尿素出口放开确实令市场有些措手不及,因为法检收紧、保供国内是大基调 ,更何况当前正处于农需时节,即便是要松动也通常是在淡季,所以尿素出口的突然松口令市场感到意外。
而市场是敏感而脆弱的,此前受印标消息的影响,市场就已经蠢蠢欲动了,更别说放开出口这么大的事件了。
所以自出口放开后,尿素市场集体开涨。
本来之前尿素行情一直不断走弱,跌破2000元/吨以后仍在下行,而自出口放开以后,瞬间上涨,目前多地尿素价格已突破了2200元/吨。
而除了出口消息的利好以外,供需也有实质性的变化。
比如,受检修等影响,尿素日产有所下降,平均已降至17万吨左右,不过这个数字依然不低。
另外,需求方面也在抬头,水稻用肥在按需跟进,复合肥也陆续进入高氮肥生产的旺季,支撑也有走强。
再叠加出口利好,尿素行情反转。
但对于尿素出口为什么突然放开,市场有不少猜测。
目前猜测最多的是与淡储有关。
比如,去年冬季时,受各种成本影响,尿素的储备成本并不低,但到了今年,尿素价格频频走弱,甚至已跌破2000元/吨的大关,甚至有机构预测可能会跌到1600元/吨的低点。
随着尿素频频走弱,价格倒挂,承储企业开始承压,大多进入亏损局面。
而反观尿素供需,似乎没有太多改变的空间,也就意味着这一现象可能会持续存在,于是迫于多重压力下,放开出口便成为了必然。
既然找到了原因,那么也就基本能预料到结果,即虽然近期尿素频频上涨,但空间有限。
一方面是供需基本稳定,供需之间的错配压力较小,所以不太容易引发尿素价格太大的波动。
另一方面,出口放开是为了给尿素降压,一旦供应压力释放,或者价格达到一定高度以后,可能会再次收紧,以防止涨幅过大再次推升国内种植成本。
所以,预计尿素的上涨空间有限。
而就在这时,印度这个全球尿素需求大户又再次传出重大消息。
近期,印度化学品和化肥部长表示,印度正在大规模推动国内尿素的生产与替代,来缩小供需之间的差距,预计到2025年底,印度将摆脱对尿素的进口依赖,从而停止尿素进口。
众所周知,印度是尿素需求大户,每年印度招标的每次开启都会扰动国际尿素市场,也几乎成为了国际尿素市场的风向标。
由于印度是农业大国,因此对尿素需求较高,每年的消费量约达到3500万吨。
但其国内生产力不足,所以一直存在需求缺口,并且缺口量达数百万吨,于是每年印度都要向国际市场招标购买尿素。
庞大的尿素进口量也成为让印度头疼的事,于是印度开始想办法来提高国内产能,同时增加替代,以减少对进口的依赖。
印度喊出停止进口尿素的消息后,市场也确实为之一惊。
不过,震惊之余就会发现,这个口号也不是头一回喊了。
早在2017年的时候,印度就曾提出计划在5年内停止尿素进口,但是从进口的情况来看却并不乐观:
相关数据显示,2018-2019年,印度尿素进口量为748.1万吨;
2019-2020年则增加到了912.3万吨;
2020-2021年为982.8万吨;
而去年则为758万吨。
从数据上来看,似乎并没有什么实质性变化。所以可见,提升产能以及供需平衡是受很多因素影响的,而且提升产能需要大量的财政支持,所以印度想要完全摆脱对进口尿素的依赖,恐怕没那么容易。
这么来看,这一消息对尿素市场的影响也就变得有限了。
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