出货,往往意味着庄家一次做庄过程的结束,同时,也意味着股价上涨行情的终结,投资者需要果断卖出股票。
出货,是庄家收获胜利果实的关键阶段,也是关系庄家能否将账面赢利转化为现实赢利的核心。庄家之前所做的一切,包括建仓、洗盘以及拉升都是为了最后阶段的出货做准备的。一般情况下,庄家为了能够安全出货,往往会营造良好的市场氛围,吸引更多的投资者入场,然后,悄悄地将手中的筹码出掉。
为了达到出货目标,庄家诱多时会在盘口、K线、成交量等方面留下一些明显的信号
分时盘口的特点:庄家出货时,为了进行诱多操作,会在分时盘口中制造一些诱多的迹象。同时因为庄家的目的是出货,所以大量买入股票并不现实。因此庄家出货时最常用的盘口手法就是在五档买入盘口上挂上巨大的买入委托单。这些买入委托单并不会真正成交,只是为了在投资者下方提供强烈支撑的信心,让投资者纷纷跟风买入股票,这样庄家就可以在高位完成出货。
K线图的特点:庄家出货时,一方面会大量卖出股票,这必然会对股价的持续上涨形成压力, K线形态有变坏的趋势;另一方面,因为庄家要进行诱多操作,所以K线形态又不会完全变坏。因此在庄家出货时,股票的K线走势会形成比前期拉升时略微弱势、但比洗盘行情略微强势的K线走势。
成交量的特点:庄家出货时要大量抛出股票,因此出货阶段的成交量大幅放大是必然现象。投资者判断庄家出货时,可以通过顶部阶段的成交量大幅放大来寻找痕迹。
庄家最经典的两种出货方式,分别是高位打压出货和高位横盘出货
一、高位打压出货模式
高位打压出货模式,一般经常用在小盘绩差类个股上。由于这类个股基本面较差,庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话,考虑到散户资金较少,进出比较灵活,庄家的资金量则较大,进出比较困难,因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用这种方式来出货,则可以达到快人一步的效果。
庄家大幅拉升股价之后,因市场或个股基本面发生重大利空或因本身违规等原因而在高台大举派发,股价终因庄家打压过重而大幅跳水。不仅追涨的散户被深套,而且股价一路跳下来,已远低于庄家成本区。当然,如果没有办法迅速出货,中途也可借抢反弹的力量护一下盘,稳定一下心态,再继续派发。由于庄家进货成本低,采取此种出货方式一般不会赔本。而跟进稍晚,出货稍有犹豫的散户,恐怕就要遭受套牢之苦了。
高位打压出货模式表现在股市大盘走弱之时,投资者信心受挫,轻易不追涨,庄家采取其他手法无法出脱手中筹码,只有向市场直接出脱筹码,结果是股价随出货步步走低,庄家也不顾利润,只想出货了事。这类个股在炒作过程中,绝大多数参与者都是抱着投机心态加入的。由于人人都奢望股票能卖在更高的价位,所以在股价上涨的过程中,很少有人会出手自己的筹码,大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理,在拉升股价的过程中,突然采取打压的形式,大胆抛售筹码。让散户们还以为庄家在震仓,而错过卖出的良机。
为了使大家对高位打压出货模式有一个更深刻的认识,下面我们举例进行说明。
如图1-1所示,歌华有线(600037)股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日,股价伴随成交量的放大出现上攻,呈现出价量齐升的走势。经过阶梯式的拉升之后,股价创出新高。之后,一根大阴线改变了该股的现有走势,开始进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌,其成交量也出现了放大,表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码,进行出货。若中小投资者未能看出庄家的意图,以为股价还会像之前的走势一样,在调整之后仍会上涨,便错过了最佳的卖出时机,被深度套牢。
为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识,下面我们再举例说明。
如图1-2所示,冠城大通(600067)股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日,股价伴随着成交量的放大出现上攻,呈现出价量齐升的走势。经过连续涨停式的拉升之后,股价创出新高。之后,一根大阴线结束了该股的现有走势,表明该股进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌,其成交量也出现了大幅放大,表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码,进行出货。此时,中小投资者应迅速卖出筹码,或进行减仓操作,以规避个股下行的风险,避免被深度套牢。
