主要逻辑：小米汽车将启动量产；
驱动因素：事件驱动
多位产业人士处获悉，小米汽车首款车SU7将于2月中下旬正式进入SOP（StartofProduction）阶段，启动批量生产。据悉，SOP后首月，即3月产量计划在2000辆左右，并且有望在2024年中完成产能爬坡，7月产量可达万辆以上。向小米汽车求证，截至发稿，未获回应。在澎湃 OS 成功量产上车之后，它还可以实现手机与汽车之间的深度协同与互动，这必将成为小米汽车的一大卖点。澎湃 OS 具有跨端互联和 AI 大模型加持等亮点功能，有望赋能小米汽车实现人、汽车、手机的灵活互联和向第三生活空间的深入转变。在互联功能方面，澎湃 OS 下的 HyperConnect 可实现不同硬件的高效互联，如可以在视频通话时，视频可以切换至舱内镜头效果；而在 AI 大模型加持下，小米汽车座舱也有望成为适合办公的“移动办公室”。【德邦证券：小米汽车即将跨越登场，万事俱备待明日春风】
2、黄金主要逻辑：世界黄金协会预计需求继续增长；
驱动因素：事件驱动
世界黄金协会1月31日发布的最新报告指出，受场外交易市场需求强劲以及央行持续买入的支撑，去年黄金总需求达到创纪录水平过去一年，由于经济的不确定性和地缘政治的紧张局势，黄金作为主要避险资产受到了追捧。国际金价去年上涨了13%，并在12月触及纪录高位。世界黄金协会指出，各国央行稳定的需求再次支撑了黄金需求，并帮助抵消了市场其他领域的疲软，使2023年需求远高于十年均值。2024年，美联储或采取潜在的降息行动，加上中东贸易局势紧张、全球60多场大选，种种因素都有可能鼓励投资者转向黄金，预计黄金总需求将再次扩大。美联储加息进入尾声，货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下；能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢难以快速回落；避险情绪频发，黄金战略配置地位提升。【西南证券：央国企新增考核，继续推荐铜铝黄金】
3、N型硅料主要逻辑：N型料实现三连涨；
驱动因素：涨价
1月31日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了太阳能级多晶硅最新成交价格。N型料成交均价为7.19万元/吨，周环比上涨1.41%；N型颗粒硅成交均价为6.10万元/吨，周环比上涨1.67%；单晶复投料成交均价为6.18万元/吨，周环比上涨1.48%。其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。由于硅料新增产能仍需要时间调试才能达到N型硅料的生产品质要求，而下游N/P切换较快，N型硅料短期内有望持续结构性短缺，同时由于N型硅料的紧缺，出现企业混包N+P销售，可能带来P型硅料小幅跟涨，由此带来头部的超额收益。海通证券认为光伏板块自 23 年初以来持续调整，已对于行业可能出现的竞争加剧有充分反应，当前估值水平已低于 18 年低谷；我们认为 23 年以来光伏产业链出现明显价格下降，有助于提升光伏发电的收益率，对于终端需求有明显刺激作用，未来行业增长具有长期持续性。【海通证券：23年全国光伏新增装机216.88GW，硅料价格环比上涨】4、磁悬浮主要逻辑：超高速低真空管道磁浮交通系统全尺寸超导电动悬浮试验完成；
驱动因素：事件驱动
1月29日，中国航天科工三院牵头在山西省大同市阳高县高速飞车试验基地，成功完成了超高速低真空管道磁浮交通系统全尺寸超导电动悬浮试验。据介绍，本次试验采用超导航行器，在全尺寸试验线上实现了稳定悬浮。高速飞车未来可用于超大城市群之间的交通运输，时速将达到1000公里。高速飞车将与高铁、飞机共同组成全国立体交通干线网，对优化我国资源配置、改善地区经济不平衡、形成“超级城市群”都具有重要意义，将为经济社会发展提供新动能。5、工业互联网主要逻辑：十二部门印发工业互联网文件；
驱动因素：事件驱动
工业和信息化部等十二部门印发《工业互联网标识解析体系“贯通”行动计划（2024-2026年）》，提出到2026年，建成自主可控的标识解析体系，在制造业及经济社会重点领域初步实现规模应用，对推动企业数字化转型、畅通产业链供应链、促进大中小企业和一二三产业融通发展的支撑作用不断增强。从国产化率来看，据 Omdia，2020 年工业互联网国际市场占比为国内的 4 倍左右，与我国工业互联网产业增加值仅次于美国的规模极不匹配，工业互联网国产替代空间广阔。【浙商证券：新型工业化获重要指示，工业互联网有望加速渗透】
6、脑机接口主要逻辑：脑机接口临床试验进展；
驱动因素：数据驱动
就在马斯克宣布旗下的脑机接口公司Neuralink完成首例人类大脑设备植入手术后几个小时，清华大学官网发布了一则消息称，清华大学与北京宣武医院团队成功进行首例无线微创脑机接口临床试验。新闻显示，经过3个月的居家脑机接口康复训练，脊髓损伤患者可以实现自主喝水等脑控功能。值得注意的是，该脑机接口与马斯克领导的Neuralink脑机接口不同，系把电极放在大脑硬膜外，通过长期动物试验研制，不会破坏神经组织。我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。从脑机接口产业链来看，上游主要包含电极、算法、BCI 芯片等软硬件设备，中游为脑机接口相关企业及合作伙伴，下游为应用领域，多集中于科研设备和医疗健康领域。【民生证券：脑机接口，从“人工智能”走向“人共智能”】二、其他热点【利空】避雷早知道：大族激光拟终止分拆大族封测至创业板上市；温氏股份2023年预亏60亿【利好】利好公告：惠城环保净利预增逾50倍；通威股份获至多20亿元增持【生猪养殖】1月31日，全国瘦肉型猪出栏均价16.31元/公斤，较上一日跳涨065元/公斤，达到去年10月以来新高。【光模块】中国移动完成了400G OTN新技术试验网设备集采，中国电信也表示将积极跟进部署，400G规模部署已经拉开序幕【影视】截至1月31日10时，大年初一的电影预售场次已经超过万场【低空经济】《深圳经济特区低空经济产业促进条例》将于2月1日起施行，是国内首部低空经济产业发展地方法规。三、近期主线1、传媒主要逻辑：行业龙头业绩预增；
驱动因素：事件驱动
传媒板块是昨日为数不多的亮点，中视传媒叠加业绩预增催化拿下7连板，低位多方炮形态的中广天择亦再度拉升涨停，时代出版、新华传媒、内蒙新华等悉数涨停。催化上看，日前抖音宣布与周星驰达成独家精品微短剧合作，双方将联合开发运营“九五二七剧场”，首部精品微短剧《金猪玉叶》第一季预计将于今年5月在抖音上线。光大证券指出，在传媒各个二级行业的央国企上市公司中，共涉及 9 家中央国有企业、44 家地方国有企业；其中，出版板块包含 3 家中央国有企业、18 家地方国有企业，叠加出版基本面稳健、现金流充裕，分红意愿较强，有望形成较强的板块逻辑。2、业绩预增主要逻辑：年报强批截止日；
驱动因素：数据驱动
1月31日为业绩预告强批截止日，隔夜晚间多家上市公司陆续披露了预增公告，此背景下万安科技、宁德时代（创业板权重）等回暖明显。
本文首发自萝卜投研
