就业数据,将9月的非农就业人数增幅从上月的14.2万升至15万,试图以此作为美国经济稳定、国内产业蓬勃发展的依据。
不过,摩根大通资产管理公司首席全球策略师David Kelly表示:“即便是这个数据增加5万或者25万,我也不会感到惊讶。”
芝加哥联邦储备银行行长Austan Goolsbee则认为,虽然美国的通胀有所降低,但失业率仍在上升,未来12个月利率需要下降很多。
在这样的背景下,美国一系列留住资本的努力显效甚微。因此我们看到,在美联储宣布降息后,中方也迅速推出刺激措施,全球对冲基金纷纷涌向中国股市。仅9月最后三个交易日,就有24亿美元的资金流入中国股市,几乎与今年前9个月的总量持平。高盛在9月最后一周对中国股票的购买也达到了2016年以来的最高水平。
高盛在分析报告中指出,现在不仅是对冲基金和投机客,许多外国长期投资者现在也都在紧锣密鼓转投中国市场,担心错过了这一波挣钱的良机。
而对于中国民众而言,最直观的感受,就是看到欧美股市整体不佳的时候,长期低迷的A股却开始了逆势上涨。