二、高位横盘出货模式
所谓高位横盘出货,就是庄家将股价拉升至目标价位之后,在高位做横盘整理,让图形表现出仍有进一步上涨的迹象,暗中却出掉手中的筹码。
庄家在低位买入筹码后连续拉升,高位搭建平台横盘的形态,然后暗中卖出筹码。庄家往往能够把利润锁定在最高点,而当庄家基本完成卖出动作后,股价往往会出现阶段性大跌。而高位接盘的中小投资者则被长期套牢。从长期走势而言,该高位平台往往是个股的长期大顶。
高位横盘出货方式,往往具有以下特征:
第一,适合业绩优良的大盘股。该模式一般比较适合于业绩优良的大盘股,适用于有业绩支撑,可以在高位站稳的股票。因为业绩优良的大盘股,往往给投资者形成一种安全、稳定的错觉。投资者不知道股价经过日积月累的上涨,早已消化了个股基本面上的一切优势。
第二,庄家不用刻意制造买盘。横盘出货是一种最简单的出货方法,基本上不需要什么操盘技巧。庄家完成拉抬后,股价站稳在高位,随着时间的推移,市场会慢慢地承认这个股价。庄家不必刻意制造买盘,就可以保持股价稳定,达到从容出货的目的。
第三,市场信心十足。由于此类个股一直采用横盘洗盘的方法,曾经给坚定的持股者不少甜头,更增加了他们坚定持股的信心。在横盘洗盘的过程中,有些投资者由于缺乏耐心,以至于低卖高买。“吃一堑,长一智”,这些投资者在庄家洗盘过程中吸取了教训,因此,面对庄家的横盘出货,也会信心十足地加入多头队伍。
为了使大家对高位横盘出货模式有一个更深刻的认识,下面我们举例进行说明。
如图2-1所示,中国国贸(600007)股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日,股价大幅拉升,并且其成交量也出现了同步放大,呈现出价量齐涨的状态,开始了一段上升走势。在股价创出新高之后,其走势小幅回落,进入横盘整理的趋势之中,同时其成交量也逐步萎缩。在股价高位横盘之时,庄家将自己手中的筹码暗中派发给市场中的中小投资者,进而获取收益以实现自己坐庄的目的。当庄家手中的筹码派发完毕之后,股价开始下跌行情,形成阶段性顶部。
为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识,下面我们再举例说明。
如图2-2所示,中信证券(600030)股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日,股价大幅拉升,并且其成交量也出现了同步放大,自此开始了一段上升走势。在股价创出新高之后,其走势小幅回落,进入横盘整理的趋势之中,同时其成交量也逐步萎缩。在股价高位横盘之时,庄家利用自身优势使图形表现出仍有上涨的态势,同时暗中将自己手中的筹码派发给市场中的中小投资者,进而获取收益以实现自己坐庄的目的。投资者在遇此图形之后,应综合考虑各种因素,再作出投资决策。
对于庄家出货所造成的股价破位走势,投资者需要灵活应对,适时采取相应的操作策略。
(1)高位盘整后破位下行
此情况多发生在一些长时间高位运行的庄股上。如果该类个股以放量跌停或大幅向下跳空等长阴线方式跌破此前的盘整区,基本上都会伴随着股价的连续下跌。由于破位后跌幅极大,持股的投资者应在破位的第一时间减仓出局以避免出现更大的损失,而不应心存幻想,抱有侥幸心理。
(2)跌破关键点破位下行
由于历史原因大盘所形成的重要底部和一些关键性的整数关口,一般都具有较强烈的技术支撑和心理支撑作用。在没有重大利空的情况下,在这些相关点位跌破后,通常会引发大量短线资金的介入而出现反弹,此时的破位常是市场短期见底的信号。如果在破位前投资者采取谨慎观望策略的话,那么一旦破位出现后,则不应跟风杀跌,反而可以考虑适当参与把握短线的机会。
(3)跌穿中、长期均线破位下行
如果盘中跌破这类均线,则不必急于采取行动。因为这有可能是假跌,收盘之前还有可能被拉回。但若是有效突破,则应引起注意。因为这种情况多代表着中期下跌趋势的确立和形成,股价在此后的较长时间内仍会继续调整。比如,60日均线被跌破一般意味着阶段性高点已经形成;120日半年线的跌破表明中线调整趋势已经开始,这时应离场观望。
(4)技术形态分析上的破位
例如头肩顶或双重顶的颈线位、上升趋势线、箱形整理的箱底位以及三角形整理的底边线等重要的位置被跌破,这时多会伴随着成交量放大的情况出现。破位之后调整的深度主要取决于技术形态的大小。形态越大、持续时间越长,破位之后调整的空间也会越大。不过由于技术形态在破位之后短时间内可能还会出现对颈线位的反抽确认,如果没有在形态刚刚破位时出局,那么反抽确认之时就是最后的逃命机会。
(5)各种指标发出的破位信号
例如,布林线中轨的跌穿、KDJ、MACD指标的高位死叉等。投资者需要注意的是,在运用技术指标来判断股价或股指的破位时,应当尽量以趋势类指标和中、长期指标的信号为准。因为短线指标对股价的变化过于敏感,常会出现假破位的情况。