杰明·格雷厄姆作为一代宗师，他的金融分析学说在投资领域产生了巨大震动，如今活跃在华尔街的数十位管理着上亿美金的基金经理都自称是格雷厄姆的信徒。而他目前在世的最有名的学生就是：巴菲特。

投资箴言：

1.对股票价格要斤斤计较，要像超市购物，不要像买化妆品，真正重大的损失总是在投资者忘了问“多少钱”之后。

2.高增长不等同于高盈利。上涨的股票风险增加而不是减少，下跌的股票风险减少而不是增加。

3. 投机不是不行，但致命的威胁是投机却自以为投资。投机时就要像理智尚存的赌徒，只带100美元去赌场，把棺材本锁在家中保险箱里。

4.别看到星巴克生意好就去买星巴克的股票。买熟悉的好公司，这话只对了一半。另一半是还要价格合适。

5.在大家恐惧时贪婪，在大家贪婪时恐惧。行不行？这个策略的问题是熊市无底，牛市无顶。

经济快速发展的时代，每个人都希望自己能够成为有钱人，希望可以发财，但是往往真的赚到钱的人只是少数。而有些人拼尽全力，每天忙里忙外，努力的程度是很多人的好几倍，但是结果却没有赚到钱，这是为什么呢？

这些人其实并不是其他人，就是咱们口中经常说的“老实人”，经常说只要努力就会有收获，但是在现在这个时代，好像这句话并不是很实际，应该是努力了不一定有收获，这句话也在“老实人”的身上体现出来了，但是为什么“老实人”就赚不到大钱呢？下面就来看看原因吧！

1.太过中规中矩，死板教条

从字面就可以看出老实人做事很老实，说的好听叫老实，说的难听一些就是死板教条，做事有自己的一套规矩，而且是不可以违抗的规矩，不管什么事情，他们都会按照自己的一套规矩去做事，这样虽然很好，但是不够灵活。想要赚钱创业，就必须够灵活，太过于死板只会让路走入死胡同！

2.省钱的作用是有限的

在理财中，省钱有利于财富累积。但是想靠省钱来发家致富是很难的，与其花尽心思去想着怎样省钱，不如去拓宽自己赚钱渠道，开源永远比节流重要。

3.承担风险能力不高，胆子小

想要靠创业赚大钱，那必须有冒险精神，很有冲劲，如果大家看过那些创业的成功人士，你就可以看到他们身上有一种气质，他们喜欢把不可能的事情化为可能，李彦宏曾经说过，他们就是把别人认为不可能的事情，变成可能的，如果别人说不可能那就不做了，那一辈子都会一事无成！

4.过于谦让，错失良机

老实人的确是个很好的品格，但是在竞争激烈的时代，老实就成了一把双刃剑，一般都是牺牲自己，成就别人，这种品质很高尚，但是自己却没有办法赚到钱，毕竟竞争是很残酷的，有时候在竞争上，不是自己赢了，就是别人赢了，如果自己一味的谦让，那只会让自己走不下去！

股价是散户与主力对峙的结果

散户与主力的对峙有时也是投资者与投机者的对峙。而投资者也靠投机者去赚钱，长线投资者能够卖出也是要靠短线客接盘，获益需要才能被满足。

前面说过，投机与投资是可以转化的，从这个意义上讲，投机本身也可以是投资。在我看来，投机不仅没有任何卑鄙的意味，而且是一种高超的投资技巧。

投机大多依据技术分析，而投资往往依据基础分析，或者二者结合。通过基础分析，投资人认为股票的价值被低估，他们就会买入股票，股价因此上涨。随着股价上涨，靠技术分析的投资人又按他们的习惯跟着买入，使股价进一步上涨。这样过了一段时间，做基础分析的投资人又认为股票被高估，开始卖出股票，从而使上升趋势变缓，最后发生逆转。靠技术分析的投资人最终也会卖出股票。如此往复，就形成了股票价格的涨跌循环。

在股市，主力往往利用散户的买卖习惯与节奏，一旦主力反向的意愿与散户发生正向的一致，就会出现主力希望的共振主力高位出货，散户高位接货;主力低位吸筹，散户低位割肉。这种共振又往往不会以每个人的意志为转移。

