今年以来大A股的周期股是典型结构性牛市。煤炭、船舶、海运、港口、石油走的是牛市。这是高股息逻辑叠加确定性加行业周期。相关的龙寡头去年到今年持续给大家讲，当前趋势和逻辑没有变化，继续格局。今天的电力很猛，尤其是核电，上周三讲核电，有时间大家可以看看今年1月29日的视频（核电双寡头）您肯定有收获。黄金、铜、铝走的是结构性牛市。核心逻辑是，全球主流央行在今年将进入降息周期。接下来就看美联储，当前依然在压高通胀驱动下继续维持高利率，随着时间进入下半年，预期明年春节会降。叠加库存周期和商品供给两端变化都是利好铜、铝。上半年交易的传统经济修复与供给弹性收敛逻辑并未兑现，导致铜铝库存累积较多（其中，前4月，全球精炼铜产量累计增速5.5%、电解铝产量累计增速4.2%），但预计下半年会逐步兑现。铜铝下行风险可控：1）金铜比处于高位，即商品交易未对经济产生透支，2）主流标的铜不足15倍，铝不足10倍，即股票交易未对商品产生透支；3）下游产业产成品库存处于低位，即产业未对需求产生透支。最后，大家回看几次商品周期的牛市。2002年至2008年6月。6年的多的时间，这是一轮全球共振。2009年至2011年3月。这次2年，四万亿放水带来的超级大行情。2020年4月至2022年6月。2年多的时间，全球放水。这次呢，刚半年多，不要轻易的下车吧！还有煤炭、石油这些也是不要着急下车。核心公司大家点击视频观看。盘面，我觉得大家复盘看看吧，您肯定有收获，尤其是各行业的垄断龙寡头，抱大腿方向，AI之英伟达很强，苹果概念正常调整。其他超跌反弹的存储、房地产属于撮交易的方向。指数，离新的中位线非常近，市场已经感受到了，中位线魅力。接下来会不会迎来一骑红尘，大概率不会。等真正站稳中位线3000点，大家就可以放心的搞龙寡头。结论：中位线下方，仓位不要超过5成。如果“股王”内在价值不变，只是遇到了暂时的困难，大家就踩或弃之，这完全是一种幼稚逻辑。

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