2024年8月23日，香港联合交易所有限公司（“联交所”）及证券及期货事务监察委员会（“证监会”）作出联合公告，宣布就特专科技公司及特殊目的收购公司并购交易的若干规定作短期修改（“相关修改”）。相关修改将于三年限期内暂时适用，由2024年9月1日起至2027年8月31日止。

特专科技公司

(1) 下调上市时的市值门槛

特殊目的收购公司(SPAC)并购交易

(1) 下调最低独立第三方投资额

(i) 现时规定有关投资金额相对SPAC并购目标议定估值所占的百分比；或

(ii) 5亿港元

(2) 第三方投资者的独立性规定

(i) 按该投资者对SPAC并购交易作出相关投资的最终协议签署之日以及直至继承公司上市期间作为评定基准；

(ii) 以下人士不会被视为独立第三方投资者：

a.SPAC或SPAC并购目标的核心关连人士，惟大股东仅因其持股规模而被视为核心关连人士者除外;

b.SPAC或SPAC并购目标的控股股东;

c.SPAC并购目标的创办人及其紧密联系人；及

(iii) 联交所保留按个别事实及情况将任何其他人士视为非独立的权利。

因应最新市况，希望可为有高增长潜力的新经济公司提供可行的上市途径，并考虑到联交所在过去处理特专科技公司上市申请及SPAC并购交易中获得的经验，联交所与证监会在2024年8月23日作出联合公告，宣布相关修改。

相关修改将于三年限期内暂时适用，由2024年9月1日起至2027年8月31日止（“实施期”）。于2027年8月31日前，联交所或会按需要检讨有关规定及进行公众咨询。

特专科技公司

修改后的上市市值门槛将适用于所有根据《主板上市规则》第18C章申请上市并符合以下条件的上市申请人：

(a)预期上市日期为实施期开始当日（即2024年9月1日）或之后；及

(b)相关上市申请（包括所有其重新提交的申请）在实施期结束当日（即2027年8月31日）或之前提交。

SPAC并购交易

修改后的独立第三方投资门槛及第三方投资者的独立性规定将适用于所有预期在三年实施期内公布的SPAC并购交易。

在进行上述相关修改的同时，联交所亦修订其指引文件, 包括《新上市申请人指南》、指引信HKEX-GL113-22及特殊目的收购公司常问问题以调整独立第三方投资的“资深投资者”定义。

本文内容仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别或特定情况而提供。虽然我们已致力提供准确和及时的资料，但我们不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本文所有提供的内容均不应被视为正式的审计、会计或法律建议。

©2024毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）、毕马威企业咨询（中国）有限公司及毕马威会计师事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。毕马威国际及其关联实体不提供任何客户服务。各成员所均为各自独立的法律主体，其对自身描述亦是如此。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）——中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询（中国）有限公司——中国有限责任公司；毕马威会计师事务所——香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。