3月11日，算力板块多股退潮，竞业达跳空低开重挫逾7%，鸿博股份、东方材料、元道通信等跌超4%，前期连板股川润股份盘中一度跌超6%。

题材股的弱势主要受美股英伟达股价回落影响，行情数据显示，上周五美股英伟达在早盘冲高后迅速跳水回落，收盘跌5.55%。其他科技股亦表现羸弱。

对于该现象，有分析称因为期权到期原因，导致公司股价出现巨震，在近期大涨后出现明显获利了结势头。

不过对于后市方向上看，机构观点依旧较为乐观，德邦证券表示，英伟达将于 3 月 18 日至 21 日召开 GTC 2024 大会。会上有望发布最新 GPU 芯片 B100，其 AI 效能预计为 H200 GPU 两倍以上、H100 的四倍以上。预计性价比更高的算力芯片将推动算力需求的继续释放。

国盛证券亦表示，GPT3.5 同级别模型需要数千张 H100、GPT4 或对应数万张 A100、GPT5或对应数万张 H100，模型训练对大规模算力集群的需求呈现刚性；在推理端，仅考虑文字问答场景，根据百度智能云、科创板日报、快科技、英伟达等报道，我们估算，大约需要数万张 H100、对应算力投入数十亿美元；而多模态或有更多提升。

本文首发自萝卜投研