说到底，还是地方政府决策流程太长，反应太慢。上面都吹响冲锋号了，下面还在挖壕沟，不是耳朵没听见，而是肉体它跟不上啊！

今天我想说的，是另一件类似的事。那就是商贷利率降得太快，公积金有点跟不上了。

今年LPR三次下调，除了存量房贷利率应声而下，新购房贷款利率名义上也处于历史低位，部分城市的商贷利率甚至突破了住房公积金利率的下限，出现了“利率倒挂”。

戏剧性的一幕来了。前段时间，广州多家银行居然接到要求：房贷商贷利率，不得低于公积金贷款利率。广州近期合同签订为LPR（3.6%）减100BP的客户，仍可以按2.6%执行，但随后新签订的客户，只能按照不低于2.85%执行。2.85%正是五年以上的公积金贷款利率。

不止广州，据记者调查，南京、苏州等城市也有类似要求传达到银行。首套房贷利率不能低于2.95%，本来BP按央行规定应该-100个点，结果只能-65个点——甚至比没执行新政前还高了25个点。

这事就有点荒唐了。全国都在降息，这些城市却反而要加息，整出一个“反向操作”来。为什么要跟上面对着干？原因很简单，就是为了保护地方公积金能正常运作。

住房公积金制度，是伴随着90年代房改，学习新加坡制度而推出的。从基本定义就可以看出来，它的本质，是给城镇在职职工的一种福利——因为农村居民和无工作职工是不缴纳公积金的。为什么是福利呢？因为单位也要替你缴纳一部分，相当于你交一份钱用两份钱，而且这份钱还明文规定不属于工资范围。这就给很多企业以操作的空间。为什么很多人愿意考公？除了隐性福利以外，高公积金也是一个重要的原因。

公积金是福利不假，但世上没有白吃的午餐。这笔钱有一个致命的问题，就是想用的时候取不出来。住房公积金管理中心掌管着这笔巨款，同时掌管着对这笔钱的话语权。你想把这笔钱提取出来用，不好意思，必须符合当地公积金的相关规定，而且这规定可以随时变化，你只能被动接受。

今年5月，我在《北京公积金加大提取难度了，凭什么？》里充满愤怒地表达了控诉：我能理解你强制储蓄是为我好，可我急用钱时你不能不让用吧？这钱到底是我的还是公积金中心的？以前还好些，但今年北京住房公积金制度改革以后，如果你走买房提取，那你必须有北京的房，北京以外统统不认；如果你卖掉房改租房生活，那精彩的来了，只要你过去曾用买房的理由提取过公积金，就不能再以租房的理由提取。至于合理不合理，领导才不关心。一句话，只要你以后不打算在北京买房，你的住房公积金就等着退休养老用吧。哦，鉴于退休年龄还会一再延迟，很可能这辈子就跟这笔钱说白白了。

住房公积金制度号称是一种“社会保障制度”，但事实上既算不算保障，也称不上福利，只是从企业和居民身上强制收钱的制度而已。以前大家用公积金贷款的唯一原因，就是相对商贷是有大约2%的利率优势。所以哪怕公积金贷款申请难、手续繁琐、放款慢、额度低、部分房企不接受公积金贷款……大家还是大体愿意使用公积金的。

现在，随着商业贷款进入低利率时代，公积金最核心的功能——贷款买房，实质上已经名存实亡。失去利率优势，既然商贷也可以用公积金还款，那谁还会去搞组合贷款，给自己平添麻烦。

可是做加法容易做减法难。商贷是银行审批，银行是服务业；公积金贷款可是公积金管理中心审批，那是国家机构，按百度的说法，是直属城市人民政府的不以营利为目的的独立的事业单位。没有审批权力怎么能体现高大上的编制身份呢？再说要是没人用公积金贷款了，财路岂不断了。有道是断人财路如同杀人父母，人家能不找上级单位撑腰吗？上级单位是谁？请看本段标红的文字。

这件事本来很简单。商贷下调了，公积金贷款当然也应该随着下调，否则就怪不得消费者不用你。现在你自己反应迟钝，却怪人家反应太快，是不是有点拉不出XX怪XX。往小里说算是尸位素餐滥用权力，往大里说那就属于破坏国家救市大计、公然违反中央决议，就问你的头够不够大，戴的动这顶帽子吗？

现在银行利率越来越向市场化靠拢，本次存量贷款利率的改革也体现了灵活、高效的特点。在经济活动里，市场化的比例越高，就有越多老百姓受益；行政化的比例越高，就有越多的怪现象出现。住房公积金制度，就是很明显不符合市场化原则的微观堵点。最好的办法，就是直接解散住房公积金管理中心，解除公积金制度，把公积金还之于民。老百姓拿了这笔钱，消费说不定还能提高一些；企业少了这个负担，利润直接上升好几个百分点。

退一步讲，哪怕保留公积金制度，可至少应该解除资金使用限制吧，老百姓自己的钱，让他自己去花，都是成年人，用不着别人替他操心钱该怎么花。

不过，公积金制度想保留下来，需要解决的问题也不少。最起码，得能跟得上银行降息的速度吧？像现在这样，就算不被同行淘汰，早晚也会被老百姓淘汰。