全指股债利差：2.46%（-2%-1.5%），定投倍数1.5倍（0.6-1.5），仓位9成

这几天有个热瓜，有个牛散“祝杰”，竟然同时出现在了9只QDII基金的前十大持有人里边，

基金包括了“标普医疗”、“标普消费”、“标普石油天然气”、“德国DAX”、“法国CAC40”、“亚太精选”、“美元债”、“标普油气”等等。

其中法国CAC40持有650万元，是第七大持有人；

德国DAX持有646万，是第三大持有人；

亚太精选持有638万，是第三大持有人。

此外他还分散配置了标普消费和医药，以及美国reits，美元债，油气等多种资产。

合计金额大概在3272万左右。

当然，这些基金比较小众，可能很多新基民都没听过，所以也就很轻松的买进了前十大。

像标普还是纳斯达克，规模比较大，可能这哥们也买了，但就没统计进去了。

我盲猜哈，这哥们场内QDII持仓，可能有5000万左右在做全球分散配置。

而他的持仓，大致能看出两个思路，

一是最大化利用国内QDII基金去做海外配置，持仓覆盖了大多数的QDII海外基金，降低单一市场的风险。

第二是买了不少的LOF基金，比如标普医疗、华宝消费品质、美国reits等等，其中很多其实流动性都不算好。

但因为这些标的优点容易被炒作溢价，所以也算是多一个潜在的交易机会~

其实这哥们和我的整体投资思路还挺像的，QDII基金手里分散持有，不把鸡蛋押在一个篮子里。

当然，这次他走红，关键是分散，几千万资金并不是最大的亮点。

论体量比他大的，甚至单买纳指过亿的牛散也有不少

比如这五位大户：魏红、梁瑞安、赵勇、杨巧伟、张艳。

魏红甚至光纳指科技就买了3个多亿，加上纳指5.5亿。

但区别在于，祝杰是真的把那些小而美给买齐了。

大户资金达到了几个亿之后，做ETF也就不好分散了，毕竟流动性也是一个很关键的因素。

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话又说回来，最近大佬做海外配置的新闻也是满天飞，

我看了评论区，很多人第一感觉就是：现在新闻推给我，又想割我韭菜，没门

就和我之前写海外基金的时候，很多人都接受不了是类似的。

有一说一，这些年国内资产的各种暴雷，已经让国人出现了应激反应，

感觉就是买啥啥雷，啥都是坑，

但我们实事求是的说，真的有那么吓人吗？

在之前多篇文章中也分析过，其实除了AI方向，大部分海外股市也没那么贵。

举个例子，德国DAX指数的市盈率，是15倍，

成分股里面，奔驰、宝马是5PE；

而作为对比，上汽、长安汽车，是10PE、18PE，

德国西门子16PE；

相比之下，美的、海尔13PE；

用行业高度相似的公司去做对比，才能看出海外市场估值，也并不全都是极为昂贵。

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所以，牛散买这么多海外基金，你还觉得他们是韭菜吗，

买房还能赚你个土地出让金，

买A股还能促进IPO和融资的积极性，

买美股，图你消耗外汇额度，或者给美股接盘？

美股总市值折合430万亿rmb，QDII基金才几千亿，

千分之一的水平，国人买崩美股，想太多。

大户之所以集体去配置海外，真不是它们追高，

而是一种分散避险的行为。

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当然了，我还是那句话，投资海外，同样也很分时机。

最赚钱的时候，一定是在市场最恐慌的时候买入，

比如我之前多次写过的VIX抄底法：美股抢救失败，聊聊抄底....

前段时间日经暴跌，VIX曾经达到过85，随后很快回血。

而最为平静的时候，我们配置就只能收获平庸的收入。

因此投资者观望也是没错，风险与机遇是对等的。

但我也一直强调说，也有不用强择时的策略，

比如不想承担高风险的话，选全天候策略也是完全可以，

毕竟互相对冲掉之后，这个策略完全可以穿越各个经济周期。

但有的人觉得自己能精准抄底，那自然也就看不上全天候这种“不高级”的方法了~

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最后附上全市场海外QDII基金（股票权益类）汇总，记得收藏一下。

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1、 最近降低存量房贷利率的消息持续在吹风，据说方案提议将存量房贷利率下调80个基点左右。国家鼓励银行利这事可行，毕竟目前的消费积极性，已经被下跌的房价打得毫无兴致。

2、 淘宝计划新增微信支付，最后还是淘宝妥协，主要是这些年下来，阿里已经没有了和微信扳手腕的能力，现在电商是淘宝、拼多多、京东、抖音四家独大，而社交却只有微信，淘宝脱离大群体的最终结果就是被淘汰，侧面也说明赛道有多重要。

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