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钢铁直男的浪漫叫龙回头！

碳中和明面上是退潮了，但其实内部的转移没有改变，资金再度冲击到了碳减排和供给侧改革的钢铁板块中，尤其是午后以华菱钢铁为首的多只钢铁股强势涨停。龙回头的走势是钢铁股给这个市场的一种浪漫。

本周钢材市场供需双增，库存加速去化，五大品种产量周环比增26.2万吨（+2.5%），表需增62.8万吨（+5.6%），建筑钢日均成交量回升至24万吨左右，4月是传统旺季，预计后期需求仍有上升空间。随着需求陆续放量，库存加速去化，本周总库存下降128万吨，降幅较上周扩大37万吨。唐山限产影响逐步显现，当地钢坯库存呈“铅垂线”式下滑，预估钢坯供应缺口或达8万吨/日，供应偏紧导致钢坯周内涨幅达270元，触 及4760元的历史高位（近12年新高），并带动其它品种跟随上涨。得益于钢价大涨，原料成本下移，钢厂盈利能力大幅提升，热轧毛利润达973元，行业重回高景气度。

据了解，已有部分钢厂已着手采取相关应对措施，如抢出口订单，将已签订单，未装船的钢材运至保税区。从对国际市场影响看，2020年，我国出口各类钢材5367.7万吨。主要出口目的地为东南亚、东亚、非洲、欧洲，占比分别为32.3%、16.2%、11.8%、6.1%。若出口退税取消，将对上述地区钢材市场会产生较大影响。从对国内市场影响看，出口退税受益的主要钢材品种为：热轧卷 板、镀层板、涂层板、棒线材，占比分别为12.4%、20.7%、12.3%，12.85%。上述出口数量占国内该品种的产量：热轧为3.9%，冷轧为4.9%，棒线材为1.7%， 镀层板为24.7%，涂层板为38.7%（预估）。因此，我们认为出口退税取消对热轧和螺纹的影响较为有限，而对镀锌和彩涂板有较大的影响，不过考虑到镀锌和彩涂板为三次材，具有较高的附加值，且目前国外钢材价格高企，短期高价格可以消化政策调整的影响。

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半导体强势反弹，缺芯终被认可！

半导体成为了今天的主力，在指数青黄不接的时候这个一直以来被认为是骗炮的渣男终于硬了一回。之所以可以这么硬是因为背后的逻辑硬。即便市场一直选择性的无视全球芯片短缺这个问题，但是总有一天还是会发酵。逻辑有时会迟到，但是不会缺席。

受汽车功率、MCU 等芯片短缺的影响，全球汽车制造商面临短期减产、停产的困境：蔚来汽车公司计划从2021 年 3 月 29 日起将合肥江淮汽车工厂的生产暂停 5 个工作日。由于芯片供需趋 紧，制造商加大产能投入，全球半导体设备出货量维持高增长。考虑到新建产线的建设周期，预计本轮半导体设备的高景气将持续至2022年， 全球半导体设备市场规模有望突破 800 亿美元。我国为全球半导体设备最大需求国，半导体设备国产化率仍然较低。全球半导体设备市场供给端呈现垄断特征，美、日企业占据主导地位：美国的应用材料、泛林半导体、科天和泰瑞达均为细分领域龙头企业，合计占有市场份额 近 50%。国内厂商目前在全球半导体设备领域体量较小，但随着技术的积累，近年来在刻蚀机、去胶机及热处理等细分设备的产线已经实现 0 至 1 的突破，中长期发展空间广阔。

由于芯片供需趋紧，制造商加大产能投入，全球半导体设备出货量维持高增长：据 SEMI 统计，2021 年 2 月北美半导体设备出货额为 31.35 亿美元，同比增长 32%；据日本半导体制造装置协会统计，2021 年 2 月日本半导体设备出货额为 1,875.16 亿日元，同比增长 9%。

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半导体板块个股名单：

半导体板块终于迎来反弹，其中能够持续走强的需要强逻辑，我们已经总结了一份名单，想要索取名单的朋友

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