全球能源转型正在深度调整中加速变革，借势新能源汽车的行业浪潮，锂电池隔膜行业迎来前所未有的机遇与挑战。
近期，云南恩捷新材料股份有限公司（下称“恩捷股份”）披露了控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司（下称“上海恩捷”）与韩国LGES签订《供应协议》的公告。
公告表示，基于双方长期稳定的全球战略合作，韩国LGES预计，2025年至2027年在全球市场向上海恩捷（含其关联公司）采购约35.5亿平方米的锂电池隔膜，具体以采购订单为准。
这是恩捷股份自2024年年底以来签订的又一份隔膜大单。频频达成与产业链下游企业的合作，不仅是市场需求，也显示出了恩捷股份的企业实力。自2010年进入锂电池隔膜行业以来，恩捷股份锂电池隔膜的生产以及供应规模长期处于全球领先地位。
不过，从目前市场竞争格局以及行业发展情况来看，2024年，整个锂电池隔膜行业竞争激烈，总体产能仍处于过剩状态。进入2025年，隔膜行业将持续洗牌。在竞争白热化的当下，作为隔膜行业龙头的恩捷股份，是如何铸就“防波堤”的？
恩捷股份动作频频，加深与新能源巨头合作
锂电池隔膜作为锂电池的核心组件之一，隔膜的性能决定了锂电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性。随着新能源汽车、储能和消费电子等领域的发展，锂电池隔膜的市场需求不断增长。
近年来，中国隔膜企业的全球供应能力不断提高，锂电池隔膜出货量大幅增长。研究机构EV Tank近日发布的《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书（2025年）》显示，2024年，中国锂离子电池隔膜出货量同比增长28.6%，达到227.5亿平米，其中，湿法隔膜出货量达到174.9亿平米，干法隔膜出货量达到52.6亿平米。
不过，受近两年新能源市场发展速度放缓、锂电池行业竞争加剧等挑战，隔膜行业的竞争格局呈现了较大的变化，但恩捷股份仍保持行业龙头地位。EVTank数据显示，2024年，上海恩捷以接近70亿平米的出货量排名行业第一。
恩捷股份总部位于云南，成立于1996年，2010年设立了上海恩捷，开始进军锂电池隔膜行业。经过10多年的发展，凭借着高质量、高效率和高稳定性的隔膜产品，恩捷股份湿法锂离子电池隔膜产品的主要客户包括松下、LGES、某海外车企、ACC、Ulitium、宁德时代、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪、孚能、力神等国内主流锂电池企业。截至目前，恩捷股份已在全球布局10多个生产基地，并且持续开拓海外市场，进行本土化布局，在产能规模、产品品质、技术研发方面都具备全球化竞争力，成为全球领先的锂电池隔膜行业龙头。
2024年年底至今，恩捷股份接连传出重磅消息，除了上述韩国LGES的订单之外，恩捷股份旗下控股子公司与新能源行业国内外多个龙头企业达成合作，收获多个锂电池隔膜采购订单。
2024年11月，上海恩捷与亿纬锂能签订《全球战略合作框架协议》，预计2025年至2031年，亿纬锂能将在东南亚、欧洲等市场优先向上海恩捷及其控制的关联公司采购不少于30亿平方米的电池隔膜。
2024年12月，上海恩捷与合肥国轩高科动力能源有限公司签订《年度采购合同》，上海恩捷将作为国轩高科的主要隔膜供应商，2025年向其供应锂电池隔膜产品。同月，恩捷股份控股子公司匈牙利恩捷与美国Ultium Cells LLC达成合作，后者自2025年1月1日至2025年12月31日向匈牙利恩捷采购不超过6625万美元的锂电池隔膜。
