两大主线 大盘调整没有结束 今天大盘在外围股市全线上涨的情况下，两市大盘冲高回落，盘中最高上攻到2760点附近，随后开始逐步回落，最终以微涨报收，盘面上，两市个股涨多跌少，车路云、操作系统、胎压测试、信息安全、CXO概念、数字水印等板块涨幅靠前；家庭医生、BC电池、种业、盐湖提锂、粮食概念、猪肉、TopCon概念；HJT电池等板块跌幅靠前，两市近70只个股涨停，近10只个股跌停，创业板走势弱于主板。 上周五晚美股创出历史新高，今天白天印度股市再创历史新高，日经指数大涨超过1.5%，港股已经八连阳，A股今天走势依然猥琐，事实证明，渣男想变成猛男，还需要一个过程。 不过，今天大盘走势还是强于市场预期，主要原因有四点： 一是，港股早盘快速拉升，港股今天是8连阳；港股作为对流动性高度敏感、估值处于历史低位、且具有较大弹性的市场，美联储降息，市场预期国际资金会流入港股和A股市场，只是港股估值更低，率先反弹也是非常正常的； 二是，周末人民币出现了大幅升值，市场预计这轮人民币兑美元的升值会突破7，可能达到6.9或6.8。这是因为美联储在时隔四年后降息，这一轮美联储的降息估计会持续到2026年。 三是，今天早上，央行重启14天期逆回购 中标利率下调至1.85%，上周五市场对于LPR的下调的期待很高，结果LPR没有下调，而今天14天的逆回购利率下调10个基点，虽然下调幅度不大，但意义还是比较大的； 四是，茅台大幅回购注销，象征意义大于实际意义，刺激了蓝筹股、行业龙头大涨。这里需要注意的是，今日酒价显示，2024年飞天茅台原箱报2365元/瓶，较上一日下跌25元；2024年飞天茅台散瓶报2250元/瓶，较上一日下跌20元。茅台现货还是没有企稳，想股价大涨是不现实的，因为当初茅台股价上涨是建立在茅台酒酒价不断上涨产生的，茅台酒从开始的799元一路上涨到了3000多元，这才造就了茅台股价的大涨，现在想茅台股价止跌，当然首先要茅台酒现货止跌。 近期市场热点主要集中在两条主线： 一是国企改革概念。龙头保变电气今天继续涨停，佛慈制药、宝塔实业、龙高股份、中交地产等20余股此前涨停。消息面上，中央企业将在五年内，也就是到2029年在中央企业集团和各级应建董事会的子企业全面建立“科学、理性、高效”的董事会。国资委负责人表示，建设“科学、理性、高效”的董事会是深化国资国企改革的重要内容和必然要求。对这个板块是利好，下半年，国企改革应该还是重点； 二是国产替代方向的信息安全、信创等概念，大唐电信一字涨停，连续第5日涨停，股价创近2年半来新高；国华网安同样一字涨停，连续第4日封板；卓朗科技亦开盘涨停，连续第3日封板；恒为科技等逾10股纷纷强势涨停或涨超10%，板块发疯的主要原因就是黎巴嫩寻呼机爆炸事件持续发酵，引起国际社会的高度关注，国产替代显然还是后期主要热点，但追涨需谨慎。这个板块后期应该也还有机会。 今天大盘虽然上涨，但要注意两点：一是大盘没有放量，二是大盘在20日线2780点附近的压力较大，所以，我们认为大盘调整没有，反弹的高点应该也就是在2780点附近，后期跌破2700点的概率还是大概率事件，注意跌破2700点以后的机会吧，请注意关注趋势巡航。