所以，你一定要记住，你买入的每一笔股票，交易的另一面就有一个非常高兴地把股票卖给你的人。

而且主力往往拒绝在出货中制造反弹，也就是会使股价一路下跌，套牢散户，让那些抢反弹者没有卖出获利的机会。一个跟庄者若买入股票较多，庄家发现后，首先会震荡洗盘，也就是让你离开，否则不会涨;洗盘之后来人还不走，就会下跌或盘整等待，直到把跟庄者耗走;如果发现跟庄者有决心，庄家不得已再拉一次，给来人一个获小利出去的机会，让他自觉走掉;来人还不走，就只好下跌把跟庄者套牢，让他讨不到便宜。

如果你不明白内情，必然经不住这一番折腾，早就给洗出去了如果明白自己的处境，你又不去减仓，这时庄家也绝不会拉抬股价;如果你开始减仓，庄家发现你减仓，到了可以容忍的程度，才会开始拉抬。

在股市，虽然主力资金可以控制股价的上涨，下跌，有时在相对较短时期内可决定一只股票价格在哪个范围内变化，但股票最终形成的最高价与最低价根本不是由主力资金决定的，而是经过主力与散户的对峙产生出来的即当主力资金拉升股价，散户资金跟进较多，抛出较少，则股价拉升幅度较大;若散户跟进较少，抛出压力较大，主力资金拉升较难，拉升幅度较小，这样在拉升过程中，也就产生出了一个相对最高价。主力资金为了低价吸进筹码，往往是在打压中吸筹，若打压中散户卖出较多，则会继续打压股价吸收筹码。当股价下跌后，主力抛出较少，而散户跟进反而较多，则会停止打压，最低价也就随即产生。

当然主力在拉升一只股票途中与散户间的对峙必须要有节奏地休整，否则实现不了用适量资金拉升到目标高度的目的。因此，股票的拉升和飞机腾空惊人地相似。

飞机在跑道滑跑时，刚开始很慢，就像是助跑，速度逐步加快，等到了起飞速度时，突然加速才能腾空而起。股票也是这样一个增量起跑，加速放量和腾空上涨的过程。而庄家在进入飞行线启动时释放的能量越大，代表庄家对该股的信心越大;跑道越长，在飞行线上滑跑时间越长，说明庄家建仓时间越长，筹码越多;而坡度向上脱离60日均线越远越陡，那就说明后期涨幅越大，该股庄家控盘能力也越强，后市越强。如果跑道平行滑跑，说明该股控盘能力一般，而向下沿跑道滑跑就说明该股控筹能力不好不稳。所以好的飞机和股票，其特征就是启动能量大，启动离地高，这说明庄家对该股十分看好，也说明庄家希望将该股筹码控制在更高的价位。

当飞机以加速度向跑道顶端冲去时，张开的翅膀提供了升力，坐在机舱座位上的乘客会感受到强烈的推背感。股市中的大盘往往在出现长阳之后开始上涨，但是正如飞机要爬上海拔8000米高的平流层，不是一个劲儿地向上飞行，一蹴而就的，大盘也不是不经过整理就直接展开主升浪和延伸浪行情的。离开地面之后，飞机首先在双发甚至四发引擎的最大推力作用下，穿越高度距离约为3001,000米的对流层的湍急气流，然后改为平飞一段距离。

这一是为保护引擎发动机，二是保护乘客和机组成员。不然，发动机有可能在空中失速，乘客和机组成员的心脑血管也会因骤然出现的剧烈压差而受到伤害。所以，要想飞到8000米的高度，飞机总是爬高一段，改为平飞一段，爬高和平飞之间的间隔距离一般为1000米左右。大盘出现牛市第一浪之后，通常也会以急跌慢升 方式来进行第二浪调整消化，而且一定经过横盘整理来清洗底部浮筹，集聚上升动能。

也就是说，股票价格从底部腾空而起，经过飙升之后，会在一定高位受到空头的抛压出现短暂蓄势，这是主力在空中补充能量，获得向更高目标冲击的动力，以便继续向上飙升。因为在第一波上涨中，主力很难达到卖出的目的，甚至拉抬本身就是快速建仓的过程，因此盘整之后的第二波拉升，主力才能实现卖出。因此短暂蓄势期就是难得的买入时机。

