这个故事，很多人应该看过。唐太宗贞观三年，唐太宗与房玄龄和魏征聊天：“帝王之业，草创与守文，孰难（打天下与守天下，哪个更难）？”

房玄龄回答说：“群雄竞逐，成则为王，败则为寇。由此言之，打天下为难。”魏征说：“帝王之起，必由仁德。天下乐推，同心协力。但得天下之后，难免骄奢淫逸，横征暴敛，不体恤百姓，因而怨声载道，国运难久。守天下更不容易。”唐太宗听罢很有感触，对房玄龄说：“你的回答不如人家魏征啊！“

由此得出结论：打天下难，守天下更难。

打天下与守天下甚至治天下的道理，不仅仅是“帝王之术”，对普通人也有启发。赚钱其实并不是特别特别难，上班勤快，省吃俭用，没几年也能有点小小的积蓄，但是财富得到了，如何才能在“群狼环伺”当中，守住这来之不易的财富，更是需要深思熟虑。

且不说现在个人信息容易泄露，如果手上有点积蓄，各种目的不纯的人就找上门来要钱，就算是主动投资，希望实现财富的保值增值，最后也可能是亏的“裤衩不剩”。

最近的这条新闻“有投资者在招商银行APP买100万理财，仅收回1.16万”。相关判决书显示，来自杭州的徐女士自称其在2017通过招商银行App购入100万元杭州新鼎明影视投资管理股份有限公司（以下简称“杭州新鼎明”）发行的资管计划，最终仅收回1.16万元，亏损高达98.84万元。

之所以亏的如此“惨烈”，进入诉讼阶段以后，才明白事情原委，在2020年4月，徐女士称招行等突然通过招商银行手机App发布公告，称因后端影视投资私募基金无法收回而出险，故杭州新鼎明四期资管计划无法按期清算投资本金和收益。而这个杭州新鼎明成立于2011年，曾投资《北平无战事》《古剑奇谭》等多部知名电视剧项目。在资本市场上，杭州新鼎明则开发过多种影视投资金融产品。

经查，因杭州新鼎明四期资管计划后端嵌套的由海宁新鼎明管理的多支新鼎明影视投资私募基金出险，该公司已经陷入大量诉讼仲裁和强制执行案件，早已不具备运营底层资产偿还资管计划投资的能力。

上面这一段话里面有一个非常关键的词——底层资产。

投资是一项极细的活，对于投资人的要求非常的高，其中一项要求就是，你要能看到这个“底层资产”到底是什么！而不是仅仅只看那个年化收益率。

举几个例子，天弘基金，就是余额宝，为啥年化收益那么低，就是因为是货币基金主要投资于短期货币市场工具，短期是指一年以内，例如国债、央行票据、商业票据、银行存款等等，这些底层资产就决定了收益没那么高，毕竟一年期国债的利率大家都看得到，不过货币基金胜在流动性强、较为安全。

除了货币基金，还有混合型基金、股票型基金等，去天天基金网随便找几个，比如说大成高新技术产业股票A这个股票型基金，进入页面就可以看到这只基金的底层资产。如果这些股票表现不好，基金自然受到影响，所以基金经理的策略和调仓能力就非常重要。（以上案例都是随便找的哈，非广告，纯举例）

所以，所谓的“底层资产”，就是你把钱给了这些中间人，中间人具体去做了什么事，那这个事就叫做底层资产。回到一开始的案例，投资者的这100万拿去投资电视剧项目了，但是电视剧项目能否获得理想的收益，取决于剧本、导演、演员、宣发、市场认可度等等，赔得底朝天的，叫好不叫座的电视剧、电影那也是比比皆是，属于高风险高收益。

如果这位投资者一开始就知道这个私募产品的底层资产是电视剧项目，那现在赔了应该认栽；如果不清楚底层资产，未被告知相关投资风险，那责任就在卖这些私募产品的人身上了。

只不过，现在亏损已经产生，想要追回，难度很大，要付出很多时间精力，如果从一开始就深挖底层资产，发现自己无法接受电视剧项目产生的风险，停止投资，就可以避免巨额亏损情况的出现。

投资的时候，请千万不要只盯着收益率看，不然那个收益率只是给你画了个大饼，面对饼的诱惑可千万不能上钩呀，根据裁判文书网，2018年4月，万向信托也曾以其管理的信托资金出资2000万元，投资新鼎明电视剧《昆仑归》，合同约定保底收益不低于年化15％。最终，新鼎明却未按约支付投资本金及收益。

投资理财产品宣传不得承诺“保本保息”多少年前就在强调，竟然还有上当的，“约定保底收益不低于年化15％”就是承诺保本保息，问题是任何电视剧产品，观众和市场可不会承诺“兜底”，不好看就是不好看，谁能管得住观众的嘴和钱包，所以请问这个“约定保底收益不低于年化15％”是怎么算出来的？难道这么自信，认为拍出来的电视剧就绝对能流量爆棚、收益长红？梁静茹给你们的勇气么？从现实来看，也是如此，约定的“保底收益不低于年化15％”，看上去是如此美好，最后未按约定支付投资本金及收益。

退一步说，“保本保息”的产品也有，只有国债，用国家信用背书，不过收益率就很低了，9月9日，根据中央国债登记结算公司数据显示，财政部-中国国债收益率“1年期”当日收益率1.42%。

我的观点始终是：普通人不要乱投资，你不是巴菲特、不是李嘉诚、不是段永平，亏个几百万跟玩一样，手上有现金奶牛能持续创造现金流，对很多人来说，100万可能就是全家几十年的积蓄，一朝投资亏损，可能就再难翻身，投资之前一定要慎之又慎，看清底层资产，不了解的、觉得风险太大的项目，千万要果断拒绝。

选择风险小的产品，国债、货基之类的，甚至就干脆银行定存，虽然收益不高，但也可以帮忙对冲一定的通货膨胀，对于广大普通人来说，赚钱的希望不能寄托于他人，只有通过自己的双手创造，才能让自己的财富实现增长，凡是怀揣“一夜暴富”美梦的，想投资躺赚的，往往都成了别人“一夜暴富”的垫脚石！

参考资料：

买入百万理财，亏了98万 ！托管方招商银行是否要担责？——南方都市报

有投资者在招商银行APP买100万理财，仅收回1.16万——时代周报