在固态电池方面，2025年1月14日，上海恩捷与北京卫蓝新能源签订《采购框架协议》，北京卫蓝新能源将其自身需求材料的80%采购份额定点向上海恩捷及其有控制权的关联公司采购用于半固态电池的电解质隔膜、用于全固态电池的电解质及电解质膜。
自2025年至2030年，北京卫蓝新能源将向上海恩捷及其有控制权的关联公司预计下达半固态及全固态电池的电解质隔膜订单总计不少于3亿平方米，预计下达全固态电池的电解质订单总计不少于100吨。
2024年年底以来强劲增长的订单量，展示了恩捷股份在锂电池隔膜行业的影响力和竞争力，恩捷股份也在持续深化与产业链下游企业的合作。
锂电池隔膜企业的规模效益，来自出货量的提升叠加规模效应带来的运营成本下降，以及在行业中稳定且较高的良品率，和与下游企业的深度合作，这是恩捷股份的第一道“防波堤”。市场瞬息万变，恩捷股份在满足下游企业定制化需求的同时，不断地夯实技术创新，积极进行前瞻性技术储备，推动锂电池隔膜生产工艺创新和隔膜技术进步。
随着上述订单的签订与落地，恩捷股份将在产能提升与合作深化中，真正实现规模效益的提升。未来，恩捷股份有望在行业内发挥更大的引领作用，为全球绿色能源转型贡献更为强大的力量。
科技创新领航锂电池隔膜新航程
作为锂电池四大材料之一，隔膜的成本约占锂电池成本的10%，是研发难度最大、技术含量最深、附加值最高、投资强度最大的锂电池材料。投资技术等于投资未来，恩捷股份能够逐步成长为全球领先的锂电池隔膜供应商，得益于技术创新的先发优势。一直以来，恩捷股份持续专注于新材料的工艺和技术的创新研发。
恩捷股份创始人李晓明兄弟于2010年切入锂电池隔膜行业。彼时，中国锂电池隔膜行业尚处于发展初期，因着资金、技术等多重挑战而有着较高的行业壁垒。从技术路线来看，生产锂电池隔膜的技术路线有干法和湿法工艺，湿法隔膜的工艺相较于干法工艺，有着更薄、一致性好、强度高等优点，符合高能量密度锂电发展趋势，也需要更高的成本与技术。李晓明于2010年启动湿法隔膜技术研究，历经三年突破了湿法锂电池隔膜的技术壁垒。这一技术路线的变迁，引领当时的锂电池隔膜行业踏上新一轮的量价升级。
根据EV Tank的统计，2024年，中国锂电池湿法隔膜出货量同比增长35.2%，其在整个隔膜出货量的占比再次提升至76.9%，较2023年的73.1%上升了3.8个百分点，在湿法隔膜企业中，2024年出货量排名第一的企业为恩捷。据日本矢野研究、鑫椤资讯、真锂研究等机构数据综合测算，2023年，恩捷在中国湿法隔膜市场占有率达51%。
时至今日，恩捷股份的研发范围已覆盖了隔膜和涂布生产设备、隔膜制备工艺以及原辅料的改进、涂布工艺、浆料配方、回收及节能技术，以及前瞻性技术储备项目的研发。发展至今，恩捷股份已是市场上供应锂电池隔膜产品种类最为丰富的供应商，并与全球领先的干法隔膜企业 Celgard 合作干法隔膜项目，在江西投建产能为10亿平方米的干法隔膜产线。
2024年5月，恩捷股份成功研发了国内首创的高安全芳纶涂布膜，有效提升锂电池在高温下的安全性。同年10月，成功研发了提升电池循环性能、安全性能的抗枝晶涂布隔膜，开创国内先河，据了解，该产品已获得美国某固态电池领先公司反馈性能良好。此外，恩捷股份正积极开发和验证动力第二代超薄高强隔膜产品，并具备快速大规模量产快充隔膜的能力。
固态电池被称作未来电池技术的关键趋势之一。业内普遍认为，2027年到2030年会是固态电池小规模示范运营阶段，从2030年到2032年，硫化物固态电池会进入拓展期，将运用到主流电动汽车。
