在存量房贷利率下调政策逐步落地后，不少借款人却发现，自己的房贷月供在首月没有减少，还“意外”增加了。

降低利率本是减轻负担的措施，为何会出现这样的反差？

一时间，这一现象引发了广泛讨论，甚至成为各类财经话题的热点。

在各大社交平台上，许多借款人分享了自己的情况。

一位北京地区的房贷借款人表示，房贷利率调整后，首月月供比上月多出了200多元，这样的变化让人感到意外。

类似情况并非个例，不同城市的借款人普遍反映首月月供增加，且增加幅度不等。

银行对此现象做出了哪些解释？

利率下调后月供为何会上升？

首先需要明确一点，利率下调对借款人的总体负担仍然是减轻的。

调整后，贷款的利息支出会减少，且月供会逐步下降。

但由于房贷还款方式的特殊性，部分借款人在利率调整首月的月供可能出现上升。

银行的解释主要聚焦在以下两个方面：

1.等额本息还款方式的特性

按照等额本息方式还款，借款人每月的还款金额在整个还款周期内是固定的。

但每月还款的构成却不同：初期利息多、本金少；后期利息少、本金多。

在利率下调后，银行会基于新利率重新计算剩余贷款的月供。

计算公式中，本金的归还比例会因利率下降而提高，导致首月本金偿还金额增加。

农行客服人员指出，首月月供上升的原因在于当期本金增加的部分超过了利息减少的部分，这是等额本息还款方式的计算特性决定的。

这意味着，从第二个月起，月供将逐步下降，总体上利率调整仍然有利于减轻借款人的负担。

2.分段计息规则的影响

利率调整通常发生在月中，银行会采取分段计息的方式计算首月利息。

调整前的利率和调整后的利率分别适用于当月的不同天数。

举例来说，10月调整利率，调整前适用20天的旧利率，调整后适用10天的新利率。

虽然利率降低，但由于天数不同、分段利息计算规则复杂，首月月供中的利息变化并不显著。

有些银行会因为具体计息周期的问题，将调整月份的天数增加到31天（如10月），影响利息计算的结果。

这种调整方式虽符合规则，但对借款人的感知并不友好。

数据与实际案例分析

根据市场反馈，大多数银行在执行存量房贷利率调整时，普遍遵循“总偿还本息减少”的原则。

举个例子，以本金100万元、贷款期限20年为例：

调整后，月供整体下降，但首月月供可能达到6650元左右。

原因正如前述，本金偿还比例增加。

一位借款人表示，原计划利率调整后月供减少300元，但首月却发现增加了约200元。

咨询银行后得知，这是由于新利率生效的首月本金部分归还较多，从第二个月开始月供将会减少。

等额本金方式为何不受影响？

相比等额本息，选择等额本金还款的借款人则不存在月供反升的现象。

这种方式下，每月偿还的本金固定，利息则随着剩余本金的减少逐渐递减。

在利率调整后，借款人每月月供会直接减少，且不会因计息方式或调整周期受到影响。

但等额本金方式的还款金额在初期相对较高，不少借款人更倾向于等额本息方式。

选择哪种还款方式，需要在贷款初期综合考虑现金流的压力和长期利息的支出。

银行如何应对借款人的疑问？

部分借款人在发现月供增加后，对银行的操作提出质疑。

银行方面表示，这一现象并非错误或不合理操作，是计算规则导致的正常现象。

在实际沟通中，不同银行的应对方式也存在差异：

仍有部分借款人认为，银行在利率调整政策的实施中，未能充分考虑借款人的感受。

调整月份的利息计算复杂化，未提前进行明确说明，这些细节上的欠缺容易引发不满。

利率下调后的潜在趋势

银行普遍预计，随着利率市场化改革的推进，未来存量房贷利率将进一步下降。

不过，降息带来的短期“月供反升”现象可能仍会出现。

这提醒借款人，在关注政策红利时，也需要理解相关机制和规则。

值得注意的是，当前银行的净息差正处于历史低位。

数据显示，2024年第一季度，商业银行净息差为1.54%，比上一季度减少15个基点。

净息差的缩小意味着银行在降息政策下承受较大的利润压力。

为了维持稳定，银行可能会对利率调整后的还款方式进行更优化的设计，减少借款人的误解。

存量房贷利率下调对借款人是一项长期利好政策，但政策执行过程中，由于还款方式和计息规则的复杂性，可能出现短期内月供上升的现象。

银行在政策落地时，应加大信息透明度，减少借款人的困惑。

这也提醒购房者，在贷款初期选择还款方式时，需充分了解不同方式的特点，并结合个人情况进行合理选择。

对于金融政策的调整，理性应对和积极适应，是每个借款人更好保护自身利益的关键。