不在低位盘整一段时间，股票也很难涨高，但股票一旦突破盘整区上一个新台阶，就会在这个台阶上再跑一段。因此股票关键价位非常重要，这也是股票助跑的底线。

某只股票的股价一旦突破整数价位，你就应关注它了，如股价上涨突破5元，10元，15元，20元，25元，30元，50元等，每次应有75％的继续上涨的概率;相反，股价下跌时，一旦突破50元，30元，25元，20元，15元，10元，5元等，则每次又会有75％的继续下跌概率，实际上这也是主力与散户间心理对峙的结果。

长下影线试盘

这种试盘办法与长上影线试盘所不同的是，长上影线首要测验抛压，而长下影线则首要测验支撑。庄家在盘中向下砸盘至技能支撑位后，再将卖盘方位卖单撤出，以此调查买盘方位相关大户与散户投资者的买入量改变，进而判别该股在商场中的重视度。同时，盘中向下镇压砸盘，也可迫使部分投资者因惧怕亏本而抛出贱价筹码，到达再次吸筹的意图。

一般状况下，在重要支撑位邻近呈现长下影线，都属于庄家试盘行为。如果发现庄家试盘后股价止跌企稳，意味着该价位邻近散户持股意愿较强、接受盘有力，此刻投资者能够积极参与；如果发现庄家试盘后持续镇压股价，意味着该价位邻近持股意愿较弱、接受盘乏力，股价还要持续盘整，投资者应耐性等候。

【图3-15】联建光电（300269）：该股上市今后一路震动走低，成功探明底部后，股价逐渐企稳反弹。当股价有了小幅反弹后，庄家再次对底部是否厚实进行试盘。2013年6月25日开盘后，庄家快速将股价打低，以测验前期低点邻近的支撑状况。当股价击穿前期低点后，并没有引发惊惧盘，反而有买盘开端挂单介入，庄家发现散户进场抢购贱价筹码，便不再持续镇压股价，而是快速将股价拉起，从而形生长下影线K线。通过一段时间的盘整后，股价逐渐走向牛市。

为什么说，这根长下影线是庄家的试盘行为呢？

第一，该股前期下跌幅度大，调整时间长，投资价值显现。

第二，股价受前期回调低点支撑较强，该位置被大众投资者看好。

第三，在下跌过程中成交量大幅萎缩，说明下跌动能不强，浮动筹码已经很少。

投资者在实盘操作中，遇到这种情形时应密切关注前期低点支撑情况，并可以在该位置少量做多，只要不破前期低点就可以大胆持股。或者，在股价走强后成功穿过30日均线时，可以适当地加大持仓量。

【图3-16】捷顺科技（002609）：该股在形成阶段性高点后，庄家进行了两次向下试盘。第一次对30日均线进行试盘，2013年6月13日股价开盘于30日均线之下，开盘后快速将股价打低，以测试市场抛盘情况，然后又将股价拉起，收出一根长下影线阴线。第二次是对前期低点进行试盘，6月25日股价一举击穿前期低点位置，以测试该位置对投资者心理的影响程度，当天在收盘前又将股价拉起，再次收出长下影线阴线（为复权图形）。

那么，如何解读这两根长下影线K线呢？这是庄家试盘或建仓行为所造成的。

榜首，股价处于底部区域，跌落空间不大。这从前期跌落起伏和调整时间方面就能够找出答案。

第二，股价击穿30日均线和前期低点后，并未引起商场的惊惧，阐明盘中抛压较小，不大的成交量就能阐明这一点。如果商场呈现惊惧现象，肯定会引发很多的抛盘，这样成交量就会大幅扩大。不大的成交量，也阐明庄家对筹码确定性较好。

第三，带长下影线阴线呈现后的几天里，股价并没有持续走弱，阐明庄家试盘仅仅点到为止。此后通过几个交易日的收拾后，股价呈现稳健的上涨行情。

那么，该股的操作战略是：在前期低点邻近少数试多，被套后调查随后几天的商场体现，浅套能够持续持股待涨。然后，在股价走强后成功穿过30日均线时，能够适当地加大持仓量。最后，在股价打破前期反弹高点后，并经回抽承认打破有用时，能够再次加大持仓量。

