继今年4月部分中小银行密集下调存款利率后，近日，恒丰银行、浙商银行、渤海银行三家全国性股份制银行集体调整人民币存款挂牌利率。 5月4日，浙商银行及恒丰银行发布公告，对存款挂牌利率进行了下调，自5月5日开始执行。调整后，目前这两家股份行的个人活期存款利率均为0.25%。在个人定期存款方面，浙商银行、恒丰银行三个月、半年期、一年期、两年期以及五年期的整存整取利率保持一致，均下调为1.30%、1.55%、1.85%、2.40%以及2.95%。
仅间隔一日，渤海银行也发布了关于调整人民币存款挂牌利率的公告。公告显示，自当日起，渤海银行对该行人民币储蓄存款挂牌利率和人民币单位存款挂牌利率进行调整。具体来看，渤海银行活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月、半年以及一年期整存整取利率分别为1.33%、1.59%、1.85%，均较之前下调10个基点；二年期、五年期整存整取利率为2.40%、2.95%，均下调25个基点；三年期整存整取利率下调幅度最高，由3.25%调整为2.95%，下调了30个基点。
“银行此轮对存款利率的调降始于去年9月中旬，6家国有大行先后发布公告下调各个期限人民币存款利率。随后，包括招商银行、兴业银行、中信银行等9家股份制银行也相继发布公告，对存款利率进行跟进下调。到了今年4月，又有一批中小银行存款利率集体下调，范围涉及山东、广东、河南、湖北、陕西等多个省份的20余家城商行、农商行。”中国人民大学财政金融学院副教授、中国银行业研究中心研究员陆利平说。
值得一提的是，在本次渤海银行、浙商银行、恒丰银行3家股份行对存款利率调整后，国有行、股份行均完成了对存款利率的下调。中小银行还在持续跟进中，下调以后，全国性商业银行的5年期定存整存整取利率都不超过3%，而中小银行不超过4%。
存款利率下调背后
“在利率市场化进程持续推进和金融让利实体导向不断深入的背景下，综合考虑监管导向、市场价格、同业趋势及我行实际经营情况等因素，我行对部分期档人民币存款挂牌利率进行了调整，不同期限、不同产品调整幅度不同。”渤海银行回应道，“后续我行将持续优化金融服务，不断提升负债成本管理的主动性，主动优化负债结构，推动降低实体经济融资成本。”
浙商银行方面则表示，本次调整是我行参考市场利率走势，将政策导向与市场趋势相结合，积极引导各类市场主体预期，助力缓解实体经济融资难融资贵问题，深化存款利率市场化改革的具体实践。下一步，我行将持续参加存款利率市场化调整机制，根据市场供求变化，综合考虑自身经营弹性，适时调整存款利率，拓展融资渠道多样性，提升负债稳定性。
“在市场利率整体已明显下降的情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异，这是存款利率市场化环境下的正常现象。”央行货币政策司司长邹澜4月20日在今年一季度金融统计数据新闻发布会上对记者表示。
陆利平分析指出，当前中小银行面临的最主要压力是利差缩窄，中小银行的负债结构更加简单，储蓄类定期存款占比高，息差收窄就更为突出，因此银行有降低存款成本的需要，下调存款利率有助于缓解银行负债端压力。此外，这也与“超额储蓄”有关。以今年前两个月为例，今年1月，中国居民存款曾破纪录，“超额储蓄”现象引发关注。今年2月，存款增速放缓，但也远高于去年同期。因此，银行不再有动力用高利率吸收存款。
1.8%是银行维持合理利润的净息差参考线，也可以理解为银行的利润警戒线。截至4月25日，已披露数据的29家上市银行2022年年报显示，民生银行、重庆银行等8家上市银行净息差低于1.8%。
“如果净息差持续快速收缩，银行将面临更为显著的经营压力。”中国社科院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛告诉《中国报道》记者，在这种情况下，他们要优化自己的资产负债结构，必然要降低存款利率。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，近期，银行接连下调人民币存款利率，主要是在稳定实体经济贷款利率的同时，充分利用存款利率市场化调节机制，主动管理负债，有效降低综合融资成本。适度下调整定期存款利率，有助于降低存款定期化，缓解负债成本压力，更好“保卫”净息差。
未来下降空间还大吗？
从银行业来看，息差“保卫战”持续已久。那么，未来存款利率下降空间还大吗？
陆利平指出，宽松货币政策在对抗经济周期下行方面能够发挥重大作用,目前我国货币政策偏向宽松，参考欧元区利率变化历程，我国贷款和存款利率还有比较大的下降空间。
“在市场利率定价自律机制下，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。”国金证券固收首席分析师樊信江在接受媒体采访时说，一季度以来，10年期国债收益率震荡下行，1年期LPR处于历史低位，银行存款利率仍有调降空间。
尹振涛表示，我们的利率一直都是比较稳定的，波动性比较小，后续存款利率会有下调空间，但范围不会很大，不会对市场带来大的波动。
上海金融与发展实验室主任曾刚认为，目前贷款利率已进入合理区间，进一步下行的可能性不大，因此存款利率下行的压力正逐步放缓。但之前还未调整存款利率的中小银行可能会有下调，已经调整的中小银行进一步下调的空间是有限的。
撰文：《中国报道》记者 张利娟 图片来源：新华社
