最近半导体行业非常火热，只因为一则新闻“国家大基金三期于2024年5月24日成立，注册资本达3,440亿元，超过国家大基金一、二期的总和。”说明国家对半导体事业非常重视。 北向资金被称为聪明资金，我梳理了目前A股市场上，持仓比例排前5名的相关企业。也很有可能获得“国家大基金”增持的标的，值得大家去研究下。 第一名、韦尔股份 北向资金占比15.08% 1季度毛利率27.9% 20家顶级公募持有 核心观点：公司作为全球领先的CIS芯片龙头，在手机CIS市场占有一定的市场份额，汽车CIS、安防业务持续高增长，未来有望构成第二增长曲线，同时平台化布局构造第三曲线，天花板有望打开。 第二名、佰维存储 北向资金占比10.41% 1季度毛利率24.70% 5家顶级公募持有 核心观点：公司是国内半导体存储厂商中通过SoC芯片及系统平台认证最多的企业之一，芯片设计和晶圆级先进封测作为公司二次增长曲线加速推进。在IC设计领域，公司推出第一颗主控芯片，进入量产准备阶段；在先进封测领域，公司惠州封测基地聚焦存储器封测及SiP封测，未来富余产能将向存储器、IC设计公司、晶圆制造厂商提供代工服务形成新的业务增长点。 第三名、鼎龙股份 北向资金占比8.11% 1季度毛利率44.30% 7家顶级公募持有 核心观点：国产替代，鼎龙布局CMP抛光垫12年，从2021年开始销售批量放量并实现规模盈利，现已确立CMP抛光垫国产供应龙头地位。根据TECHCET，CMP抛光液环节Fujifilm凭借其在CuSlurry的主导地位，目前以31%的综合市场份额位居全球第一，英特格（Entegris）通过此前的一系列收购（Sinmat、ChemetallPrecisionMicrochemicals及CMC）目前位列第二。CMP抛光垫方面，杜邦仍然以超过50%的份额引领市场。 第四名、雅克科技 北向资金占比7.94% 1季度毛利率30.50% 8家顶级公募持有 核心观点：公司为国内领先的半导体材料平台企业，公司产品主要有前驱体材料&SOD、硅微粉、电子特气、光刻胶、LDS等。其中前驱体为国内领先供应商，下游主要为存储企业，在国产化快速推进以及行业先进制程的推广驱动下，业务处于高景气度，同时随着全球存储周期见底复苏，以及AI对先进存储芯片需求的带动，公司前驱体有望快速放量。 第五名、华峰测控 向资金占比7.88% 1季度毛利率75.10% 3家顶级公募持有 核心观点：公司STS8200测试系统主要用于模拟和功率类芯片和模块的测试，在模拟测试领域8200设备市占率国内领先，近年随着光伏和新能源车需求爆发，公司8200产品有望在功率半导体领域占据重要地位。STS8300应用于电源管理类和混合信号IC测试，经过数年升级，该设备获得广大客户认可，近两年进入批量装机期。