一、热点前瞻（09.04）

热点一：证券

逻辑概述：1、国联证券9月3日晚发布公告称，公司拟发行A股股份购买民生证券股份有限公司99.26%股份获利批复。2、国信证券正在筹划以发行A股股份的方式购买万和证券股份有限公司控制权事项，公司A股股票自8月22日开市时起开始停牌。

点评：

相关公司：中国银河、国联证券、方正证券、长江证券。

热点二：低空经济

逻辑概述：9月3日，小鹏汇天分体式飞行汽车“陆地航母”实车首次亮相，并进行了公开试飞。

点评：低空经济作为新质生产力的重要组成，国家和地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快。亿航智能EH216-S已成功取得适航“三大通行证”，将进入规模化量产阶段，其余峰飞科技、小鹏汇天、沃飞长空、沃兰特等eVTOL产品也均获得适航认证受理。产业链潜在受益环节包括整机、空管、动力、零部件、航空材料、雷达系统、设计、运营与检测等。

相关公司：

威迈斯——在国内车载电源行业市占率连续四年排名第一，飞行汽车层面已获得小鹏汇天定点;

香山股份——为小鹏汇天供应多合一充配电产品。

其余还有光洋股份、华安鑫创等相关公司。

热点三：云计算

逻辑概述：2024年云栖大会将于9月19日-9月21日召开，今年大会以“云启智跃，产业蝶变”为主题，将吸引大模型、自动驾驶、机器人等领域的400多家国内外企业来到现场，共同展示AI时代云上创新的潮流科技。

点评：根据机构测算，假设未来有100家大模型实现持续经营，在训练与推理（问答场景）两个阶段，大模型将为AI服务器带来约2301亿美元的市场空间。重磅事件催化下，AI主题望迎来投资机会。

相关公司：

软通动力——公司在AI服务器、开源鸿蒙、开源欧拉、行业云底座、算力平台、汽车智能座舱等关键领域。

彩讯股份—— 公司AIBox行业大模型解决方案，是可赋能广大开发者定制通专一体的特色智能体，可交付不同领域的AI能力或应用。

热点四：在线教育

逻辑概述：要优化高等教育布局，分类推进高校改革，优化本硕博培养层次结构，发挥“双-流”建设示范引领作用，完善科教协同育人机制。要构建职普融通、产教融合的职业教育体系，深化“一体两翼”现代职业教育体系改革，以职普融通拓宽学生成长成才通道。

点评：

相关公司：

科德教育——子公司陕西龙门教育已发展成为全国规模最大的K12教育020课程运营商之一。

中公教育——公司为职业教育培训领先企业。

二、操作策略

昨日两市指数分化，沪指受金融板块调整影响，盘中一度跌破2800点，深市两大指数收红。目前指数趋势向下未变，还需要耐心等指数转强，个股接力情绪回暖。不过市场出现了积极信号，就是一直为指数护航的银行板块大幅走弱，资金流入题材个股，个股活跃度略显回暖，期待市场风格完成八二切换。