长下影线的出现，就是逆转的开始。

图中黄色圆圈之内，是一根长下影线是空军打到了60线附近，然后多方大反击，不仅一举收复失地而且走出了四连阳，霸气的逆转。

此图下影线虽然不长，但是恰到好处，无缝衔接了下跌与上涨的态势，一日逆转，势如破竹。

这根下影线也是精确无比，不进逆转而且当日收阳线，可谓多方态势威猛无比，第二天涨停板报收，大快人心。

这幅图有两根下影线，都是逆转了，然后接下来的几天的走势蒸蒸日上，但是显然后一次的走势更为磅礴，原因是超长下影线显示了多方守城的决心。

可能是沪指历史上最长的下影线，直接逆转暴跌走势，从此稳住局势，一夫当关万夫莫开。

直线下跌中的强行逆转，真可谓暴力美学的代表作。

总结：长下影线战法是一种抄底的战法，下影线越长，当天的实体阳线越大，代表了后市上涨的力度就越强，如果遇见此种类型的K线，第二天即可大胆介入！

稳定盈利需要做到哪些事

抓住机会 追涨杀跌

许多股评人士总是劝戒股民切忌追涨杀跌,应以观望为主,这使一些股民往往驻足不前。其实,无论是股市大幅震荡时,还是大盘横向整理时,获利机会仍然很多。关键在于抓住机会,善于在资金运动中获得差价。尤其是在近期炒作中,机构采用了弃 大盘、炒个股(板块)的操盘思路。一天上涨10%的个股即使在下跌行情中也能觅得到。由于机构炒个股,一般持仓量都很大,进出需要一定的时间。股民若能以敏锐的观察力,尽早发觉,抓住机会追涨杀跌,还是可以获利的。

及时换筹 避免套牢

做股票切忌一味死守教条。因为市场热点大多是机构为营造炒作个股的氛围而挖掘出来的。经过大造舆论和一段时间的炒作后,机构一旦撤庄,这个题材必将被市场所抛弃。所以做股票不必相信这题材、那概念,只把它作为市场热点,积极参与就是了。若发现交投已逐步趋弱,则应及时退出。此时,市场肯定又有新的热点产生,因为机构是不甘寂寞的。如果股民执意等待这类股票,不到成本不出货,那么等待的时间相对要长一些。因为恶炒过的个股,上档套牢盘重重,没有哪个机构愿意充当“轿夫”角色。只有及时换筹,并且顺势而为,才能保证多赢少亏。

以熟为重 半仓长线

时下流行一种古风就是伯乐辈出。应该承认,发现一匹黑马,无疑挖掘到一口金矿。但对于中小投资者来说,发现一匹黑马并骑上它,恐怕很不容易,所以盲目人骑瞎马的悲剧比比皆是。笔者认为中小投资者炒股应抓住一只自己熟悉的、且股性较活跃的股票运作。具体做法是用一半的资金,专买一只股票,高抛低吸。之所以坚持半仓,是可以在持续上升的趋势时,分批追加持有;在不断回调时且未知底部时分批补入,可以摊低成本。而只做且专做一只股票的好处是,既避免了精力的分散无暇顾及,又不会因个股无序炒作带来的此赚彼亏的结果,更可熟知其阻力位、支撑位,比较容易进出自如。

树立自信 逆水行舟

股市有句名言：“最好的顾问是自己”。作为中小投资者,应当坚信自己每一次作出的投资决定都是正确的。唯有这样,才能不产生任何无益无用的沮丧或懊悔。在如此良好心态的基础上,如果再辅以“多头行市不做多”,“空头行市不做空”的逆向运作,同时在指数与股价上设定上限与下限,到上限再好也要抛,在下限再跌也要买,不拘泥一时的涨涨跌跌,相信还有什么能妨碍你成为驾驭市场的强者呢?

利用时间，花点精神学习一套操作方法，将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后，你将会发现，原来你拥有一口会自动出泉的井，那将是人生一大乐事。看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。