★事件驱动①：2024年4月8日晚，搭载清陶能源固态电池的上汽智己L6举办技术发布会。对其准900v半固态电池包具体细节作出介绍。

1）电解质：采用无机氧化物固态电解质，机构预计为LLZTO。（清陶的技术路线为LLZTO/LLZO，若为机构预计LLZTO，则其氧化物电解质成本为钽27.78万元/吨>锂4.51>锆0.74>镧0.29）。

2）通过复合材料构建高速离子传导通路，实现超高离子电导率；预计该概念为无机氧化物固态电解质+聚合物粘结剂+LiTFSI的组合体系。

3）正极：纳米固态电解质包裹的超高镍单晶正极。

4）负极：高比能硅碳负极，运用超快充型石墨主材+新一代纳米级硅碳复合材料。

5）工艺：干法一体成型工艺。

6）性能：峰值充电功率达400KW，充电12分钟续航增加400km，CLTC续航达1000+km。

★事件驱动②：2024年4月8日盘后，广汽集团官微消息，全固态电池4月12日发布。4月9日盘后，控股公司广汽埃安旗下昊铂公众号证实。据介绍，该电池采用100%固态电解质，并已经“从实验室走向量产应用”。据此前互动，广汽埃安将于2026年实现全固态电池量产搭载，旗下昊铂品牌车型将率先采用。

★固态电池行业空间预计：2030年中国固态电池市场空间200亿元，出货量251GWh。其中，清陶2023年已投产1.7GWh的固态电池产能，至2025年的计划在建产能为35GWh。

★2030年各类型全固态电池市场份额预测：聚合物37%>硫化物29%>氧化物18%>其他类型16%。

★全固态电池价值量分布：电解质36%>正极31%>负极9%>铜箔8.1%>制造费用8.1%>其他材料6.7%>铝箔1.6%。

★半固态电池价值量分布：正极44%>负极12.4%>铜箔11.4%>制造费用11.4%>其他材料9%>电解质5.1%>隔膜3.1%>铝箔2.2%>电解液1.9%。

如上，正负极单位价值量大但绝对增量小，绝对增量电解质最大。而目前国内技术路线目前氧化物为主，聚合物为辅，处于半固态阶段；未来全固态或以硫化物为主。因此固态电池最大的变化增量环节为氧化物电解质。

★固态电解质需求：2024-2030年，半固态0.02增至2万吨，对应由1.1亿增至29.7亿元。2027-2030年，固态由0.06增2.2万吨，对应由1.6增至33亿元。清陶的技术路线为LLZTO/LLZO，增量均含锆，固态电解质需高纯度氧化锆。按2030年中国固态电池市场出货量251GWh计算，氧化锆需求在1.8-2.5万吨。

★相关公司：

清陶系：科森科技（模组配件）、翔丰华（硅碳负极）、利元亨（干法固态电解质涂布设备）、纳科诺尔（干法电极压设备）、三祥新材（已送样）、当升科技（固态正极材料）；

卫蓝系：当升科技、容百科技、联泓新科、恩捷股份。