恩捷股份较早在全固态电池、半固态电池隔膜技术领域进行布局。恩捷股份于2021 年 12 月成立控股子公司湖南恩捷前沿新材料科技有限公司，布局全固态电池电解质相关产品的研发和销售。2024年10月，恩捷股份宣布其控股子公司湖南恩捷与中南大学技术团队经过持续的联合开发与攻关，成功研发全固态硫化物电解质膜产品。
在硫化物固态电解质相关方面，恩捷股份的固态用高纯硫化锂产品已完成小试吨级年产能建设和运行，并搭建完成百吨级硫化锂中试生产线；硫化物固态电解质（LPSC）产品具有高离子电导率和良好的热稳定性，目前已处于送样阶段。
为持续强化产品研发，恩捷股份已形成1院+10所的独特研发体系，引入全球尖端人才，并已组建了一支包括来自美、日、韩等地的专业研发人员组成的核心技术研发团队，并已在各自专业领域取得了丰硕成果。截止至2024年6月30日，公司锂电池隔膜研发团队在生产效率提升、公司锂电池隔膜产品品质提升以及新产品开发方面已取得了一系列成果，目前现行有效的专利授权447件，其中包含国际专利36件；另有252件在申请中，其中含国际专利申请92件。持续的研发投入和技术创新能够为企业带来旺盛的生命力与市场竞争力，这是恩捷的第二道“防波堤”。
加快全球化进程，寻求第二增长曲线
在全球化趋势下，中国企业加速出海加入到全球价值链中，从而打开新的成长空间，找到企业的“第二增长曲线”。
近年来，锂电池隔离膜行业市场竞争加剧，叠加下游降本压力，导致锂电池隔离膜产品价格及毛利继续下行。而据中信证券2024年9月发布的恩捷股份研究报告，全球隔膜供需有望在2025年出现改善，恩捷股份作为行业龙头，拥有生产上的技术优势和出海后的市场优势，因此具备长期成长性。
1月23日，恩捷股份在投资者互动平台表示，隔膜产业目前处于行业竞争加剧和产能出清阶段，公司隔膜产品销量稳步增长，行业地位得到进一步巩固，公司将按照加快全球化进程的战略推进发展，加大和全球领先的电池厂商合作，加快市场开拓力度，提高全球竞争力。
恩捷股份的国际化布局在持续推进。目前，恩捷股份在匈牙利、美国和马来西亚的生产基地建设正按照计划顺利进行。其中，匈牙利工厂的建设分为两期，一期项目今年初步开始量产。
据恩捷股份2024半年报数据，2024年上半年，其海外营业收入占总营业收入的20.04%。而在此之前，恩捷股份的海外业务在2018年时才起步，到2022年海外营收占比即达10.58%，到2023年这一数字已增长至16.75%。这一数据的明显变化，显示出恩捷股份“立足本土，走向全球，发展本地化”的出海之路。恩捷股份表示，今年和明年，其国内及海外产能将逐步释放，以满足全球客户的旺盛需求。
通过在全球范围内优化资源配置，提升公司的综合实力和抗风险能力，是恩捷股份应对行业竞争加剧的重要举措之一，这也是恩捷的第三道防波堤。
恩捷股份已开启了它的“大航海时代”。在出海浪潮中，作为锂电隔膜行业的龙头企业，恩捷股份的实力将会得到市场的进一步验证。2024年8月，恩捷股份入选“2024年《财富》中国科技50强”榜单，入选榜单的企业以创新为动力，持续投入研发，积极拓宽应用场景，不仅在国内取得了显著的成绩，也在全球占有一席之地。
恩捷当前面临的短期挑战，主要是由于下游降本压力和市场竞争加剧等因素所致。从长期趋势来看，恩捷强大的研发能力、高质量的产品和全球化的市场布局等，确保了公司在锂电池隔膜行业的长期竞争力和市场领导地位。恩捷股份的三道“防波堤”铸就了企业的长期价值，未来，恩捷的“防波堤”将持续加固。
END
文章来源：新闻晨报
注：本站转载的文章大部分收集于互联网，文章版权归原作者及原出处所有。文中观点仅供分享交流，如涉及版权等问题，请您告知，我将及时处理！
